2020-01-15
95
Проведем анализ деятельности предприятия МУП «Теплотехнология». Для изучения состава, структуры и динамики имущества предприятия используется бухгалтерский баланс (форма №1). В балансе отражаются в денежной форме средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и источником образования.
Таблица 2. – Анализ динамики и структуры источников капитала
| Источник капитала | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средства, % | ||||||
| 2004 год | 2005 год | 2006 год | Изменение | 2004 год | 2005 год | 2006 год | Изменение | |
| Собственный капитал | 85154 | -7060 | 3524 | -81630 | 85,3 | 89 | 61 | -24,3 |
| Заемный капитал | 14732 | 14985 | 2253 | -12479 | 14,7 | 189 | 39 | 24,3 |
| ИТОГО | 99886 | 7925 | 5777 | -94109 | 100 | 100 | 100 | - |
По данным таблицы 2. видно, что собственный капитал в 2004 году достаточно большой, по сравнению с последующими годами и составил 85154 тыс. руб. или 85,3% структуры средств, а заемный капитал составил 14732 тыс. руб. или 14,7%, т.е. предприятие в данном году основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал. А в 2005 году ситуация кардинально изменилась, собственный капитал отсутствует и находиться в «–» -7060 тыс. руб. или -89%, а заемный составил 14985 тыс. руб. или 189%, таким образом предприятие функционировало за счет заемного капитала. В 2006 году заметны небольшие улучшения, собственный капитал составил3524 тыс. руб. или 61%, за заемный немного меньше 2253 тыс. руб. или 39%.
|
|
|
На предприятии наблюдается снижение как собственного, так и заемного капитала. Если рассматривать отношение 2006 года к 2004 году собственного капитала, то изменения очень сильные и составляют -81630 тыс. руб. или – 24,3%, а заемный капитал -12479 тыс. руб. или 24,3%. По итогам источников капитала видно, что в 2004 году составил 99886 тыс. руб., а в 2006 году снизился до 5777 тыс. руб. Таким образом можно сказать, что динамика и структура источников капитала не стабильна.
Таблица 3. – Анализ динамики и структуры собственного капитала
| Источники капитала | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||||
| 2004 год | 2005 год | 2006 год | Изменение | 2004 год | 2005 год | 2006 год | Изменение | |
| Уставный капитал | 715 | 715 | 100 | -615 | 0,81 | -10,1 | 2,8 | 1,99 |
| Резервный капитал | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Добавочный капитал | 84454 | 3288 | 3479 | -80975 | 99,2 | -46,6 | 98,7 | -0,5 |
| Нераспределенная прибыль | -15 | -11063 | -55 | -40 | -0,01 | 156,7 | -1,5 | -1,49 |
| ИТОГО | 85154 | -7060 | 3524 | -81630 | 100 | 100 | 100 | - |
Таблица 3. – анализ динамики и структуры собственного капитала, показывает изменения в размере и структуре собственного капитала. В структуру собственного капитала входят: уставный капитал, резервный, добавочный и нераспределенная прибыль. В 2004 году уставный капитал составил 715 тыс. руб. ил 0,81% (т.е. занимает очень маленькую долю в капитале), к 2005 году он не изменился, в 2006 году снизился до 100 тыс. руб. и занимал 2,8% дои собственного капитала. Резервный капитал отсутствует на протяжении трех лет. Добавочный капитал в 2004 году был значительно большой и составил 84454 тыс. руб. или 99,2%, к 2005 году снизился до 3288 тыс. руб., а в 2006 году немного вырос и составил 3479 тыс. руб. или 98,7%. Нераспределенная прибыль, которая не остается у предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера, в 2004 году составил – 15 тыс. руб. или -0,01%, в 2005 году -11063 тыс. руб. или 156,7%, а в 2006 году -55 тыс. руб. или -1,5%. По итогам источников капитала наблюдается значительный спад и не большое повышение. Изменения уставного капитала по отношению 2006 к 2004 гг. составило 1,99%, добавочный капитал -0,5%, и нераспределенной прибыли -1,49%.
|
|
|
По данной таблице можно сделать вывод, что на протяжении трех лет предприятие МУП «Теплотехнология» осуществляло свою деятельность за счет добавочного капитала, т.е. самостоятельно не могло обеспечить собственное финансирование.
