III. Расчет доходности портфеля

Расчет доходности портфеля рассчитывается по формуле:

                                             Дп = å (Дj * xj) * К,                                            ()

где: Дп – доходность портфеля;

   Дj – доходность j-ой ценной бумаги;

   Xj – доля вложений в j-ую ценную бумагу;

   К – размер возможных вложений в ценные бумаги.

1. Расчет доходности агрессивного портфеля

Дп = (27,5*0,6+85,1*0,2+40,1*0,2)/100*284050 = 154296 руб.

2. Расчет доходности консервативного портфеля

Дп = (27,5*0,2+85,1*0,5+40,1*0,3)/100*284050 = 147137,9 руб.

3. Расчет доходности портфеля умеренного роста

Дп = (27,5*0,4+85,1*0,2+40,1*0,4)/100*284050 = 125152,4 руб.

 

IV. Расчет общего риска портфеля

Общий риск портфеля рассчитывается по формуле:

                                                 Рп = å (rj * Xj),                                              ()

где Рп – общий риск портфеля;

  rj – риск j-ой ценной бумаги;

Xj – доля вложений в j-ую ценную бумагу.

1. Расчет риска агрессивного портфеля

Рп = (2,58*0,6+1*0,2+0,2*1) = 1,95%

2. Расчет риска консервативного портфеля

Рп = (2,58*0,2+1*0,5+0,3*1) = 1,36%

3. Расчет риска портфеля умеренного роста

Рп = (2,58*0,4+1*0,2+0,4*1) = 1,63%

На основании полученных данных и, действуя от имени инвестора, я вложила бы имеющиеся финансовые ресурсы в портфель консервативного роста, так как при наименьшем риске = 1,36% доходность портфеля составила   бы 147137,9 руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Результаты исследования в рамках курсовой работы показали, что вложение финансовых ресурсов в ценные бумаги являются хорошим источником для получения прибыли. При наличии свободных денежных средств хозяйствующим субъектам не стоит пренебрегать возможностью приобретения ценных бумаг различных эмитентов и различных видов.

Работая на рынке ценных бумаг, инвестор должен придерживаться принципа диверсификации вкладов: стремиться к разнообразию приобретаемых финансовых активов с целью уменьшения риска потери вкладов. Если инвестор придерживается принципа диверсификации, то он обязательно связан с совокупностью принадлежащих ему ценных бумаг различных видов, которая называется инвестиционным (фондовым) портфелем.

В курсовом проекте рассмотрены три типа портфеля ценных бумаг: портфель агрессивного роста, портфель консервативного роста и портфель среднего роста.

Портфель агрессивного роста формируется из рискованных ценных бумаг, доля которых в портфеле составляет 70%. Портфель среднего роста формируется из надежных ценных бумаг, приобретаемых на отностительно большой период времени и из рискованных с повышенным доходом, состав которых все время обновляется. Консервативные портфели составляются на долгосрочную перспективу и являются наименее рискованными.

На основании полученных данных и, действуя от имени инвестора, я вложила бы имеющиеся финансовые ресурсы в портфель консервативного роста, так как при наименьшем риске = 1,36% доходность портфеля составила   бы 147137,9 руб.