Анализ финансовой устойчивости

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал × 2 - Внеоборотные активы

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (строка 1210 актива баланса) = З

 Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):              

           КФ = СОС + Долгосрочные пассивы

3. Общая величина основных источников формирования запасов

             ОИ = КФ + Краткосрочные кредиты и займы

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:

           ± Ф^С = СОС – З

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долго

срочных заемных источников формирования запасов:

           ±Ф^Т = КФ – З

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов:

           ±∆ Ф^О = ОИ – З

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

          S(Ф) = 1, еслиФ≥0 или      0, если Ф < О

Таблица 11 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наиболее точным и часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости организации является расчет коэффициентов.

Таблица 12 – Коэффициенты финансовой устойчивости