2020-01-14
275
Анализ проводиться по балансу (форма № 1) с помощью оного из следующих способов:
> Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
> Строится уплотненных сравнительных аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
> Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:
1. Общая стоимость имущества организации, равная сумме разделов 1 и 2 баланса (стр. 190 + стр. 290).
2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов), равная итогу раздела 1 баланса (стр. 190).
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу 2-го раздела баланса (стр. 290).
4. Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220).
5. Величина собственного капитала организации, равная итогу 3-го раздела баланса (стр. 490).
6. Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов 4 и 5 баланса (стр. 590 + стр. 690).
7. Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов 3 и 1 баланса (стр. 490 - стр. 190).
8. Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела 2, стр. 290 - итог раздела 5, стр. 690) и т.д.
Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное. Уплотненный сравнительный аналитический баланс более полезен и охватывает много важных показателей. Этот анализ включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного
капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.
Как мы видим из данных таблицы 2, за отчетный период имущество организации возросло на 3950 руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала - на 1260 руб., или на 0,98%, и прироста оборотного капитала - 2690 руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2022 руб. Данные колонки 10 таблицы 2 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость активов организации.
В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая составила почти 70%, незначительно (0,1%) увеличившись в течение года.
Состав оборотных средств необходимо детализировать, т.е. углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства и понять, за счет чего произошло их увеличение на 0,4%. Можно составить аналогичные таблицы, но только по каждому отдельному виду оборотных средств.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,7%, что также положительно характеризует деятельность организации.
Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.
Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамически ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.
Таблица 2.1.
Схема построения аналитического баланса.
| Наименование статей | Абсолютные величины | Относительные величины | Изменения | |||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах | в структуре | в%к величине на начало года | в%к изменению итога баланса | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=3-2 | 7=5-4 | 8=6/2*100 | 9 |
| АКТИВ А … Ai … Ап БАЛАНС (Б) ПАССИВ П … Пi … Пп | А1 | А2 | А1/Б1*100%Э | А2/Б2*100% | А2-А1=∆ | ∆(Аi/Б*100) | ∆Аi/А1*100 | ∆Аi/∆Б*100 |
| Б1 | Б2 | 100 | 100 | ∆Б=Б2-Б1 | 0 | ∆Б/Б1*100 | 100 | |
| П1 | П2 | П1/Б1*100 | П1/Б1*100 | П2-П1=∆П | ∆(Пi/Б*100) | ∆Бi/Б1*100 | ∆Пi/∆Б*100 | |
| БАЛАНС (Б) | Б1 | Б2 | 100 | 100 | ∆Б=Б2-Б1 | 0 | ∆Б/Б1*100 | 100 |
Таблица 2.2.
Уплотненный сравнительный аналитический баланс.
| Наименование статей | Коды строк | Абсолютные значения, тыс. руб. | Относительные величины, % | ||||||
| На начало года | На конец года | Изменение (+,-) | На начало года | На конец года | Изменение (+,-) | в % к величине на начало года | в % к изменению итога баланса | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| I Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы | стр. ПО | 603 | 644 | 41 | 0,2 | 0,2 | 0,0 | 6,8 | 1,0 |
