Влияние макроэкономических пропорций в сфере занятости на конечные результаты реального производства

Закон Оукена

Оукен вывел закон, с помощью которого измеряется влияние конъюнктурной безработицы на динамику ВВП.

[γ (U-U^*)=(y^F-y)/y^F

γ - коэффициент Оукена, выводится эмпирическим путём.

U - текущая безработица

U^* - естественная норма безработицы y^F - национальный доход при полной занятости

(U- U^*)- конъюнктурная безработица

y-фактический национальный доход

лекция04

! Кривая Оукена

На верхнем графике - кривые спроса на труд и предложения труда.

Ns - предложение, Nd - спрос на труд.

Yk(N)

U-U*=(N*-N)/N*

υ(U-U*)=(Y^F-Y)/Y^F

Y^F=Y^*

Кривая Оукена сдвигается вверх при росте национального дохода полной занятости Y*, и сдвигается вправо при росте естественной формы безработицы.

Тема 4. Денежный сектор экономики

Понятие денег. Денежная масса и показатели её измерения.

Основные макроэкономические пропорции денежного сектора экономики, механизм мультипликативного расширения денежной массы, банковских депозитов и кредитов

Влияние денежного сектора на реальную экономику. Проблема реальности денег.

1. В макроэкономическом смысле, деньги - активы для совершения сделок.

Функции - мера стоимости, средство обращения, средство сохранения имущества (средство накопления).

Основное свойство денег - ликвидность.

Ликвидность включает в себя:

- способность обмениваться на товары, услуги, факторы производства

- способность сохранять номинальную стоимость (обмениваться без потерь)

Различают номинальную и реальную денежную массу.

Реальная денежная масса отражает реальную покупательную способность денег.

РКО - реальные кассовые остатки.

М - номинальная денежная масса

Р - общий уровень цен.

РКО = М/Р.

Номинальная денежная масса измеряется с помощью денежных агрегатов - M0, M1, M2, M3.

M0 - наличные деньги,

M1 - M0 + депозиты до востребования - средства на расчётных счетах

M2 - M1 + срочные деньги

M3 - M2 + депозитные сертификаты и гос. облигации

Начиная с M2, это уже квази-деньги.

Цена денег - номинальная ставка процента. Она характеризует альтернативную стоимость сохранения активов в ликвидной форме.

Альтернативная стоимость - те потери, которые несёт владелец активов, в связи с отказом от вложения денег в активы, приносящие доход.

Два вида потерь:

1. Реальный процент, который могли бы получить владельцы денег, предоставив их для финансирования инвестиций.

2. Потери от обесценивания денег в результате инфляции

Формула Фишера

i=r+π^e

Предложение денег во всех странах регулируется банковской системой

При двухуровневой (как в РФ) банковской системе предложение денег регулируется центральным банком и коммерческими банками.

Центральный банк, прежде всего, определяет предложение наличных денег. Даёт кредиты коммерческим банкам. Предоставляет деньги правительству.

Путём проведения операций на открытом рынке,

Покупка иностранной валюты, золота, ценных бумаг за наличные деньги.

Покупка ценных бумаг у коммерческих банков за наличные деньги.

Центральный банк влияет на политику коммерческих банков:

1) Через установление нормы обязательных резервов

2) Через установления учётной ставки

Коммерческие банки создают и уничтожают деньги путём предоставления кредитов на величину, зависящую от денежной базы в стране, а также от нормы обязательных резервов.

 

Активы	Пассивы
rr=10% MR=rr*D MR=1000 UR=fr*D UR=500 R=MR+UR+1500	D=10000, fr=5%
K = D - R = 8500

 Под денежной базой понимаются наличные деньги, величина которых регулируется центральным банком и коммерческими банками.

Денежная база состоит из денег, находящихся в обращении (S) за пределами банковской системы, а так же общих резервов банковской системы. H-ден.база

H=S+MR+UR

cr - коэффициент депонирования и равен отношению наличных денег к депозитам:

cr=S/D.

Коэффициент депонирования показывает предпочтения публики в распределении денежных средств между наличными и депозитами.

S=cr*D

H=cr*D+rr*D+fr*D=D(rr+fr+cr)

Выразим величину депозиты как функцию от денежной базы:

D=(1/(rr+fr+cr))*H

Депозитный мультипликатор:

m_деп=(1/(rr+fr+cr))

Депозитный мультипликатор (m_деп) показывает ту максимальную величину, на которую могут увеличиться депозиты при увеличении денежной базы на единицу.

Выведем денежный мультипликатор:

M=S+D

M=cr*D+D=(1+cr)*D

Поставим вместо D выражение от денежной базы:

M=((1+cr)/(rr+fr+cr))*H

((1+cr)/(rr+fr+cr))- денежный мультипликатор

m[_ден]=((1+cr)/(rr+fr+cr)) - денежный мультипликатор

Денежный мультипликатор показывает ту максимальную величину, на которую может вырасти количество денежной базы в стране при изменении денежной базы на 1.

Степень возрастания кредитов характеризуется кредитным мультипликатором

D=R+K

K=D-R

 лекция05

Нейтральность денег это такое теоретическое представление классической школы, которое основывается на том, что изменение количества денег в обращении ведёт только к изменениям уровня цен. При этом реальные показатели (реальный объём выпуска, реальная заработная плата, реальная процентная ставка) остаются неизменными.

На практике, если бы деньги были нейтральными, тогда можно было бы уменьшить инфляцию простым способом - уменьшая денежную массу. Тогда можно было бы побороть инфляцию. На самом деле уменьшение денежной массы вызывает как правило рост безработицы и экономический спад. Таким образом, очевидно, что деньги не являются нейтральными, а оказывают реальное воздействие на уровень выпуска.