Глосарій основних термінів

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ

ДО САМОСТІЙНОГО ВИВЧЕННЯ ДИСЦИПЛІНИ

„ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ”

 2011

МІНІСТЕРСТВО ТРАНСПОРТУ І ЗВ’ЯЗКУ УКРАЇНИ

ДОНЕЦЬКИЙ ІНСТИТУТ ЗАЛІЗНИЧОГО ТРАНСПОРТУ

УКРАЇНСЬКА ДЕРЖАВНА АКАДЕМІЯ ЗАЛІЗНИЧОГО ТРАНСПОРТУ

 

Кафедра «Облік і аудит»

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ ДО САМОСТІЙНОГО ВИВЧЕННЯ ДИСЦИПЛІНИ

„ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ”

                                                       Розглянуто

на засіданні кафедри облік і аудит

Донецького інституту залізничного

транспорту

                                                       протокол №

                                                  від „__”__ р.                                                                        Затверджено на засіданні                                                                              навчально-видавничої ради ДонІЗТ

                                                       протокол № ______________

                                                  від „____”_______________2011р.      

 

 2011

 

УДК

 

Методичні вказівки до самостійного вивчення дисципліни  "Фінансовий аналіз" / Манн Р.В., – Донецький інститут залізничного транспорту, 2011.

 

В методичних вказівках наведено рекомендації до виконання контрольної роботи "Фінансовий аналіз" для студентів спеціальностей ЕП, ОА усіх форм навчання.

 

Рецензент:                                           д.е.н., проф. Фінагіна О.В.,

                                                              к.т.н, доц. Пісоцька Т.О                                  

 

Укладач:                                                к.е.н, доц. Р.В.Манн

                                                              

                                                                  

 

Відповідальний за випуск               зав. каф. «Облік і аудит»

                                                            к.т.н, доц. Пісоцька Т.О

 

 

  

 

Завдання та методичні вказівки щодо написання (індивідуальної роботи) контрольних робіт

Метою контрольної роботи є перевірка засвоєння студентами знань, необхідних їм як майбутнім фахівцям фінансової сфери. Використовуючи знання із загальнотеоретичних і спеціальних дисциплін, а також підібрані фактичні матеріали з навчальної практики, студент повинен самостійно дослідити одну з актуальних тем курсу «Фінансовий аналіз».

Теми контрольних робіт розроблено відповідно до змісту економічної роботи і конкретних завдань удосконалення діяльності фінансового відділу фірми (підприємства). Слід враховувати також можливості студента щодо збору найбільш змістовного матеріалу в установах банків й інших ланках кредитної системи. Якщо в переліку відсутня тема, над якою хотів би працювати студент, то він повинен звернутися з цього питання до керівника навчального курсу. Прохання має бути вмотивоване, наприклад, наявністю фактичного матеріалу. Вибір варіанту згідно з номером у журналі

У кінці контрольної роботи наводиться список використаних літературних джерел за алфавітом із зазначенням прізвища та ініціалів авторів, повної назви роботи, місця видання, назви видавництва, загальної кількості сторінок.

Починаючи роботу, студент повинен ознайомитися з літературою, ще стосується теми контрольної роботи, ретельно вивчити висвітленні тих чи інших питань у підручниках, навчальних посібниках, словниках. Пораді щодо підбору літератури можна одержати у наукового керівника, працівник бібліотеки. Рекомендується користуватися предметними каталогами бібліотек, бібліографічними довідниками.

При написанні контрольної роботи студент повинен вивчити нормативні й методичні документи, які стосуються теми дослідження. Ознайомитися з ними можна в бібліотеці.

Матеріал з літературних джерел, який наводиться в тексті роботи у вигляді цитат і статистичних даних, повинен мати відповідні посилання на першоджерела.

Контрольна робота повинна бути здана на рецензію за 14 днів до початку сесії.

 На титульному аркуші вписується дисципліна, по якій виконується контрольна робота, прізвище, ім’я по-батькові, група, номер залікової книжки. Усі сторінки роботи мають бути пронумеровані. На останній сторінці роботи студент зазначає дату закінчення роботи і ставить свій підпис.

Якщо контрольна робота не має позитивної оцінки, то студент повинен її доробити з урахуванням зауважень рецензента та повторно подати для перевірки.

Умовою допуску до екзамену є позитивна рецензія на контрольну роботу.

Глосарій основних термінів

                                          Б

Балансова вартість (Book Value) — сума, за якою актив включається до балансу після вирахування будь-якої суми накопиченого зносу.

Балансова (книжкова) вартість акції (Book Value per Share) —це частка власного капіталу, що припадає на одну акцію.

Банкрутство   (Bankruptcy) —  це  неспроможність  підприємства платити  за  своїми  борговими  зобов’язаннями  та  виконувати  зобов’язання перед бюджетом.

