Глава 2. Разновидности рынков

Рынок земли

Говоря о земле как о факторе производства, надо учитывать, что само понятие «земля» употребляется в широком смысле слова и охватывает все, что дано природой в ограниченном объеме и обладает полезностью, будь то сама земля, водные ресурсы или полезные ископаемые.

Земля как фактор производства не является результатом чело­веческого труда, невоспроизводима и количественно ограничена.

С этой точки зрения земля является всеобщим условием любого производства. Но для сельского хозяйства земля еще и основное средство производства. Поэтому, говоря о земле, мы в первую очередь будем иметь в виду ее использование в аграрном секторе.

В аграрном секторе, во-первых, земля является не только все­общим условием производства, но и основным средством произ­водства. Во-вторых, производство находится под воздействием при­родных, климатических и погодных условий. В-третьих, земля устойчиво качественно неоднородна по плодородию и местопо­ложению относительно рынков сбыта.

Основа аграрного производства — собственность на землю, по­скольку от характера присвоения земли зависят отношения пользо­вания, владения и распоряжения землей, а значит, и результата­ми сельскохозяйственного производства. Поэтому необходимо раз­личать категории землевладения и землепользования, без кото­рых анализ рынка земли и ренты как факторного дохода провести затруднительно.

Землевладение означает признание права данного лица (физи­ческого или юридического) на определенный участок земли на исторически сложившихся основаниях. Землевладение осуществ­ляют собственники земли.

Землепользование означает использование земли в установлен­ном обычаем или законом порядке.

В реальной хозяйственной жизни пользователь и владелец — нередко разные люди.

Спрос на землю различают со стороны сельскохозяйственных и несельскохозяйственных покупателей. Первые — это все те, кто использует плодородие почвы для производства сельскохозяйствен­ной продукции любого типа. Вторые — это все те, кому земля нужна для строительства, промышленного производства или иных целей, не связанных с использованием плодородия. Спрос на землю определяется как совокупный спрос всех заинтересованных в этих видах деятельности предпринимателей.

Предложение земли определяется общим предложением всех собственников земли. Земля обладает природной ограниченно­стью, общее ее количество не может увеличиваться под воздей­ствием роста цен на нее и уменьшаться при снижении цен. Это обусловливает абсолютно неэластичное предложение земли по цене.

Можно повысить производительность земли, улучшить ее ка­чество, можно повысить или понизить до минимума плату за зем­лю, но количество совокупного предложения этого фактора производства в каждый фиксированный момент времени увеличить невозможно. Графически кривая предложения земли имеет вид абсолютно вертикальной линии, а график формирования цен и установления равновесия будет отличаться от привычного нам вида «маршаллианского креста» — скрещивания кривых спроса и пред­ложения.

Поскольку предложение земли относительно неизменно по сравнению с другими факторами производства, объем ренты пол­ностью зависит от спроса на землю: чем он выше, тем выше рен­та, и наоборот.

Земельная рента — это плата арендатора за пользование зе­мельным участком или доход собственника земли. Земельная рен­та является основным

элементом арендной платы:

Арендная плата = Земельная рента + Процент на ранее вложен­ный в участок капитал + Амортизация возведенных на участке сооружений.

Слово «рента» в переводе с немецкого языка означает регуляр­но получаемый доход, не связанный с предпринимательской дея­тельностью. Именно поэтому рента присваивается владельцем зем­ли, а не арендатором (землепользователем). Вопрос о том, спра­ведливо ли это, лежит вне рамок позитивного анализа. А владелец капитала присваивает процент? А где он капитал взял?

Эти вопросы относятся к проблеме первоначального накопления капитала. Мы же будем исходить из того факта, что доходы от факторов производства присваиваются их собственниками.

Рента как экономическая кате­гория означает доход от любого фактора, предложение которого неэластично.

Доходы рентного типа можно обнаружить и в других видах до­ходов. Чаще их называют квазирен­той — доходом, который обуслов­лен более или менее продолжи­тельной ограниченностью предло­жения какого-либо фактора про­изводства.

