2020-01-14
112
2.1 Оценка и анализ платежного баланса России за 2010 год
Оценка внешнего платежного баланса РФ (Приложения 1, 2), опубликованная центральным банком, фиксирует положительное сальдо его текущего счета (валютная выручка за чистый экспорт и неторговые операции) в объеме $72,6 млрд в 2010 году. Это на 46% больше, чем в 2009 году, и на 30% меньше, чем в 2008 году. Положительное торговое сальдо платежного баланса Центральный Банк в 2010 году оценивает в $149,2 млрд. Его объем превысил показатель 2007 года на 14%, но оказался на 17% меньше абсолютного максимума, зарегистрированного в 2008 году. Экспорт оценивается в $398 млрд, что все еще на 15,6% меньше уровня 2008 года, а импорт — в $248,8 млрд, что меньше, чем в 2008 году, на 14,8%.
В целом по 2010 году Центральный Банк оценивает дефицит финансового счета в $30,5 млрд. При этом прямые иностранные инвестиции в нефинансовый сектор РФ по сравнению с 2009 годом сократились на $1,7 млрд — до $28,6 млрд, а инвестиции российских компаний за границу составили $41,9 млрд, что всего на $3 млрд меньше, чем в 2009 году. На негативное восприятие РФ со стороны инвесторов указывает и тот факт, что статья "своевременно неполученная экспортная выручка" финансового счета, которую по содержанию принято относить к бегству капитала, в 2010 году составила $28,9 млрд — это на $1,8 млрд больше, чем в 2009 году. В дополнение к этому по статье "чистые ошибки и пропуски" платежного баланса из РФ "убежало" еще $5,4 млрд, что на $3,4 млрд больше, чем в 2009 году.
Если во втором квартале счет операций с капиталом и финансовыми инструментами был в плюсе фактически на $8 млрд, то в третьем сменился дефицитом в $4,4 млрд. Главная причина — рост обязательств банковской системы за третий квартал на $18,5 млрд (с -$4,4 млрд во втором до $14,1 млрд в третьем квартале), на фоне рефинансирования валютного кредита "Русала" Внешэкономбанку и увеличения размещений банковских еврооблигаций. Исходя из данных Центрального Банка, чистый отток иностранного капитала в третьем квартале составил $4,4 млрд, на фоне оттока капитала из нефинансового сектора в размере $12,4 млрд. Другими словами, в отсутствие "окна" для увеличения банковских обязательств отток капитала в третьем квартале мог оказаться в разы больше. Не в пользу сбалансированного платежного баланса остается и чистый приток прямых инвестиций, который в 2010 году стабильно сохранялся на уровне -$2-3 млрд в квартал.
Банк России ожидает сохранения в 2011 году сильного платежного баланса, что будет способствовать укреплению рубля. «При базовом сценарии будет как приток капитала, так и положительный текущий счет, то есть будет давление на рубль в сторону укрепления», - считает руководитель департамента операций на финансовых рынках ЦБ РФ Сергей Швецов.
2.2 Оценка и анализ торгового баланса за 2009-2010 года
Внешнеторговый оборот РФ за 2009 год составил $469 млрд (с учетом данных о торговле с Республикой Беларусь) и по сравнению с 2008 годом уменьшился на 36,2%. В том числе со странами дальнего зарубежья внешнеторговый оборот составил $400,5 млрд (снижение на 36,3%), со странами СНГ — $68,5 млрд (снижение на 35,5%).(Приложение 1)
Положительное сальдо торгового баланса России за 2009 год уменьшилось на 33% и составило $134,3 млрд.
Экспорт России по итогам прошлого года составил $301,6 млрд и уменьшился на 35,5%, в том числе в страны дальнего зарубежья — $254,9 млрд (снижение на 35,9%), в страны СНГ — $46,7 млрд (падение на 32,9%).
Причиной сокращения стоимостного объема экспорта России в 2009 году по сравнению с 2008 годом явилось резкое падение в конце 2008 года уровня цен основных сырьевых товаров, экспортируемых Россией, при этом в течение 2009 года фиксировался их постепенный рост.