Бухгалтерський баланс підприємства (Balance Sheet) — це звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певний момент часу його активи, зобов’язання та власний капітал.

 

В

Виробничий цикл (Production Cycle) — починається з моменту надходження матеріалів на склад підприємства, а закінчується в момент відвантаження покупцеві продукції, що була виготовлена з цих матеріалів.

Витрати (Expenses) — це зменшення економічних вигод у вигляді вибуття активів чи збільшення зобов’язань, що призводять до зменшення власного  капіталу,  крім випадків  зменшення власного

капіталу за рахунок розподілу між власниками.

Власний капітал (Equity) — це частина активів підприємства, що залишається після вирахування його зобов’язань.

Внутрішня норма доходу (Internal Rate of Return, IRR) — рівень рентабельності, за якої теперішня вартість майбутніх чистих грошових надходжень точно дорівнює обсягу початкових інвестицій, тобто чиста теперішня вартість проекту дорівнює нулю

Г

 

Грошові  потоки   (Cash  Flows) —  це  надходження  та  вибуття грошових коштів та їх еквівалентів.

 

 

Д

 

Дебіторська заборгованість (Accounts receivable) — це заборгованість клієнтів (замовників) за надані товари (послуги), що виникла в результаті операційної діяльності підприємства.

Дисконтна ставка (Discount Rate) — відсоткова ставка, яка використовувається для обчислення теперішньої вартості майбутніх грошових потоків.

Дисконтний період окупності (Discounted Payback Period) — кі- лькість років, потрібних на повне відшкодування дисконтованої вар- тості інвестицій за рахунок теперішньої вартості майбутніх грошо- вих надходжень.

Дисконтований грошовий потік (Discounted Cash-flow) — те- перішня вартість майбутніх надходжень доходів (з урахуванням знецінення грошей з часом).

Дохід   (Income) —  це  валові  надходження  економічних  вигод протягом визначеного періоду, які виникають в результаті діяльнос- ті підприємства та збільшують власний капітал, але не в результаті внесків учасників.

 

З

 

Запас міцності (Safety Ratio) — показує величину, на яку фактичнийбо запланований обсяг реалізації перевищує поріг рентабельності.

Запас фінансової стійкості (Stock of Financial Stability) — характеризує рівень захищеності основної діяльності, який є в підприєм-

ства на даний момент і яким можна скористатися на випадок форсмажорних обставин.

Звіт про власний капітал (Equity Statement) — розкриває інформацію щодо змін у складі власного капіталу протягом звітного року.

Звіт про рух грошових коштів (Cash Flow Statement) — це звіт про надходження і видатки грошових коштів та їх еквівалентів у результаті всіх видів діяльності підприємства за звітний період.

Звіт про фінансові результати діяльності підприємства ( Income Statement) — це звіт про доходи, витрати та прибутки (збитки) підприємства.

Змінні витрати (Variable Costs) — це витрати, що змінюються прямо пропорційно до змін обсягу виробництва.

Змінні оборотні активи ( Variable Current Assets ) — це частина оборотних активів, схильна до коливань у зв’язку зі зміною обсягів діяльності.

Зона безпеки (Safety Area) — характеризує величину можливого зниження обсягу продажів без ризику понести збитки характеризує.

 

 

І

 

Інвестиції (Investment) — це вкладення капіталу в різних його формах з метою забезпечення розвитку і підвищення ринкової вар- тості підприємства.

Інвестиційна  діяльність   (Investing  Activity) —  це  сукупність операцій з придбання та продажу довгострокових активів, а також інших інвестицій, які не є еквівалентами грошових коштів.

Інвестиційний портфель ( Investment Portfolio) — це сукупність різних інвестиційних інструментів, які забезпечують розвиток підприємства, одержання додаткового прибутку, диверсифікацію вкладень капіталу.

 

 

К

 

Капітал (Capital) — матеріальні засоби і грошові кошти, вкладені в підприємство з метою здійснення підприємницької діяльності.

Капітальні інвестиції (Capital Investments) — це вкладення коштів у необоротні та оборотні активи.

 

 

Л

 

Ліквідність активу (Liquidity) — здатність активу перетворитися на гроші.

Ліквідність балансу (Balance Sheet Liquidity) — показує ступінь покриття боргових зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких на грошові кошти відповідає строку погашення зобов’язань.

Ліквідність  підприємства   (Unity  Liquidity) —  характеризує можливість надходження грошових  коштів  не лише за  рахунок

реалізації активів, а й за рахунок залучення додаткових зовнішніх

коштів.

