Валютная система и ее эволюция. Европейская и ямайская валютные системы

Валютная система – это совокупность валютного механизма и валютных отношений. Валютный механизм (ВМ) – это правовые нормы и инструменты их представляющие, как на национальном, так и на межгосударственном уровне. Валютные отношения (ВО) включают повседневные связи в которые вступают частные лица, фирмы, банки, государства – на валютных и денежных рынках, с целью осуществления м/н расчетов, кредитных и валютных операций.

Различают мировую (межгосударственную), региональную и национальную валютные системы. Мировая валютная система (ВС) базируется на национальных ВС. Существует следующие признаки национальной и мировой ВС.

Мировая:                             

1. резервные валюты, м/н счетные денежные единицы

2. условие взаимной обратимости валют

3. унифицированный режим валютных паритетов

4. регламентация режима курсов валют

5. межгосударственное регулирование валютных ограничений в стране, валютный контроль                                                        ограничений

6.межгосударственное регулирование м/н валютной ликвидности

7. унификация правил использования м/н кредитных средств обращения                                                                                         

8. унификация основных форм м/н расчетов

9. режим мировых валютных рынков и рынков золота  

10. м/н организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Национальная:                                                                                                     

1. национальная валюта

2. условия обратимости нац. Валюты

3. паритет нац. Валюты

4. режим курса нац. Валюты

5. наличие и отсутствие валютных ограничений

6. национальное регулирование м/н ликвидности страны

7. регламентация использования м/н кредитных средств обращения

8. регламентация м/н расчетов страны

9. режим национального валютного рынка и рынка золота

10. национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны

Первая мировая ВС – это золотой стандарт. Она была принята парижским соглашением 1867г. Этим соглашением золото было признано единственной формой мировых денег. В этот период денежная и валютная системы совпадали, были тождественны как на национальном уровне, так и на м/н-ом. С той лишь только разницей, что попадая на мировой рынок – деньги как бы сбрасывали с себя свои национальные мундиры и принимались в платежи по весу, по мере перерастания капитала из свободного в монополистический (конец 19-нач.20в.) классический золотоносный стандарт перестал соответствовать масштабам хозяйственных связей. Он тормозил регулирование экономики, поэтому после первой мировой войны эта система была заменена другой мерой ВС – это был межгосударственный, золотодевизный стандарт, который базировался на золоте и ведущих валютах капиталистического мира. Девизы (это валюты ведущих стран) – это платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для м/н расчетов. Вторая мировая ВС была оформлена межгосударственным соглашением на генуэзской конференции в 1922г. и она получила название генуэзская. В 30-е годы золото было вытеснено из обращения. Эта ВС просуществовала до 1944г. Она плохо работала и в силу того, что мировая экономика капитализма была в 1929-1933гг. охвачена экономическим кризисом.

3-яя в 1944г. в США в г.БРЕТТОН-ВУДе. Ведущие державы основали новую мировую ВС – это тоже был золотодевизный стандарт, но в девизе, в м/н расчетах служили 2 валюты – американский доллар, английский фунт стерлинг. Эта система просуществовала до конца 60-х-начала 70-х годов, а затем окончательно утвердилась 4-ая мировая ВС – ЯМАЙСКАЯ. Новая ВС была юридически закреплена в 1976-1978г, действует до сегодняшнего дня.

Европейская ВС стала действовать с марта 1979г. – это форма организации валютных отношений между странами- участницами общего рынка. Она была создана с целью уменьшения колебаний валютных курсов и стимулирование интеграционных процессов. Возникновение этой региональной ВС обусловлено с одной стороны растущей взаимозависимостью экономик европейских стран, и с другой стороны кризисом бреттон-вудской ВС. По замыслу инициаторов создание этой системы, а ими были ФРГ и Франция, сочетание различных объемов валютной системы должно было превратить общий рынок в зону европейской валютной стабильности в противовес японской ВС и оградить общий рынок от экспансии доллара США, вытеснив его из м/н расчетов западной Европы. Центральным объектом европейской ВС была европейская валютная единица – экю, приравненная по средней стоимости валютных стран, входящих в эту систему. Между валютами стран – членов ЕВС – средство расчетов между их центральными банками, а также она была счетной единицей в специальных учреждениях и фондах европейского экономического сообщества. В экю устанавливались единые с/х цены стран Европейского Экономического Сообщества.

В отличии от принципов Ямайской валютной системы – европейская ВС используется золото, в качестве частного обеспечения экю. Страны – члены ЕВС ориентировались на рыночную цену золота, для регулирования эмиссии экю, это в объеме резервов в Европейском фонде валютного сотрудничества. Этот фонд объединял 20% официальных золотых резервов. В настоящее время в Западной Европе – вместо расчетной денежной единицы существуют единые деньги, которые являются базой европейской единой системы – евро.