Такой подход позволяет по­нять, почему, например, суще­ствуют огромные различия в заработной плате людей.

Если речь идет об уникальном таланте, необычайном даровании, предложение которого нельзя увеличить, цена возрастает многократно. Поэтому доходы кинозвезды, выдающегося хоккеиста или гипнотизера можно, скорее, счи­тать рентой, чем заработной платой. Любая фирма-производитель дефицитного товара тоже получает квазиренту, пока конкурен­ция не расширит объем предложения в данной отрасли и не по­низит цену.

Принцип установления ренты, или арендной платы (эти два понятия часто используют как синонимы), такой же, как и рав­новесной цены в случае

других факторов производства. Если уро­вень арендной платы повысится выше точки Е (см. рис. 7.2), пред­ложение земли превысит спрос на нее, земельные собственники станут испытывать трудности со сдачей земли в аренду и будут вынуждены снизить уровень арендной платы. [10,c.308]

Если же уровень арендной платы снизится ниже точки Е, то спрос на землю превысит ее неизменное предложение и, вос­пользовавшись высоким спросом на земельные участки, их соб­ственники будут повышать плату за землю. Вспомните, как торго­вал земельными участками герой одного из романов Джека Лон­дона старатель Элам Харниш по прозвищу Время-не-ждет.

В условиях рыночной экономики земля приобретает товарную форму: она покупается и продается. Чем же определяется цена земли? Приобретая землю, покупатель стремится получать тот до­ход, который она приносит, т.е. ренту. Эта та сумма, за которую землевладелец готов лишиться не только права пользования зем­лей на определенное время (получать ренту с этого участка), но и уступить покупателю право собственности на неопределенный срок, т. е. продать землю.

Цена земли = R/ S*100%                              (2.1)

где R — рента;

S — ссудный процент.

В экономической теории все, что приносит доход, рассматри­вается как капитал. Определенную сумму можно положить в банк и получать доход в виде процента, а можно потратить эти деньги на покупку земли и получать ренту.

Если земельный участок рассматривать как капитальное благо, приносящее доход, то становится понятно, что цена земли зави­сит от двух величин:

1) от размеров земельной ренты, которую можно получать, став собственником данного участка;

2) от ставки ссудного процента.

Рассмотренное определение цены земли является теоретиче­ским. На практике цена земли зависит от множества факторов. Например, рост цен на землю может быть связан с растущим спро­сом на нее для несельскохозяйственных целей. Резко возрастает спрос на землю (и вообще на недвижимость) в условиях инфляции и особенно гиперинфляции, что соответственно ведет к ро­сту цены земли. В целом динамика цен на землю в странах с ры­ночной экономикой с начала XX в. имела устойчивую тенденцию к росту, хотя были и периоды снижения. Например, в США в сере­дине 80-х гг. в связи с падением фермерских доходов упала и цена земли, в этом же направлении воздействовал и рост ссудного про­цента, доходивший в это время до 18 — 21 %.

Несмотря на неэластичное общее предложение земли, можно говорить об определенной ограниченной мобильности этого фак­тора производства, поскольку с точки зрения отдельного пользо­вателя предложение земли весьма эластично реагирует на повы­шение дохода. Предлагая относительно высокий уровень ренты, покупатель всегда найдет подходящий участок, хотя общее пред­ложение земли будет оставаться неизменным. [15,c.305]

Рынок труда

 

Труд, безусловно, является главным фактором функциониро­вания производства, а заработная плата — важнейший вид ры­ночных цен. На долю зарплаты, например, в США приходится почти 75 % национального дохода. Труд неотделим от своего но­сителя и в отличие от сырья, материалов, оборудования и земли не может стать собственностью предпринимателя. Труд не только производственный, но и социальный фактор, обладающий опре­деленными правами, которые защищают профсоюзы и государ­ство.