М

                                          

Маржинальний прибуток   (Contribution  Margin) — це  різниця між  виручкою та змінними витратами (або на весь обсяг, або на одиницю продукції).

 

 

Н

 

Незалежний рух грошових кошів (Free Cash-flow) — сума гро-

шових надходжень у рамках операційної та інвестиційної діяльностей.

Необоротні активи (Noncurrent Assets) — це активи, які використовуються підприємством тривалий термін (більше року).

 

 

О

Оборотні активи (Current Assets) — це активи, які за умови нормальної господарської діяльності підприємства змінюють свою ма- теріально-речову форму за відносно короткий строк (менше ніж рік).

Операційна діяльність (Operating Activities) — це основна діяльність підприємства, пов’язана з виробництвом та реалізацією про- дукції, що є головною метою створення підприємства і забезпечує основну частку його доходу.

Операційний цикл (Operating Cycle) — інтервал часу, протягом якого поточні активи підприємства роблять повний оборот від при- дбання запасів для здійснення діяльності до отримання коштів від реалізації виробленої з них продукції (погашення дебіторської заборгованості).

 

П

 

Період рятування інвестицій (Bailout Period) — це період часу, необхідний для відшкодування інвестицій за рахунок отриманих грошових надходжень від їх використання та ліквідаційної вартості об’єкта інвестування.

Платоспроможність (Solvency) — це можливість безперебійної сплатити боргів у відповідні терміни.

Позиковий  капітал   (Debt  Capital) —   грошові  кошти  та  інше майно, що залучається для фінансування розвитку підприємства із зовнішніх джерел на платній поворотній основі.

Постійна фінансова рента (Annuity) — це внески (виплати) однакових сум через рівні проміжки часу протягом визначеного періоду.

Постійні витрати (Fixed Costs) — залишаються незмінними при зміні обсягу виробництва.

Постійні оборотні активи (Fixed Current Assets) — це той мінімум, який необхідний підприємству для операційної діяльності з точки зору довгострокових потреб підприємства і величина якого не

залежить від коливань обсягу виробництва та реалізації продукції.

 

 

Р

 

Робочий капітал (Net Working Capital) — це величина оборотних коштів, що залишається у підприємства після розрахунків за короткостроковими зобов’язаннями.

 

 

С

 

Статутний капітал (Share Capital) — це сума вкладів власників підприємства в його майно (активи) за номінальною вартістю згідно з засновницькими документами.

 

 

Т

 

Точка беззбитковості (Break-even Sales) — характеризує обсяг реалізації, при якому доходи підприємства дорівнюють його витратам, а прибуток, як і збиток, дорівнює нулю.

 

 

Ф

 

Фінансова  діяльність   (Financing  Activities) —  це  сукупність операцій, які призводять до зміни величини та (або) складу власного та позикового капіталу (які не є результатом операційної діяльності).

Фінансова звітність (Financial Statement) — це сукупність форм звітності, що відображають майновий і фінансовий стан підприємства на визначену дату, а також фінансові результати діяльності за звітний період, рух коштів підприємства та склад власного капіталу.

Фінансова незалежність підприємства (Financial Independence) — це  фінансовий  стан,  при  якому  підприємство  здатне  забезпечити свій розвиток та відповісти на вимоги зовнішнього середовища.

Фінансовий аналіз (Financial analysis) — спрямований на накопичення, оброблення та використання інформації фінансового характеру та є основою прийняття управлінських рішень на мікрорівні, тобто на рівні суб’єктів господарювання.

Фінансовий стан підприємства (Financial Position) — це сукупність показників, що характеризують наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів підприємства.

Фінансовий  цикл   (Financial  Cycle) —  починається  з  моменту оплати постачальникам певних матеріалів (погашення кредиторської заборгованості), закінчується в момент одержання грошей від покупців за відвантажену продукцію (погашення дебіторської заборгованості).

Фінансові  інвестиції   (Financial  Investments) —  це  придбання грошових інструментів, до яких відносять цільові або спеціальні банківські вклади, депозити, паї, а також придбання фондових інструментів — цінних паперів (акцій, облігацій, інвестиційних та ощадних сертифікатів, векселів тощо) та їх похідних (ф’ючерсів, опціонів тощо).

 

 

Ч

 

Чиста теперішня вартість (Net Present Value) — це різниця між теперішньою вартістю майбутніх чистих грошових надходжень та сумою інвестиційних витрат за проектом (чисті інвестиції).

Чисті активи (Net Assets) — це активи підприємства за вирахуванням його поточних зобов’язань. Чисті активи мають ще назву «капіталізовані джерела».

Чисті грошові надходження (Net Cash Inflow) — різниця між усіма грошовими надходженнями за визначений період і грошовими витратами підприємства за цей самий період (або сума чистого прибутку й амортизації).