Доля дебиторской задолженности в текущих активах

ООО «Компания Сибинвест», тыс. руб.

Анализируемый период	Дебиторская задолженность	Текущие активы	Доля (%)
1-ый квартал 2009	299	4944	6,05
2-ой квартал 2009	352	5173	6,8
3-ий квартал 2009	442	5275	8,38
4-ый квартал 2009	581	6341	9,16

 

Из Таблицы  3.3 видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах увеличивается: в 1-ом квартале она составила- 6,05%, во 2-ом квартале- 6,8%, в 3-ем квартале- 8,38%  и  4-ом квартале – 9,16%.

Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам (Таблица 3.4)¹⁰.

Таблица 3.4

Доля сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах

ООО «Компания Сибинвест», тыс. руб.

Анализируемый период	Сомнительная дебиторская задолженность	Текущие активы	Доля (%)
1-ый квартал 2009	47	4944	0,95
2-ой квартал 2009	49	5173	0,95
3-ий квартал 2009	51	5275	0,97
4-ый квартал 2009	63	6341	0,99

 

Как видно из Таблицы 3.4 тенденция роста, как доли дебиторской задолженности, так и доли сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности, т.е. с каждым кварталом сомнительная дебиторская задолженность растет.

 

Выводы и предложения по улучшению состояния расчетов предприятия, пути снижения дебиторской задолженности

По результатам анализа состава, структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Высокая доля строки «авансы выданные» в общем объеме дебиторской задолженности говорит либо о заведомой выдаче авансов лицам или организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет собой злоупотребление), либо о том, что на предприятии недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагента погасить выданный аванс.

Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке.

Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на начало года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Рекомендации для данного предприятия и для управления дебиторской задолженности в целом могут быть следующие:

- оценивать финансовое состояние контрагентов, которым предоставляется отсрочка платежа;              

- предусматривать такие условия договора, чтобы они побуждали контрагентов избегать нарушения сроков оплаты, например, путем создания системы скидок и штрафов;                             

- установление таких сроков кредита (предоставляемого покупателям), чтобы средняя обора­чиваемость дебиторской задолженности бы­ла выше аналогичного показателя по креди­торской задолженности;

- планировать объем дебиторской задолженности и мотивировать на его достижение сотрудников предприятия, вовлеченных в про­цесс управления дебиторской задолженностью;

- использование механизма взаимозачетов;

- направление счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе;

- страхование кредита, причем, при решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования;

- факторинг, т.е. перепродажа права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии;

- направление писем, телефонные звонки, персональные визиты;

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Заключение

В современных рыночных условиях правила диктуют покупатели и заказчики, которым выгодно сначала получить товар или принять работу, а только потом расплатиться. Для того чтобы удержать свои позиции на рынке, поставщики и подрядчики следуют желаниям клиентов и все чаще используют коммерческое кредитование, предоставляют отсрочки платежей и т.д. Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании.

Совершенно очевидно, и об этом говорит мировая экономическая наука, а также здравый смысл, что до тех пор, пока не будут сокращены неплатежи и дебиторская задолженность, добиться серьезного экономического роста будет невозможно. Зависимости здесь следующие: в одном направлении - спад производства, неплатежи, рост дебиторской задолженности, что становится тормозом развития предприятий и экономики, в другом - сокращение и ликвидация неплатежей и задолженности как основа повышения эффективности деятельности предприятий и появление у них возможности использования рыночных механизмов (вексель, кредит и др.), а затем уже естественный экономический рост.

Управление дебиторской задолженностью на предприятии является в настоящее время приоритетным, так как это связано с управлением значительными денежными потоками, определяющими обеспеченность предприятия собственными денежными средствами, объем рынка и соответственно объем продаж. Поэтому необходимо установление порядка работы с дебиторской задолженностью, направленного на учет, контроль и анализ ее, выработку политики предприятия в данной области.