Для лучшего понимания сущности гудвилла сравним методы, принятые за рубежом, с российскими методами учета данного нематериального актива.
Рассмотрим применение данной схемы на конкретном примере компании ОАО «Хлебная база». Компанию ОАО «Хлебная база» приобрела какая-то компания, назовём её компанией А, и на момент приобретения баланс ОАО «Хлебная база» имеет вид, представленный в табл. 2.
На основе экспертного заключения выявляем рыночную стоимость активов и пассивов компании ОАО «Хлебная база» и рассчитываем величину ее нетто-активов (см. табл. 2).
Таблица 2
Определение величины дооценки балансовой стоимости нетто-активов компании ОАО «Хлебная база» до их рыночной стоимости [6]
Статья баланса компании | Балансовая стоимость | Рыночная стоимость | Величина дооценки |
Основные средства | 129057 | 115103 | (13954) |
Нематериальные активы | 35633 | 37452 | 1819 |
Запасы | 45955 | 44066 | (1889) |
Денежные средства | 74129 | 99554 | 25425 |
Дебиторская задолженность | 39013 | 68942 | 29929 |
Кредиторская задолженность | (53597) | (22661) | 30936 |
Нетто активы | 270190 | 342456 | 72266 |
|
|
Рассмотрим четыре возможных варианта соотнесения между собой цены приобретения компании, рыночной и балансовой стоимости ее нетто-активов, приведенных в табл. 3:
Вариант 1: сумма, уплаченная за активы и обязательства компании ОАО «Хлебная база», больше их балансовой и рыночной стоимости;
Вариант 2: цена приобретения больше балансовой стоимости, но равна рыночной;
Вариант 3: цена покупки равна балансовой стоимости, но ниже рыночной;
Вариант 4: цена покупки ниже и рыночной и балансовой стоимости.
Таблица 3
Величина гудвилла по международным и российским стандартам учета
Показатель | Вариант 1 | Вариант 2 | Вариант 3 | Вариант 4 |
Цена приобретения | 380000 | 342456 | 270190 | 240000 |
Балансовая стоимость нетто-активов | 270190 | 270190 | 270190 | 270190 |
Величина гудвилла по российским стандартам учета | 109810 | 72266 | - | (30190) |
Рыночная стоимость нетто-активов | 342456 | 342456 | 342456 | 342456 |
Величина гудвилла по международным стандартам учета | 37544 | - | (72266) | (102456) |
Как видно, при использовании международных стандартов учета положительный гудвилл образуется только в варианте 1, а отрицательный - в 3-м и 4-м. Если бы гудвилл на том же условном примере был рассчитан согласно ПБУ 14/2000, то положительный показатель был бы получен не только в варианте 1, но и в варианте 2, что привело бы к неоправданному завышению активов и их амортизации. Порядок распределения отрицательного гудвилла по международным стандартам учета отражен
в таблице 4.
Таблица 4
Распределение отрицательного гулвилла по видам активов (превышение рыночной стоимости внеоборотных активов над ценой их приобретения)
|
|
Внеоборотные активы | Рыночная стоимость активов | Доля в общей сумме | Величина отрицательного гудвилла (по международным стандартам) | Перераспределение (графа 2 × графа 3) | Расчетная стоимость покупки (графа 1 -- графа 4) | |
| графа 1 | графа 2 | графа 3 | графа 4 | графа 4 | |
Вариант 3 | Основные средства | 115103 | 115103/ 152555 | 72266 | 54525 | 60578 |
Нематериальные активы | 37452 | 37452/ 152555 | 72266 | 17741 | 19711 | |
Итого | 152555 | - | - | 72266 | 80289 | |
Вариант 4 | Основные средства | 115103 | 115103/ 152555 | 102456 | 77303 | 37800 |
Нематериальные активы | 37452 | 37452/ 152555 | 102456 | 25153 | 12299 | |
Итого | 152555 | - | - | 102456 | 50099 |
Полное распределение гудвилла компании ОАО «Хлебная база» в балансе компании после её продажи должно быть отражено на соответствующих счетах отдельными бухгалтерскими записями, которые для каждого из рассмотренных случаев представлены в таблице 5.
Таблица 5
Условный баланс компании ОАО «Хлебная база» после приобретения
Учет | Вариант 1 | Вариант 2 | Вариант 3 | Вариант 4 | |
Дебет | Основные средства | 115103 | 115103 | 60578 | 37800 |
Нематериальные активы | 37452 | 37452 | 19711 | 12299 | |
Запасы | 44066 | 44066 | 44066 | 44066 | |
Денежные средства | 99554 | 99554 | 99554 | 99554 | |
Дебиторская задолженность | 68942 | 68942 | 68942 | 68942 | |
Гудвилл | 37544 | 37544 | 37544 | 37544 | |
Кредит | Кредиторская задолженность | 22661 | 22661 | 22661 | 22661 |
Другие статьи пассива баланса | 380000 | 342456 | 270190 | 240000 |
Приведенный в таблице 5 условный баланс компании ОАО «Хлебная база» после приобретения во многом упрощен. Так, при полном расчете деловой репутации учитывают долю инвестора в приобретаемых идентифицируемых нетто-активах, а статья инвестиций показывается в балансе отдельно.
Оценка гудвилла с помощью показателя деловой активности.
Стоимость гудвилла рассчитывается как произведение объёма продажи (CA) (чаще всего средний объем продаж за последние три года) на скорректированный множитель k [7].
GW = k × CA / 100%
GW = 70% × 780498 / 100% = 546348,6 руб.
Бухгалтерский метод (Оценка разности стоимости компании и рыночной стоимости всех ее активов)
Совокупная стоимость активов ОАО «Хлебная база» составляет 736884 руб.. В качестве готового бизнеса компания была оценена и продана за 1200000 руб.[8]. Такая высокая оценка связана с тем, что новый владелец получил не только хлебную фабрику, но и возможность использовать известную торговую марку, отлаженные бизнес-процессы и другие явные конкурентные преимущества. Иными словами, купив компанию, новый владелец, в первую очередь, приобрел его гудвилл, который составил = 1200000 ─ 736884 = 463116 руб.