Субъектами спроса на рынке труда выступают бизнес и госу­дарство, а

субъектами предложения — домашние хозяйства. Спрос на труд находится в обратной зависимости от величины заработ­ной платы. При росте заработной платы при прочих равных усло­виях предприниматель для сохранения равновесия должен сокра­тить спрос на труд, а при снижении заработной платы спрос на труд возрастает.

Иначе обстоит дело с функцией предложения труда: продавцы на рынке труда стремятся увеличить предложение в условиях роста заработной платы.

«Нет человека, который любил бы труд как таковой» (С.Джонсон).

Совокупное предложение труда в обществе, по мнению П. Самуэльсона, определяется как минимум четырьмя показателями: общей численностью населения; численностью активного трудоспособного населения; количеством отработанного времени за год; качеством, производительностью и квалификацией затрачен­ного труда.

Однако если мы захотим выяснить, как отразится рост зара­ботной платы на предложении труда не общества в целом, а от­дельного человека, то увидим иную картину. Особенностью пред­ложения рабочей силы является то, что оно зависит от личной воли и предпочтения людей. Работник сам определяет, сколько времени он хотел бы работать, а сколько — отвести для альтерна­тивного вида занятий и отдыха.

«Свободное время — это пространство для всестороннего развития личности» (К. Маркс).

Дилемма работа — досуг применительно к рынку труда полу­чила названия эффекта замещения и эффекта дохода. Эффект замещения проявляется в том, что каждый час свобод­ного времени рассматривается работником как упущенная выгода. Отсюда стремление заместить свободное время дополнительной работой, а значит, тем набором товаров и услуг, которые можно приобрести на возросшую заработную плату.

Рассматривая индивидуальное предложение труда, надо иметь в виду, что в мгновенном и даже коротком периоде работник прак­тически не может повысить качество своего труда (приобрести опыт, квалификацию, необходимое образование и т.д.). Единствен­ное, что он может сделать в этих условиях, «откликаясь» на рост ставки заработной платы, — это увеличить число отработанных часов. Границы такого увеличения объективны и достаточно узки (24 ч, 365 дней, 30 — 50 лет трудового стажа).

Однако, когда проблемы с хлебом насущным решены, меня­ется и наше отношение к свободному времени, вступает в игру эффект дохода. Проявляется эффект дохода в том, что. при до­стижении работником достаточно высокого уровня материаль­ного благополучия дальнейшее повышение заработной платы ве­дет к сокращению предложения труда в пользу свободного вре­мени.

Именно такая закономерность поведения людей на рынке тру­да лежит в основе длительной тенденции к сокращению рабочей недели. На протяжении последних ста лет рабочая неделя в разви­тых западных странах сократилась на 40%, ибо свободное вре­мя — это ценнейшее благо, потребление которого нельзя отло­жить из-за ограниченности срока человеческой жизни. [16,c.79]

Ценой равновесия на рынке труда является заработная плата, определяемая современной эко­номической теорией как цена труда и рассматриваемая в двух аспектах.

В широком смысле слова в этот термин включают оплату труда различных категорий работников: «голубые и белые ворот­нички», специалисты высокой квалификации, владельцы мелких предприятий сферы услуг. При таком подходе к определению за­работной платы в нее включают доходы в виде гонораров, пре­мий и т.д.

В узком смысле слова под заработной платой понимается став­ка заработной таты — цена, выплачиваемая за использование единицы труда в течение определенного времени (часа, дня и т.д.).

Ставки заработной платы различны для разных категорий ра­ботников и видов работ. Они зависят от уровня квалификации, производительности, характера трудовой деятельности, массово­сти или, наоборот, уникальности профессии. Чем уже професси­ональная группа, тем сильнее средняя зарплата в ней может от­личаться от среднего уровня зарплаты по отрасли, по народному хозяйству. Чем более массовая профессия и чем легче в опреде­ленных рамках переход от одного рода занятий к другому, тем в большей степени ранок труда соответствует условиям рынка со­вершенной конкуренции.

Зарплата в 1000 песо — это много или мало? Для ответа на этот вопрос необходимо знать следующее: что на эти деньги можно купить? Необходимо различать номинальную и реальную зара­ботную плату.