Импорт России в 2009 году составил $167,4 млрд и снизился на 37,3%, в том числе из стран дальнего зарубежья — $145,6 млрд (снижение на 36,8%), из стран СНГ — $21,8 млрд (- 40,5%).
Снижение стоимостных объемов российского связано с сокращением физических объемов импортных поставок, тогда как средние цены ввезенных товаров оставались практически на уровне прошлого года. В товарной структуре импорта из стран дальнего зарубежья на долю машин и оборудования в 2009 году приходилось 46% (в 2008 году — 55,9%). В товарной структуре импорта из стран СНГ в 2009 году доля машин и оборудования составила 23,7% (в 2008 году — 28,8%).
В страновой структуре внешней торговли России особое место занимает Европейский Союз, как крупнейший экономический партнер страны. На долю ЕС в 2009 году приходилось 50,3% российского товарооборота (в 2008 году — 52,1%). На страны СНГ в 2009 году приходилось 14,6% российского товарооборота (в 2008 году — 14,5%), на страны ЕврАзЭС — 8,7% (8,2%), на страны АТЭС — 20,7% (20,3%).
Основными торговыми партнерами России в 2009 году среди стран дальнего зарубежья были: Германия, товарооборот с которой составил $39,9 млрд (59,4% к 2008 году), Нидерланды — $39,9 (64,5%), Китай — $39,5 млрд (78,8%), Италия — $32,9 млрд (62,2%), Турция — $19,6 млрд (50,8%), США — $18,4 млрд (69%), Франция — $17,1 (77,2%), Польша — $16,7 млрд (61,9%), Япония — $14,5 млрд (50,2%), Финляндия — $13,1 млрд (58,6%).
Внешнеторговый оборот России по итогам 2010 года составил $625,4 млрд (с учетом данных о торговле с Белоруссией и Казахстаном) и по сравнению с 2009 годом возрос на 33,3%.
В том числе со странами дальнего зарубежья внешнеторговый оборот РФ достиг $534,1 млрд (рост на 33,4%), со странами СНГ — $91,3 млрд (рост на 33%), следует из сообщения Федеральной таможенной службы (ФТС) РФ.
Сальдо торгового баланса сложилось положительное в размере $167,5 млрд, что на $33,2 млрд (24,7%) больше, чем 2009 году. При этом в торговле со странами дальнего зарубежья сальдо равнялось $139,4 млрд (рост на $30,1 млрд), со странами СНГ — $28,1 млрд (рост на $3,1 млрд).
Экспорт России в 2010 году составил $396,4 млрд и по сравнению с 2009 годом увеличился на 31,4%, в том числе в страны дальнего зарубежья – $336,7 млрд (рост на 32,1%), в страны СНГ – $59,7 млрд (рост на 27,4%). (Приложение 2).
Как поясняют в ФТС, увеличение стоимостного объема экспорта в 2010 году по сравнению с 2009 годом было обусловлено как ростом средних цен экспортируемых Россией товаров, так и увеличением физических объемов их поставок. Индекс средних цен экспорта за этот период составил 119,8%, а индекс физического объема экспорта – 110%.
Основу российского экспорта в прошлом году в страны дальнего зарубежья составили топливно-энергетические товары, удельный вес которых в товарной структуре экспорта в эти страны составил 70,8% (в 2009 году – 69,6%). По сравнению с 2009 годом стоимостной объем этих товаров увеличился на 34,4%.
Импорт России в 2010 году составил $229 млрд и по сравнению с 2009 годом увеличился на 36,8%, в том числе из стран дальнего зарубежья – $197,4 млрд (рост на 35,6%), из стран СНГ – $31,6 млрд (рост на 44,8%).
Увеличение стоимости российского импорта в 2010 году относительно 2009 года было обусловлено в основном ростом его физического объема, индекс которого составил 135,4%, тогда как индекс средних цен импортируемых товаров составил всего 101,6%.
