Место и роль доверительных операций в банковской деятельности

Трастовые (доверительные) операции в международной практике играют большую роль в банковском деле, а также в их связях с другими сферами экономики. Трастовые операции позволяют банкам распоряжаться крупными (иногда контрольными) пакетами акций промышленных компаний. Осуществляя такие операции, коммерческие банки в специфической форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию в производство. Использование трастовых операций позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом, поскольку они вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных корпораций и компаний. Эти операции позволяют банкам установить контроль над корпорациями, так как получение в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг, за исключением права получения дохода по ним. В то же время владение акциями одной компании через траст связано не только со стремлением к контролю, но и с большим риском.

Траст характеризуется как особая форма распоряжения собственностью, определяющая права на имущество, передаваемое в трастовое управление, на распределение прибыли, полученной в результате этого управления, и представляет собой отношения между учредителем траста, доверительным собственником (распорядителем) и бенефициаром. Учредитель траста - физическое или юридическое лицо, основавшее траст и передавшее в управление определенное имущество. Распорядителем траста является лицо, назначенное учредителем для управления этим имуществом. В качестве имущества могут выступать не только движимое и недвижимое имущество, но и денежные средства, драгоценные металлы, акции и другие ценные бумаги, что позволяет сконцентрировать большое число мелких вкладов с целью их дальнейшего инвестирования в наиболее прибыльные проекты. Обязанности и права распорядителя траста определяются законодательством и непосредственно договором. Лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста, называется бенефициаром. Им может быть как третье лицо, так и сам учредитель траста.

Сущность доверительных операций заключается в передаче клиентами банкам своего имущества (без передачи права собственности) для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их поручению с целью получения прибыли, с которой банки взимают определенную плату в виде комиссии.

Возникновение в мировой банковской практике трастовых операций как разновидности комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое развитие вызвано целым рядом объективных причин: проблемой банковской ликвидности и снижением доходности традиционных видов ссудных банковских операций, а также стремлением банков обеспечить выполнение одной из ключевых задач - повышение доходности операций при сохранении благоприятного уровня ликвидности. Следующей причиной является растущая заинтересованность банковской клиентуры (как юридических, так и физических лиц) в получении более широкого набора услуг от банка. Не последнюю роль играют обострение конкуренции на рынке ссудных капиталов, борьба банков за привлечение клиентов и изобретение с этой целью все новых услуг; большие возможности трастовых операций для привлечения средств и расширения ресурсной базы по увеличению источников доходов. Кроме того, трастовые операции обуславливают дополнительное расширение корреспондентских отношений банка, способствуют улучшению его положения на межбанковском рынке по повышению репутации и имиджа.

Развитие трастовых операций стало возможным в условиях накопления определенного богатства, состояний как отдельными лицами, так и различными компаниями, корпорациями и фирмами. Вследствие этого возникает необходимость правильно и выгодно распоряжаться такими видами богатства (денежные средства, акции, облигации, предметы искусства, драгоценные металлы и др.) и передавать их в руки тех учреждений, которые могут осуществлять эффективное управление ими.

K трастовым услугам банка обычно относятся: хранение ценных бумаг; ведение ежемесячных бухгалтерских записей клиента; получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи; покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями; консультационные услуги; принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости и автомобилей; создание пенсионных фондов организаций и фондов ассоциаций граждан (частных пенсионных фондов, вклады в которые гарантируются акциями фонда) по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица. Заинтересованность клиента в передаче трастовой компании или банку отдельных функций по управлению его имуществом объясняется возможностями использования практического опыта и профессионализма сотрудников организации - доверенного лица, специализирующихся на оказании такого рода услуг. Доверенное лицо стремиться действовать с наибольшей выгодой для клиента, постоянно расширяя сферу деятельности доверителя.

По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты можно разделить на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, то есть видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны для банков. Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом. Подобные операции оказываются в основном трастовыми компаниями, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности клиентов.

В международной практике деятельности банков принято разделять доверительные операции в силу их специфики на две группы: доверительные операции для физических лиц, доверительные операции для юридических лиц. Иногда особо выделяют доверительные операции банков для благотворительных компаний, фондов и иных организаций.

Предоставление трастовых услуг физическим лицам возникает как соглашение между доверителем и доверенным лицом и связано в основном с передачей имущества доверенному лицу, которое в дальнейшем владеет им в интересах доверителя. К числу трастовых услуг, оказываемых банками отдельным лицам, относятся: распоряжение наследством, управление персональными трастами, выполнение роли опекуна или хранителя имущества, выполнение агентских функций и др.

Значительное место в деятельности коммерческих банков занимают услуги юридическим лицам, которые включают в себя операции по управлению инвестициями, пакетом ценных бумаг, пенсионными фондами корпораций, компаний, участию в прибыли, выпуску облигаций, временное управление делами компании в случае ее реорганизации или банкротства, выполнение платежных функций (погашение облигаций, выплата дивидендов акционерам компаний). В результате оказания этих услуг банки по работе с юридическими лицами создают трасты: корпоративный траст, траст наемных рабочих, институционный траст, коммунальный траст.

Корпоративный траст организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций компании. Траст наемных рабочих имеет форму либо пенсионного фонда, либо участия в прибылях. В первом случае руководство компании вносит денежные средства в фонд, управляемый банком, для покупки аннуитетов или выплат работникам при достижении ими пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, тогда его именуют пенсионным трастом с участием. Высшие учебные заведения могут создавать институционный траст и передавать его банку на доверительное управление. Кроме того, группа лиц, проживающих в определенной местности, имеет право учреждать в банке траст (коммунальный траст) в пользу местной общины (сельской, городской) и др.

Трастовые банки и компании не ограничиваются только сферой частных корпораций, они управляют также государственными фондами на самых различных уровнях - от муниципалитета до города и округа.

Кроме того, для юридических лиц трастовые банки и компании выполняют самые разнообразные посреднические функции. Они выступают в качестве агента по передаче права собственности на акции корпораций.

Трастовые банки и компании могут выступать гарантом в операциях по хранению и передаче ценностей от одного контрагента другому. Большой процент выполняемых услуг занимают также операции, связанные с управлением наследуемым имуществом.

Относительно широко распространена и трастовая операция, связанная с управлением активами. По примеру западных банков внедряются некоторые трастовые услуги, например хранение ценностей в сейфах, депозитное обслуживание ценных бумаг (от регистрации, расчетов по сделкам до выплаты дивидендов), проведение собраний акционеров, финансовое консультирование, исследование рынков и др. Это практически весь спектр операций, которые предоставляются в западных банках и управляющих компаниях.

Развитие трастовых операций в Республике Узбекистан, по существу, началось с созданием коммерческих банков. Однако активное их развитие тормозится отсутствием полного законодательного и нормативного обеспечения самого института доверительной собственности. Первое появление траста, конечно, связано с приватизацией в стране, когда физические и юридические лица все больше получают в собственность активы, которыми необходимо управлять, а также при создании различными компаниями и предприятиями портфелей ценных бумаг, управлять которыми они не могут в результате отсутствия профессионализма. Исходя из этого, можно предположить, что появились необходимые предпосылки для развития рынка доверительного управления. Однако в своей деятельности по доверительному управлению коммерческие банки и компании на территории республики ограничиваются лишь общими понятиями Гражданского кодекса Республики Узбекистан, Закона «О банках и банковской деятельности» и Закона Республики Узбекистан «О рынке ценных бумаг». Отсутствие конкретной нормативно-правовой базы по регулированию доверительных отношений значительно сдерживает развитие этого рынка.