Большое влияние на финансовое состояние оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.
По данным таблицы 4. видно, что предприятие не имеет долгосрочных кредитов. Кредиторская задолженность в 2004 году составила 14732 тыс. руб., затем в 2005 году незначительно снизилась и составила 14562 тыс. руб., а к 2006 году заметно снизилась до 2253 тыс. руб. В том числе поставщикам в 2004
Таблица 4. – Анализ структуры заемного капитала
| Источник заемных средств | Сумма, тыс. руб. | Структура капитала, % | ||||||
| 2004 год | 2005 год | 2006 год | Измене-ние | 2004 год | 2005 год | 2006 год | Измене-ние | |
| Долгосрочные кредиты | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Краткосрочные кредиты | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 14732 | 14562 | 2253 | -12479 | 100 | 100 | 100 | -0,02 |
| В том числе: – поставщикам – персоналу по оплате труда – внебюджетным фондам – бюджету – прочим кредиторам | 7407 117 1698 5502 7 | 5788 -11 1244 7541 - | 152 140 19 1940 - | -7255 23 -1679 -3562 -7 | 50,3 0,82 11,5 37,34 0,04 | 39,74 -0,07 8,54 51,79 - | 6,75 6,21 0,84 86,2 - | -43,55 5,39 -10,66 48,86 -0,04 |
| ИТОГО | 14732 | 14562 | 2253 | -12479 | 100 | 100 | 100 | - |
году составило 7407 тыс. руб. или 50,3% от общих источников заемных средств, в 2005 году наблюдается незаметный спад и составило 5788 тыс. руб. или 39,74%, и в 2006 году 152 тыс. руб. или 6,75%. Персоналу по оплате труда в 2004 году составило 117 тыс. руб. или 0,82%, в 2005 году -11 тыс. руб. или -0,07%, в 2006 году наблюдается увеличение до 140 тыс. руб. или 6,21%. Внебюджетным фондам в 2004 году ставило 1698 тыс. руб. или 11,5%, затем наблюдается постепенное снижение и в 2005 году было 1244 тыс. руб. (8,54%), а в 2006 году 19 тыс. руб. или 0,84%. По бюджету в 2004 году составило 5502 тыс. руб. или 37,34%, в 2005 году незначительно увеличился до 7541 тыс. руб. или 51,79%, а затем в 2006 году снова снизился и составил 1940 тыс. руб. или 86,2%. Прочим кредиторам в 2004 году 7 тыс. руб. или 0,04%, а в последующие годы не наблюдается. По исходным данным можно сделать вывод, что на протяжении трех лет заемный капитал по итогам постепенно уменьшался, за исключением кредиторской задолженности персоналу по оплате труда (по отношению 2006 года к 2004 году увеличился на 5,39%) и бюджету (по отношению 2006 года к 2004 году увеличился на 48,86%).