Номинальная заработная плата — это сумма денег, которую получает работник за свой дневной, недельный, месячный труд.

По ее размеру можно судить об уровне дохода, но не об уровне потребления человека.

Реальная заработная плата — количество благ и услуг, которое можно приобрести на полученные деньги. Она находится в пря­мой зависимости от номинальной заработной платы и в обратной зависимости — от цен на товары и услуги.

Равновесие на рынке труда означает, что все предпринимате­ли, согласные платить заработную плату W на уровне точки Е, находят на рынке необходимое количество труда, их спрос на труд удовлетворен полностью. Полностью трудоустроены и все ра­ботники, готовые предложить свои услуги при этом же уровне заработной платы. Поэтому точка Е определяет положение полной занятости (категория занятости является одной из основных мак­роэкономических переменных).

В случае превышения реальной заработной платы уровня равновесной предложение на рынке труда превышает спрос на него, рабочих мест не хватает для всех желающих продать свой труд по этой цене.

В случае снижения реальной заработной платы по сравнению с равновесной спрос на рынке труда превышает предложение, в результате чего образуются не заполненные рабочие места, по­скольку работников, согласных работать за более низкую заработ­ную плату, не хватает.

Обе ситуации (безработица и наличие незанятых рабочих мест) в условиях конкурентного рынка не могут быть устойчивыми, они подвергаются коррекции со стороны рыночных механизмов в на­правлении восстановления равновесия. Колебания спроса на труд и предложения труда позволяют в самом общем виде дать ответ на вопрос о том, почему высока или низка заработная плата. Не слу­чайно в Библии сказано: «Работник стоит своей платы».

Причины дифференциации заработной платы следующие:

1. Неоднородность работников по уровню квалификации и про­фессиональной подготовки;

2. Различия видов работ по привлекательности;

3. Разные природные способности людей;

4. Несовершенная конкуренция на рынке труда.

Если бы рынок труда носил конкурентный характер, на нем были бы невозможны длительные, устойчивые отклонения от рав­новесия. Как же объяснить тот факт, что в последние десятилетия рост безработицы не приводил к снижению заработной платы в промышленно развитых странах Запада?

Наличие устойчивой безработицы может свидетельствовать лишь об одном — на рынке труда присутствуют внеконкурентные факто­ры, которые устойчиво отклоняют заработную плату вверх от ее равновесного значения. Что же можно отнести к этим внеконку­рентным факторам?

Во-первых, это государство, активно регулирующее рынок тру­да, законодательно лишая заработную плату рыночной гибкости. Именно государство устанавливает прожиточный минимум, ин­дексирует доходы, составляет генеральные соглашения. В России впервые такое соглашение было подписано на 1992 г. и включало 52 пункта. [17,c.134]

Во-вторых, это профсоюзы, содействующие длительному и устойчивому отклонению рынка труда от состояния полной заня­тости. Требуя повысить заработную плату, ускорить замещение тру­да капиталом без учета прочих экономических условий, профсо­юзы, защищая права своих членов, нередко нарушают права на труд той части рабочей силы, которая по тем или иным причинам ищет работу.

«Кто уже бывал на посту председателя профсоюза металлистов, мо­жет стать разве что еще римским папой» (В.Брандт).

В-третьих, это крупные корпорации, которые тяготеют к уста­новлению сравнительно стабильной во времени ставки заработной платы, отказываясь пересматривать ее в зависимости от соотноше­ния спроса и предложения на рынке труда.