| 1.2. Основные средства | стр. 120 | 87731 | 97532 | 9801 | 27,5 | 30,2 | 2,7 | 11,2 | 248,1 |
| 1.3. Прочие внебюджетные средства | стр. 130, 135, 140, 145 | 39926 | 31344 | -8582 | 12,5 | 9,7 | -2,8 | -21,5 | -217,3 |
| ИТОГО по разделу 1 | стр. 190 | 128260 | 129520 | 1260 | 40,2 | 40,1 | -0,1 | 1,0 | 31,9 |
| 2. Оборотные активы 2.1. Запасы | стр. 210, 220 | 119176 | 122066 | 2890 | 37,4 | 37,8 | 0,4 | 2,4 | 73,2 |
| 2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) | стр. 230 | 201 | 443 | 242 | 0,06 | 0,14 | 0,07 | 120,4 | 6,1 |
| 2.3. Медленно реализуемые активы | стр. 210 +22+230 +270 | 119377 | 122509 | 3132 | 37,5 | 38,0 | 0,5 | 2,6 | 79,3 |
| 2.4. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) | стр. 240 | 61151 | 62731 | 1580 | 19,2 | 19,4 | 0,25 | 2,6 | 40,0 |
| 2.5. Краткосрочные финансовые вложения | стр. 250 | 2516 | 1334 | -1182 | 0,8 | 0,4 | -0,4 | -47,0 | -29,9 |
| 2.6. Денежные средства | стр. 260 | 2516 | 1334 | -1182 | 0,8 | 0,4 | -0,4 | -47,0 | -29,9 |
| 2.7. Наиболее ликвидные активы | стр. 250+260 | 9881 | 7859 | -2022 | 3,1 | 2,4 | -0,7 | -20,5 | -51,2 |
| ИТОГО по разделу 2 | стр. 290 | 190409 | 193099 | 2690 | 59,8 | 59,9 | 0,1 | 1,4 | 68,1 |
| Стоимость имущества | стр. 190+290 | 318669 | 322619 | 3950 | 100,0 | 100,0 | 0,0 | 1,2 | 100,0 |
| 3. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал | стр. 410 | 64286 | 68504 | 4218 | 20,2 | 21,2 | 1,1 | 6,6 | 107,6 |
| 3.2. Добавочный и резервный капитал | стр. 420+430 | 37481 | 38023 | 542 | 11,8 | 11,8 | 0,0 | 1,4 | 13,8 |
| 3.3. Фонды социальной сферы и целевые финансирования | стр. 440+450 | 83555 | 87588 | 4033 | 26,2 | 27,1 | 0,9 | 4,8 | 102,9 |
| 3.4. Нераспределенная прибыль | стр. 460+ 470 -465-475 | 16476 | 15575 | -901 | 5,2 | 4,8 | -0,3 | -5,5 | -23,0 |
| ИТОГО за раздел 3 | стр. 490 | 201798 | 206190 | 4392 | 63,3 | 63,9 | 0,6 | 2,2 | 112,0 |
| 4. Долгосрочные обязательства | стр. 590 | 7822 | 7075 | -747 | 2,5 | 2,2 | -0,3 | -9,5 | -19,1 |
| 5. Краткосрочные обязательства 5.1. Заемные средства | стр. 610 | 79462 | 59277 | -20185 | 24,9 | 18,4 | -6,6 | -25,4 | -514,9 |
| 5.2. Кредиторская задолженность | стр. 620+630 | 25664 | 47210 | 21546 | 8,1 | 14,6 | 6,6 | 84,0 | 549,6 |
| 5.3. Прочие обязательства | стр. 640+…+660 | 3923 | 2867 | -1056 | 1,2 | 0,9 | -0,3 | -26,9 | -26,9 |
| 5.4. Краткосрочные пассивы | стр. 610+660 | 79462 | 59277 | -20185 | 24,9 | 18,4 | -6,6 | -25,4 | -514,9 |
| ИТОГО по разделу 5 | стр. 690 | 109049 | 109354 | 305 | 34,2 | 33,9 | -0,3 | 0,3 | 7,8 |
| Всего заемных средств | стр. 590+690 | 116871 | 116429 | -442 | 36,7 | 36,1 | -0,6 | -0,4 | -11,3 |
| Итог баланса | стр. 300 или 700 | 318699 | 322619 | 3920 | 100,0 | 100,0 | 0,0 | 1,2 | 100,0 |
| Величина собственных средств в обороте | стр. 490-190 | 73538 | 76670 | 3132 | 23,1 | 23,8 | 0,7 | 4,3 | 79,9 |
Таким образом. Можно выделить две основные черты вертикального анализа:
> переход к относительным (Таблица 2.2.) показателям позволяет проводить сравнительный анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
> относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.
Вертикальный анализ позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 0,6 процентного пункта и составляет свыше 60% к балансу. На заемный капитал организации приходится 36,1% к концу года, и это на 0,6 процентного пункта меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался за счет собственных источников.