Таблица 5. – Анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия
| Показатели | Код | Сумма, тыс. руб. | Темп прироста, %, | Уд. вес в имуществе п/п, % | ||||||
| 2004 г | 2005 г | 2006 г | Измен. за 3 года (+,–) | 2004 г | 2005 г | 2006 г | Измен. за 3 года (+,–) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| 1. Имущество п/п, всего | 300 | 99886 | 7501 | 6746 | -93140 | 6,75 | 100 | 100 | 100 | - |
| В т.ч. 2. Внеоборотные активы, из них: | 190 | 83629 | 1877 | 2992 | -80637 | 3,57 | 83,7 | 25 | 44,35 | -39,35 |
| 2.1. Нематериальные активы | 110 | 72 | 53 | - | -72 | - | 0,07 | 0,7 | - | -0,07 |
| 2.2. Основные средства | 120 | 82353 | 1824 | 2992 | -79361 | 3,63 | 82,4 | 24,3 | 44,35 | -38,05 |
| 2.3. Незаверш. строительство | 130 | 1204 | - | - | -1204 | - | 1,2 | - | - | -1,2 |
| 3. Оборотные активы, из них: | 290 | 16257 | 5624 | 3754 | -12503 | 23,1 | 16,3 | 75 | 66,65 | +50,35 |
| 3.1. Запасы | 210 | 6595 | 639 | 1432 | -5163 | 21,71 | 6,6 | 8,5 | 21,2 | +14,6 |
| 3.2.НДС по приобретенным ценностям | 220 | 1573 | 1080 | - | -1573 | - | 1,6 | 14,4 | - | -1,6 |
| 3.3. Дебиторская задолженность | 240 | 7458 | 2907 | 627 | -6831 | 8,41 | 7,5 | 38,7 | 9,3 | +1,8 |
| 3.4. Денежные средства | 260 | 620 | 937 | 1695 | +1075 | 273,38 | 0,6 | 12,5 | 25,1 | +24,5 |
| 3.5. Прочие оборотные активы | 270 | 11 | 62 | - | -11 | - | 0,01 | 0,8 | - | -0,01 |
Имущество предприятия подразделяется на: 1) внеоборотные активы, из них нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство; и 2) оборотные активы, из них запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные активы. На 2004 год имущество предприятия составило 99886 тыс. руб., а в 2005 году значительно понизилась до 7501 тыс. руб., и к 2006 году продолжало понижаться и составило 6746 тыс. руб. Стоимость имущества предприятия уменьшилось на 93140 тыс. руб. или на 93%. Внеоборотные активы предприятия с 2004 года к концу отчетного периода 2006 года сократились на 96%. Это связано с сокращением основных средств на 96,4% и незавершенного строительства.
|
|
|
Таблица 6. – Анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия
| Показатели | Код | Сумма, тыс. руб. | Темп прироста, %, | Уд. вес в имуществе п/п, % | ||||||
| 2004 г | 2005 г | 2006 г | Измен. за 3 года (+,–) | 2004 г | 2005 г | 2006 г | Измен. за 3 года (+,–) | |||
| 1. Общая стоимость капитала, в т.ч. | 700 | 99885 | 7501 | 6746 | -93139 | 6,7 | 100 | 100 | 100 | - |
| 2. Собственный капитал | 490 | 85153 | -7061 | 3524 | -81629 | 4 | 85,2 | -94 | 52,2 | -33 |
| 2.1. Уставный капитал | 410 | 715 | 715 | 100 | -615 | 14 | 0,7 | 9,5 | 1,5 | 0,8 |
| 2.2. Добавочный капитал | 420 | 84454 | 3288 | 3479 | -80975 | 4,1 | 84,5 | 43,8 | 51,6 | -32,9 |
| 2.3. Нераспределенная прибыль | 470 | -15 | -11064 | -55 | -40 | -0,01 | -147,5 | -0,8 | -0,81 | |
| 3. Заемный капитал | 690 | 14732 | 14562 | 3222 | -11510 | 218,7 | 14,7 | 194 | 47,7 | 33 |
| 3.1. Кредиторская задолженность | 620 | 14732 | 14562 | 2253 | -12479 | 15,3 | 14,7 | 194 | 33,4 | 18,7 |
Оборотные активы предприятия в 2004 году составляли 16257 тыс. руб., в 2005 году понизились до 5624 тыс. руб., и в 2006 году тоже уменьшились на 12503 тыс. руб. или на 76%.
|
|
|
По данным таблицы 5. видно, что капитал подразделяется на: 1) собственный капитал, который подразделяется на уставный, добавочный и нераспределенная прибыль и 2) заемный. Общая стоимость на 2004 год составила 99885 тыс. руб., затем значительно снизилась и в 2005 году была 7501 тыс. руб., далее так же продолжала снижаться и на конец 2006 года составила 6746 тыс. руб. (т.е. капитал уменьшился на 93139 тыс. руб. или на 93%). Сравнивая собственный капитал с заемным, можно сказать, что в 2004 году предприятие функционировало за счет собственного капитала и составил 85153 тыс. руб. (85,2%), а вот заемный всего лишь 14732 тыс. руб. Но в 2005 году ситуация кардинально изменилась, собственный капитал отсутствовал и находился в минусе -7061 тыс. руб., но и заемный не велик 14562 тыс. руб. Доля собственного капитала на последний год очень снизилась на 96%, это связано с уменьшением добавочного капитала на 95,9%. Наиболее удельный вес в собственном капитале занимает добавочный капитал, не смотря на его снижение. Уставный капитал в 2004 году и 2005 году не изменился и составил 715 тыс. руб., а в 2006 году значительно снизился и составил 100 тыс. руб. Заемный капитал к 2006 году уменьшился.