Рынок труда в России имеет свои особенности. Классические признаки рынка труда в российской экономике развиты еще не­достаточно. Сохраняет свои позиции госсектор со сформировав­шимися в нем принципами занятости, оплаты труда и профсою­зами как «школой коммунизма». Гарантий стабильной занятости даже при относительно низкой зарплате госсектор уже не дает. Негосударственный сектор экономики развивается медленно. Бо­лее высокая зарплата здесь свидетельствует не только о возмож­ностях оплачивать высококвалифицированный труд, но выступает также своеобразной компенсацией за неясность перспектив. В се­редине 90-х гг. XX в. по ряду специальностей в этом секторе пред­лагались зарплаты размером до двухсот минимальных окладов. Однако предложение труда оставалось неэластичным, в особенно­сти по таким квалификационным группам, как менеджеры, ауди­торы, биржевые маклеры, банковские работники, в первую оче­редь молодого возраста, но с международным опытом работы. [11,c.24]

 

Рынок капитала

 

В экономической теории и предпринимательской практике, по­жалуй, нет понятия, которое бы использовалось столь часто и одновременно столь неоднозначно, как капитал. Этот термин упот­ребляют в отношении оборудования, зданий, денег и ценных бу­маг, а также в отношении талантливого инженера и предприим­чивого управляющего («человеческий капитал»). Общее во всех при­веденных примерах — капитал устойчиво ассоциируется со спо­собностью приносить доход.

На рынке факторов производства под капиталом понимается физический капитал, или производственные фонды, — капитальное благо, используя которое, можно в будущем увеличить поток до­ходов. Таким образом, производительностью обладает не только труд, но и капитал. Если фактор труд — феномен, созданный вне экономической системы, то капитал — фактор, производимый самой экономической системой.

«Производительность капитала представляет собой не большую про­блему, чем то, что вишневое дерево приносит вишни. Это естественно» (В.Парето).

Капитал пользуется спросом, потому что он производителен. Субъектами спроса на капитал являются предприниматели, биз­нес, субъектами предложения капитала — домашние хозяйства.

Спрос на капитал — это спрос на инвестиционные средства, а не просто на деньги. Бизнес предъявляет спрос на определенные денежные суммы для покупки капитала в физической форме. Спрос на деньги населения имеет другую природу, она не связана с пред­принимательской деятельностью.

Графически спрос на капитал можно представить как кривую, имеющую отрицательный наклон, поскольку применительно к капиталу, так же как и к другим факторам производства, действу­ет закон убывающей доходности: уровень дохода на капитал имеет тенденцию к понижению по мере роста инвестиционных средств. Эту закономерность давно заметили экономисты прошлого А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс и другие теоретики. Это знает и бизнес на своем опыте, чисто эмпирически: чем больше масштабы капита­ловложений, тем меньше (при прочих равных условиях) отдача от них. Уровень дохода на капитал называют еще чистой произво­дительностью капитала, а выраженную в процентах — естественной нормой процента. Прочтите еще раз мысль В. Парето, и станет ясен смысл слова «естественная».

Предложение капитала не следует понимать в том смысле, что домашние хозяйства (население) предлагают бизнесу стан­ки, оборудование и т.д. Они предлагают инвестиционные сред­ства, т.е. денежные суммы, которые бизнес использует для при­обретения производственных фондов. Происходит это при по­мощи посредников — инвестиционных фондов, коммерческих банков и т.п. [8,c.249]

Графически предложение капитала можно представить кри­вой, имеющей положительный наклон, что обусловлено сущно­стью процента, заключающейся в следующем. Субъекты, предла­гающие капитал, по сути, отка­зываются от самостоятельного альтернативного его применения: открывать собственное дело и по­лучать доход; покупать землю и получать ренту, поехать отдыхать на престижный курорт (получить полезность). Таким образом, про­цент — это своеобразная равно­весная цена, которая складыва­ется в точке пересечения кривых спроса и предложения на капи­тал и в которой происходит со­впадение предельной доходности на капитал и предельных издер­жек упущенных возможностей (рис. 2.1).

 

 

 

                                     

                                                                      

                                                                                                                      

Рис. 2.1. Равновесие на рынке капитала

Экономическая теория подчер­кивает, что сегодняшние блага люди оценивают выше будущих. Эта особенность экономического поведения субъектов рыночного хозяйства получила название временного предпочтения. При опре­делении категории процента важную роль играет фактор времени. Дающий деньги в ссуду отказывается от текущего (сегодняшне­го) потребления своего капитала, предоставляя эту возможность другим субъектам.

