Анализ финансовой структуры баланса

Анализ финансовой структуры баланса включает в себя два этапа – анализ источников формирования капитала и имущественного состояния предприятия.

Анализ источников формирования капитала. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Пассив баланса предприятия позволяет дать общую оценку источников средств и динамику их изменения. В процессе анализа пассива необходимо изучить изменение в их структуре и дать им оценку.

Таблица 1

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение		Темп рост, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Источники имущества, всего	2015477	100	2628386	100	612909	-	130,41
1. Собственный капитал	855062	43	946304	36	91242	-7	110,67
2.Заемный капитал	1160415	57	1682082	64	521667	6	144,95
2.1 Долгосрочные обяз-ва	647131	32	640629	25	-6502	-7	98,99
2.2 Краткосрочные обяз-ва	-	-	146887	6	146877	6	-
2.3 Кредиторская задолженность	513284	26	894566	34	381282	8	174,28

Вывод: Рассмотрев пассив баланса ООО «ТТК» за 2007 год мы наблюдаем, что источники имущества к концу периода увеличились на 612909 за счет собственного капитала на 91242 тыс. рублей, темп роста которого составляет 110,67%, и за счет заемных средств, которые к концу периода увеличились на 521667 тыс. руб., темп роста которого составляет 144,95%.

Финансовое состояние организации незначительно ухудшилось, так как увеличился заемный капитал.

Увеличение заемного капитала связано с тем, что к концу периода сократились долгосрочные обязательства на 6502 тыс. руб., темп роста которого 98,99%.. У предприятия ООО «ТТК» на начало периода краткосрочных обязательств нет, а на конец периода составляют 146887 тыс. руб., а также заемный капитал увеличился из-за увеличения на конец периода кредиторской задолжности на 381282 тыс.руб., темп роста которого составляет 174,28%.

Оценка рыночной устойчивости предприятия проводится с помощью показателей:

1. Коэффициент финансовой автономии

2. Коэффициент финансовой зависимости

3. Коэффициент финансового риска

Коэффициент финансовой автономии = собственный капитал / итог баланса: 855062/2015477=0,43-начало периода

     946304/2628386=0,36-конец периода

Коэффициент финансовой зависимости = заемный капитал / итог баланса: 1160415/2015477=0,57-начало периода

     1682082/2628386=0,64-конец периода

Коэффициент финансового риска = заемный капитал / собственный капитал: 1160415/855062=1,36-начало периода

      1682082/946304=1,78-конец период

Таблица 3

Расчет показателей рыночной устойчивости

Показатель	Уровень показателя
	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Коэф-т фин. Автономии	0,43	0,36	-0,07
2. Коэф-т фин.зависимости	0,9	0,9	0,07
3. Коэф-т фин. Риска	1,36	1,78	0,42

Вывод: Проанализировав рыночную устойчивость предприятия можно сделать вывод, что коэффициент финансовой автономии уменьшился, следовательно, снизилась рыночная устойчивость предприятия, о чем свидетельствуют нам следующие коэффициенты:

· Коэффициент автономии изменился на -0,07

· Коэффициент зависимости изменился на 0,07

· Коэффициент риска изменился на 0,42

На данном предприятии дебиторская задолженность на начало и на конец периода меньше кредиторской задолженности, и это говорит о том, что отвлечение собственных средств на предприятии нет.

 Анализ имущественного состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия в немалой степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятия. Сведения об имуществе, имеющемся в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса.

Таблица 3

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

 

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение		Темп рост, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Имущество, всего	2015477	100	2628386	100	612909	-	130,41
1. Основной капитал	1157160	57	1352198	52	195038	-5	116,85
2. Оборотный капитал	858317	43	1276188	48	417871	5	148,68
2.1 Запасы и затраты	587801	29	678141	26	90340	-3	115,37
2.2 Дебиторская задолженность	88543	4	204075	8	115532	4	230,48
2.3 Денежная наличность	11473	0,6	223472	9	211999	8,5	1947,81

Вывод: Проанализировав актив баланса ООО «ТТК» за 2007 год, можно прийти к выводу, что имущество организации увеличилось за счет основного капитала на 195038 тыс. рублей., темп роста которого составляет 116,85% и оборотного капитала на 417871 тыс. руб., темп роста которого составляет 148,68%. Дебиторская задолженность увеличилась на 115532 тыс. рублей. Абсолютное отклонение составило 4 %. Денежная наличность тоже увеличилась на 211999 тыс. рублей, абсолютное отклонение которого составило 8,5 %. Темп роста – 1947,81%. Запасы и затраты также увеличились. На начало периода они составили 587801 тыс. рублей, а на конец 678141 тыс. рублей. Абсолютное отклонение составило – -3%. Темп роста при этом составил 115,37%.

Расчет денежной наличности:

Начало периода: 513284+0=513284

                        513284*0,3=153985,2 тыс. руб.- наблюдается недостаток

Конец периода: 146887+894566=1041453 тыс.руб.

                       1041453*0,28=291606,84 тыс.руб.- недостаток

Вывод:  На начало периода наблюдается недостаток денежной наличности на 142512,2 тыс. руб., на конец периода также наблюдается недостаток денежной наличности на 68134,84 тыс. руб., что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

При анализе состояния оборотного капитала, его структуры и динамики изучается влияние на финансовое состояние каждого из его элементов, а именно:

1. период нахождения денежного капитала:

Пд.н. = средние остатки свободной ден.наличности * дней в периоде / выручка

Пд.н. = (11473+223472) / 2 * 360 / 7879265 = 5 дней

2. Анализ дебиторской задолженности:

Темп роста дебиторской задолженности = 230,48%

Темп роста выручки от продажи = 7879265/6120074*100%=128,75%

Вывод: Рост дебиторской задолженности, который составил 230,48%, к концу года не обоснован, следовательно, это ведет к ухудшению финансового состояния организации.