Проведем анализ финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятие, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Анализируем таблицы 7., по просчитанным коэффициентам можно сделать следующие выводы:
Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в общей величине капитала предприятия. Данный коэффициент на 2004 год составил 0,85, а в 2006 – 0,5, это свидетельствует о независимости предприятия от привлеченных, заемных средств. К концу 2006 года коэффициент автономии снизился на 58,8%, т.е. значительно снизилась независимость предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2004 году составил 0,17, в 2006 году – 0,9.
Коэффициент маневренности показывает величину собственных оборотных средств в собственном капитале организации. В 2004 году коэффициент маневренности составил 0,02, а в 2006 году – 0,15. Данный коэффициент увеличился, а следовательно возросла величина собственных оборотных средств в собственном капитале организации.
Таблица 7. – Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | Условное обозначение | Нормативное значение | Расчет показателя | Отклонение 2006 г. от 2004 г. | ||
| 2004 г | 2005 г | 2006 г | ||||
| 1. Коэффициент автономии (независимости) | Кавт | >0,5 | 0,85 | -0,9 | 0,5 | -0,35 |
| 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Кз/с | <1 | 0,17 | -2,06 | 0,9 | 0,73 |
| 3. Коэффициент маневренности | Кман | >0,5 | 0,02 | 1,3 | 0,15 | 0,13 |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Коб.сос | >0,6 | 0,09 | -1,6 | 0,14 | 0,05 |
| 5. Индекс постоянного актива | Iпа | <1 | 0,98 | -0,3 | 0,85 | -0,13 |
| 6. Коэффициент финансирования (платежеспособности) | Кфин | >1 | 5,8 | -0,5 | 1,1 | -4,7 |
| 7. Коэффициент заемного капитала | Кз.кап | <0,5 | 0,1 | 1,9 | 0,5 | 0,4 |
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами показывает какая доля оборотных активов сформирована за счет собственных средств. На начало данный коэффициент составил 0,09, на конец – 0,14. Произошло увеличение доли собственных средств в формировании оборотных активов предприятия.
Индекс постоянного актива показывает долю внеоборотных активов в собственных источниках. В 2004 году данный индекс был – 0,98, а в 2006 году составил 0,85.
Коэффициент финансирования (платежеспособности) в 2004 году был равен 5,8, т.е. большая часть деятельности финансируется за счет собственных средств; в 2005 году коэффициент составил -0,5, т.е. вся деятельность осуществлялась за счет заемных средств и плюс задолженности, как было упомянуто ранее; но к 2006 году ситуация нормализовалась, коэффициент составил 1,1.
Коэффициент заемного капитала отражает долю заемных средств в источниках финансирования. В 2004 году он составил 0,1, т.е. заемный капитал занимал очень маленькую долю; в 2005 году коэффициент был равен 1,9, что значительно превышает норматив, следовательно вся деятельность осуществлялась за счет заемных средств; к 2006 году ситуация нормализовалась и коэффициент равнялся 0,5.
Для оценки платежеспособности предприятия просчитаем и проанализируем показатели ликвидности.