«Временное предпочтение — склонность хозяйственных субъектов при прочих равных условиях предпочесть реальный товар в настоящий момент, нежели его получение в некоем будущем» (Э. Долан и Д.Линдсей).

Сказанное соответствует русской поговорке: «Лучше синица в руках, чем журавль в небе».

Нетерпение, желание иметь блага сейчас, а не потом, связаны и с тем обстоятельством, что срок нашей жизни ограничен и, откладывая потребление, мы рискуем. Поэтому те, кто использу­ет заемные средства сегодня, должны заплатить за это владельцу капитала.

«Процент — это цена, которую люди платят за то, чтобы получить ресурсы сейчас, а не ждать, пока они заработают деньги, на которые эти ресурсы можно купить» (П.Хейне).

Норма процента (ставка процента) равна результату деления дохода от капитала, отданного в ссуду, умноженному на 100%, к ссудному капиталу.

Фактор риска в рыночном хозяйстве связан с неопределенно­стью, как имманентной чертой рыночного процесса. Вы рискуе­те, предоставляя ссуду

малоизвестной фирме или отдельному лицу, чье финансовое положение не досконально известно. Вы рискуете в принципе, откладывая возможность сегодняшнего распоряже­ния деньгами, так как завтра могут измениться политическая си­туация в стране, налоговое законодательство; и человек не вечен. Поэтому чем выше риск при предоставлении ссуды, тем выше должна быть ставка процента. [2,c.58]

Сравнение уровня дохода на капитал с процентной ставкой — это один из способов обоснования эффективности инвестицион­ных проектов. Другой способ, имеющий огромное значение и ис­пользующийся не только в сфере бизнеса, — это процедура дис­контирования, которое неразрывно связано с фактором времени и заключается в том, что при осуществлении инвестиционных проектов (покупка оборудования, строительство нового завода и т.п.) необходимо сопоставлять величину сегодняшних затрат и будущих доходов, т.е. это процедура определения сегодняшней стоимости будущей суммы денег.

«Дисконтирование — это процедура вычисления сегодняшнего ана­лога суммы, которая выплачивается через определенный срок при суще­ствующей норме процента» (Э.Долан и Д.Линдсей).

                            (2.2)

где V_p, V, — соответственно сегодняшняя и будущая стоимости будущей суммы денег; / — число лет; г — ставка процента в деся­тичных дробях.

Дисконтирование применяется не только бизнесменами, осу­ществляющими инвестиционные проекты.

Так, при получении выигрышей по лотерее на разных времен­ных условиях, получении денежных сумм по завещанию, где так­же оговорены различные временные сроки выплаты денег и т.п., люди используют процедуру дисконтирования, которая помогает осуществить рациональный экономический выбор.

Решая вопрос, какой частью текущего дохода пожертвовать ради увеличения возможностей потребления в будущем перио­де, потенциальный кредитор ориентируется на свои предпочте­ния. В рамках своих бюджетных возможностей он выбирает наи­более предпочтительную комбинацию текущего и будущего по­требления и, исходя из нее, определяет долю текущего дохода, которую следует предложить в ссуду под установленный про­цент.

При проведении дисконтирования важно различать номиналь­ную и реальную ставки процента.

Номинальная ставка процента — это текущая рыночная ставка процента без учета темпов инфляции.

Реальная ставка процента — это номинальная ставка за выче­том ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции.

Если номинальная ставка процента не покрывает уровня ин­фляции, то делать сбережения вообще становится бессмысленно. Потребители и инвесторы склонны в этом случае брать взаймы, в кредит для того, чтобы в будущем периоде расплатиться обес­ценившимися деньгами.

При характеристике процента, так же как и в случае с заработ­ной платой и с земельной рентой, важно учитывать то, что для одних хозяйствующих субъектов является доходом, для других — расходами или издержками. [1,c.263]