Управление денежными активами

Для правильного управления денежными активами важно определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности, которое направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных средств.

Расчет минимально необходимой суммы денежных активов (без учета их резерва в форме краткосрочных финансовых вложений) основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям, в частности, на объеме их расходования в предстоящем периоде.

Минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде (Даmin) может быть определена по формуле:

Даmin = Прда: Ода,

Прда – планируемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде (в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств предприятия);

Ода – оборачиваемость денежных активов в отчетном периоде (может быть скорректирована с учетом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных активов).        

Ускорение оборота денежных активов осуществляется за счет:

1. ускорения инкассации денежных средств для минимизации их остатка в кассе;

2. сокращения расчетов наличными деньгами с целью увеличения срока пользования собственными денежными активами в процессе прохождения платежных документов поставщиков;

3. сокращения объема расчетов аккредитивами и чеками, так как они отвлекают на продолжительный период денежные активы из оборота в связи с необходимостью предварительного резервирования в банках.

Эффективное использование временно свободного остатка денежных активов может быть осуществлено за счет:

согласования с банком условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой процентов по депозитам (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);

2. использования краткосрочных денежных инструментов (в первую очередь депозитных вкладов в банках) для временного хранения свободных денежных активов;

3. использования высокодоходных краткосрочных фондовых инструментов путем размещения резерва денежных активов в краткосрочные депозитные сертификаты, облигации, казначейские обязательства, векселя и т.п. при условии их ликвидности на фондовом рынке.[3, с.281-283]

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективность использования и управление оборотным капиталом – важнейшие условия успешной деятельности предприятия. 

Расчет финансовых показателей коммерческой организации.

Для расчета финансовых показателей коммерческой организации автор воспользовался исходными данными, представленными в таблице № 1.

                                         Исходные данные к курсовому проекту. Табл. № 1

Наименование показателя, единицы измерения	2 вариант
Сбыт изделия «А» за период, шт.	2000
Цена единицы изделия «А»,руб. без НДС	1400
Норматив складского остатка по «А», в %	10
Норматив остатков по изделию «А» в незавершенном производстве, %	9
Сбыт изделия «В» за период, шт	6000
Цена единицы изделия «В», руб. ьез НДС	830
Норматив складского остатка по «В», %	6
Норматив остатков по изделию «В» в незавершенном производстве, %	4
Дебиторская задолженность на начало периода, тыс.руб.	160
Нормативный расход материала «m» на единицу «А», кг/шт	0,4
Нормативный расход материала «n» на единицу «А» м/шт	0,3
Нормативный расход материала «n» на единицу «В» м/шт	0,7
Нормативный расход материала «k» на единицу»В», л/шт	3
Цена единицы материала «m» в руб/кг	98
Цена единицы материала «n» в руб/ м	40
Цена единицы материала «k» в руб/л	151
Трудозатраты рабочего 3 разряда на единицу «А», ч/шт	0,4
Трудозатраты рабочего 4 разряда на единицу «А», ч/шт	0,4
Трудозатраты рабочего 5 разряда на единицу «В», ч/шт	0,7
Трудозатраты рабочего 5 разряда на единицу «В», ч/шт	0,4
Тарифная ставка рабочего 3 разряда, руб/час	100
Тарифная ставка рабочего 4 разряда, руб/час	120
Тарифная ставка рабочего 5 разряда, руб/час	140
Полная первоначальная стоимость станков, в руб.	1525000
Остаточная стоимость станков на начало года, в руб.	1017000
Норма амортизации станков - %/ год, метод начисления амортизации – линейный для целей бухгалтерского и налогового учета	25
Управленческие расходы, руб/XXXесс. (месяц начисления и оплаты совпадают)	1345796
Коммерческие расходы, руб/XXXесс (месяц начисления и оплаты совпадают)	2016349

 

РАССЧИТАТЬ: - себестоимость (производственную и полную на весь объем и на единицу изделия); точку безубыточности (порог рентабельности); запас финансовой прочности в натуральном и стоимостном выражении, величину чистой прибыли;

 

ДОПУЩЕНИЯ: система налогообложения стандартная (льгот по налогам нет); нормативы соблюдаются, система инкассации по продажам 50% в текущем месяце, 50% в месяце следующем за отчетным; Сбыт изделий нарастает каждый месяц на 10%. Цены на изделия и материалы - неизменны.

 

 

Планирование доходов и основных видов расходов.

Планирование доходов и основных видов расходов представлены в приложении № 1.1,1.2 и 1.3. Произведена смета продаж, смета производства и смета себестоимости.

В смете продаж рассчитаны цена единицы изделия А и В, выручка от продаж (нетто и брутто) по каждому виду изделия, а также совокупная выручка от продаж (нетто и брутто). Из сметы продаж видно, что при неизменной цене единицы изделия (как изделия А, так и В) с каждым месяцем происходило увеличение сбыта изделия и увеличение выручки от продаж. Поэтому совокупная выручка от продаж также увеличивалась.

В смете производства рассчитан объем производства изделий А и В. Объем производства изделия А и изделия В увеличивался с каждым месяцем. Объем производства изделия В намного больше объема производства изделия А.

В смете себестоимости произведен расчет себестоимости изделий А и В, общая себестоимость и себестоимость единицы каждого вида изделия. Наибольшую сумму составила себестоимость изделий В. Сравнивая себестоимость единицы каждого вида изделий, было отмечено, что себестоимость единицы изделия В дороже единицы изделия А.