Финансовое состояние предприятия можно оценить с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформирования в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Таблица 8. – Расчет и динамика показателей ликвидности для оценки платежеспособности предприятия
| Показатели | Условное обозначение | Рекомендуемое значение | Расчет показателя | Отклонение 2006 года от 2004 года | ||
| 2004 год | 2005 год | 2006 год | ||||
| 1. Краткосрочные (текущие) обязательства п/п, тыс. руб. | Ко | 14732 | 14562 | 3222 | -11510 | |
| 2. Оборотные активы | Е | 16257 | 5624 | 3754 | -12503 | |
| 3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | Дс | 620 | 937 | 1695 | 1015 | |
| 4. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | Дз | 7458 | 2907 | 627 | -6831 | |
| 5. Запасы (за вычетом расходов будущих периодов), тыс. руб. | Z | 6472 | 501 | 1414 | -5058 | |
| 6. Коэффициент абсолютной ликвидности | Кал | От 0,2 до 0,5 | 0,04 | 0,06 | 0,75 | 0,71 |
| 7. Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности | Ксл | >1 | 0,55 | 0,26 | 1,03 | 0,48 |
| 8. Коэффициент текущей лик-ти | Ктл | >2 | 1,1 | 0,4 | 1,7 | 0,6 |
| 9. Коэффициент рентабельности продаж | от 8 до 15 | -0,14 | -17,3 | -0,002 | 0,138 | |
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточно для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В 2004 году он составил 0,04, что значительно ниже нормы, т.е. предприятие не может погасить имеющиеся финансовые обязательства в установленном порядке в полном объеме. Такая ситуация прослеживается на протяжении трех лет.
Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности оценивает способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам без учета стоимости запасов. В 2005 году он составил 0,55, что близко к норме; затем к 2005 году коэффициент снизился до 0,26; и в 2006 году опять повысился до 1,03. Коэффициент промежуточной ликвидности свидетельствует о том, что предприятие нарастило величину своих оборотных активов за данный период, и в настоящий момент располагает достаточными средствами для погашения имеющихся обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности, который определяет достаточность всех ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств близок к нормальному и имеет тенденцию к росту, т.е. предприятие располагает достаточным количеством ликвидных активов для погашения всех обязательств.
Показатели рентабельности являются важнейшими характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
· показатели рентабельности капитала;
· показатели рентабельности продукции;
· показатели рентабельности продаж.
Таблица 9. – Расчет показателей рентабельности
| Показатели | Формула расчета | Информационное обеспечение | 2004 год | 2006 год | Отклонение |
| Коэффициент генерирования доходов | прибыль до вычета процентов и налогов стоимость активов предприятия | стр. 140 (ф. №2) стр. 300 (ф. №1) | 0 | 0 | 0 |
| Рентабельность совокупного капитала | чистая прибыль совокупный капитал | с. 140 – с. 150 (ф. №2) стр. 700 (ф. №1) | 0 | 0 | 0 |
| Рентабельность собственного капитала | чистая прибыль средняя величина собственного капитала | с. 140 – с. 150 (ф. №2) стр. 490 (ф. №1) | 0 | 0 | 0 |
| Валовая рентабельность реализованной продукции | валовая прибыль выручка от реализации | с. 010 – с. 020 (ф. №2) стр. 010 (ф. №2) | -2,1 | -2,3 | 0,2 |
| Операционная рентабельность реализованной продукции | операционная прибыль выручка от реализации | с. 010 – с. 020 – с. 030 – с. 040 (ф. №2) стр. 010 (ф. №2) | -2,1 | -2,3 | 0,2 |
| Чистая рентабельность реализованной продукции | чистая прибыль выручка от реализации | с. 140 – с. 150 (ф. №2) стр. 010 (ф. №2) | 0 | 0 | 0 |
| Рентабельность основной деятельности | прибыль от реализации Затраты на производство | стр. 050 (ф. №2) с. 020 + с. 030+с. 040 (ф. №2) | -0,07 | -0,2 | 0,13 |
Как видно из таблицы 9., все показатели рентабельности имеют отрицательную величину, что говорит об убыточности и нерентабельности деятельности предприятия. Коэффициент генерирования доходов, дающий оценку общей экономической эффективности использования совокупных ресурсов предприятия, равны 0 как в 2004 так и в 2006 году, что свидетельствует о неэффективном использовании имеющихся активов МУП «Теплотехнология».
В целом можно отметить очень низкий уровень показателей рентабельности предприятия, что свидетельствует о низкой эффективности производственной деятельности предприятия.
