Анализ состояния расчетов по выданным и полученным векселям

О состоянии расчетов с участием векселей можно судить прежде всего по данным баланса организации. Сам факт наличия задолженности по полученным векселям свидетельствует о возможности организации предоставлять своим дебиторам товарные кредиты под поставку продукции (товаров). В свою очередь, наличие задолженности по векселям в пассиве баланса говорит о доверии к организации со стороны ее кредиторов и соответствующей репутации в деловых кругах.

Для проведения анализа состояния расчетов по выданным и полученным товарным векселям необходимо исчислить удельный вес задолженности по ним в общем итоге баланса и, соответственно, в величине дебиторской и кредиторской задолженности в целом. Это нужно, во-первых, для определения их места в общей картине финансового состояния (значимости показателей данных статей), во-вторых, для сравнения относительных показателей данных статей за ряд лет и выявления соответствующих тенденций к увеличению или уменьшению.

Удельный вес векселей полученных в валюте баланса (), определяется отношением данных по статьям "векселя к получению" к итогу актива, то есть:

Удельный вес векселей выданных в валюте пассива баланса () определяется отношением данных по статье "векселя к уплате" к итогу пассива баланса, то есть:

Значимость исчисления относительных показателей заключается в том, что, во-первых, появляется возможность сравнивать аналогичные показатели различных предприятий и, во-вторых, устраняется влияние инфляционных процессов.

Сравнивая полученные данные по отдельным отчетным периодам (на начало или конец каждого квартала, года или нескольких лет), можно определить тенденцию к увеличению или снижению удельного веса остатков дебиторской и кредиторской задолженности с участием в расчетах векселей в валюте баланса.

По данным баланса АООТ "Прогресс" можно установить, что удельный вес задолженности по векселям полученным в общей сумме активов составил на конец отчетного года 18,3 % (621: 3384 *100 %), а удельный вес задолженности по векселям выданным в общей сумме пассивов – 3,8 % (128: 3384 *100 %), что свидетельствует о возможных финансовых затруднениях.

Аналогичным путем определяются и другие показатели. Например, удельный вес дебиторской задолженности по полученным векселям () в общей величине оборотных активов определяется отношением суммы по статьям актива баланса "Векселя к получению" к сумме второго его раздела "Оборотные активы" без строки "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям":

Удельный вес дебиторской задолженности, обеспеченной векселями, в общей ее величине () исчисляется делением строки "Векселя к получению" на сумму дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

Например, в анализируемой нами организации АООТ "Прогресс" значение этого показателя достаточно высоко – 61,8 % (621:1005*100 %), то есть более половины всей дебиторской задолженности в организации обеспечено векселями, что свидетельствует и о более реальной возможности погасить задолженность.

Для большей наглядности исчисленных показателей можно составить таблицу, в которой следует отразить анализируемые отчетные периоды, соответствующие им значения исчисленных показателей. Анализ данных такой таблицы позволит безошибочно определить сложившиеся тенденции и по ним сделать выводы.

Например, увеличение удельного веса векселей полученных в общей сумме оборотных активов и в сумме дебиторской задолженности является положительным явлением, поскольку вексельные обязательства по сравнению с обычной дебиторской задолженностью имеют значительно большую силу: вексель выступает высоколиквидным активом, так как в любое время может быть передан по индоссаменту, реализован, передан в залог третьему лицу до наступления срока его погашения. Ведь не случайно одной из важнейших экономических функций векселя является функция средства платежа.

Удельный вес кредиторской задолженности, обеспеченной выданными организацией векселями, в общем ее объеме () определяется отношением суммы статьи "Векселя к уплате" к итогу V-го раздела "Краткосрочные обязательства", за вычетом статей "Резервы предстоящих расходов" и "Доходы будущих периодов":

Полученные величины показывают ту часть кредиторской задолженности, наличие которой возлагает на организацию дополнительную ответственность, так как несвоевременное погашение вексельных обязательств приведет к протесту векселей, а значит, к дополнительным расходам, возмещаемым кредиторам по опротестованию векселей, а кроме того – к потере деловой репутации.

Увеличение удельного веса кредиторской задолженности, обеспеченной выданными организацией векселями, в общем ее объеме будет свидетельствовать о репутации предприятия, как более надежного вексельного должника. Это в известной мере может рассматриваться как гарантия при предоставлении предприятию кредитов.

В анализируемой нами организации задолженность по векселям выданным составила на конец года 128 тыс. руб., или 4,3 % от суммы всей кредиторской задолженности. Данная задолженность взята под строгий контроль со стороны руководства, бухгалтерии организации, и есть основания надеяться, что будут приняты надлежащие меры к недопущению протеста.

Сравнение исчисленного показателя за ряд отчетных периодов позволит так же, как и в предыдущем случае, сделать соответствующие выводы. Однако к их оценке надо подходить осторожно. Например, снижение удельного веса кредиторской задолженности, обеспеченной выданными векселями, может свидетельствовать, с одной стороны, об утрате доверия поставщиков к вексельному должнику и их нежелании рассчитываться с ним векселями, но, с другой стороны – о возможной финансовой стабилизации и способности организации рассчитываться с кредиторами денежными средствами.

Определенную информацию несут в себе показатели абсолютного и относительного прироста дебиторской и кредиторской задолженностей, обеспеченных векселями.

Абсолютный прирост по полученным векселям ( ) определяется как разность между векселями, полученными на конец отчетного периода () и на его начало ( ), т. е.:

Относительный прирост по полученным векселям () определяется отношением абсолютного прироста по полученным векселям к сумме векселей, полученных на начало периода:

Отношение дебиторской задолженности по полученным векселям на конец отчетного периода к дебиторской задолженности по полученным векселям на его начало определяет темп роста этой задолженности:

Приведенные выше показатели дают возможность судить об абсолютном и относительном приросте задолженности на различные даты отчетного периода, а также о темпах этого прироста. Как и в предыдущем анализе, рост этих показателей на конец отчетного периода по сравнению с его началом будет рассматриваться как положительный момент, однако это требует и возрастающего внимания со стороны руководства организации за состоянием расчетов и особо – сроками погашения векселей. В анализируемой нами организации вся задолженность по векселям полученным и выданным на начало отчетного года была погашена.