В товарной структуре импорта из стран дальнего зарубежья на долю машин и оборудования в 2010 году приходилось 47% (в 2009 году – 46,1%). Стоимостной объем импорта машиностроительной продукции по сравнению с 2009 годом увеличился на 38,4%, в том числе: механического оборудования – на 35,5%, электрооборудования – на 39,8%, средств наземного транспорта (за исключением железнодорожного) – на 59,1%, инструментов и аппаратов оптических – на 23,9%. Физический объем ввоза легковых автомобилей возрос на 23,2%, грузовых – в 2,2 раза.
Доля импорта продовольственных товаров и сырья для их производства составила 15,3% (в 2009 году – 17,5%). Физические объемы поставок продовольственных товаров по сравнению с 2009 годом возросли на 15,5%.
Удельный вес продукции химической промышленности в товарной структуре импорта составил 17,3% против 17,6% в 2009 году. Стоимостной объем ввоза продукции химической промышленности возрос на 33,4%.
Доля импорта текстильных изделий и обуви в 2010 году составила 6,3% (в 2009 году – 5,7%). Стоимостной объем импорта этих изделий возрос по сравнению с 2009 годом на 50,2%.
Удельный вес импорта металлов и изделий из них в 2010 году составил 6,0% (в 2009 году – 5,2%). Стоимостной объем данной товарной группы по сравнению с 2009 годом возрос на 56,8%, а физический – на 73,7%.
В страновой структуре внешней торговли России особое место занимает Евросоюз, как крупнейший экономический партнер страны. На долю ЕС в 2010 году приходилось 49% российского товарооборота (в 2009 году – 50,4%). На страны СНГ в 2010 году приходилось 14,6% российского товарооборота (в 2009 году – 14,6%), на страны ЕврАзЭС – 7,8% (8,7%), на страны АТЭС – 23,3% (20,7%).
Основными торговыми партнерами России в 2010 году среди стран дальнего зарубежья были: Китай, товарооборот с которым составил $59,3 млрд (рост на 50,3% по сравнению с 2009 годом), Нидерланды – $58,4 млрд (+46%), Германия – $51,8 млрд (+29,7%), Италия – $37,3 млрд (рост на 13,2%), Турция – $25,2 млрд (+28,8%), США – $23,6 млрд (+28,8%), Япония – $23,1 млрд (рост на 59,4%), Франция – $22,6 млрд (+31,5%), Польша – $20,8 млрд (+24,2%), Республика Корея – $17,7 млрд (+68%).[9]
Также можно проследить динамику торгового баланса России с 1997 по 2010 года, изучив следующий рисунок:
Рисунок 1 – Динамика торгового баланса
Явно выражено резкое снижение показателей торгового баланса в 2008-2009 годах, что связано со снижением внешнеэкономической активности вследствие мирового финансового кризиса. При этом, пик внешнеэкономической активности наблюдается в 2008 году. И постепенно в 2010 году возвращается к тому же уровню.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, платежный баланс является важнейшим макроэкономическим отчетом государства. В нем отражена информация о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Платежный баланс служит информацией, необходимой как органам государственной власти для определения внешнеэкономической, финансовой и денежно-кредитной политики, так и самим экономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики. Такой макроэкономический отчет государства, как платежный баланс, содержит в себе всю необходимую информацию для оценки экономических отношений страны с остальным миром и определения ее внешней позиции в экономическом мире.
В целом, проанализировав платежный и торговый балансы, можно сделать вывод, что в 2010 году вновь проявляется положительная динамика после затяжного мирового кризиса.
Условия внешней торговли улучшились в результате опережающего роста экспортных цен над импортными. Сказались улучшение ценовой конъюнктуры для российских экспортеров на мировых рынках и заметное восстановление спроса на российские товары за рубежом. Средние контрактные цены на нефть и нефтепродукты поднялись в 1,8 раза при незначительном изменении физических объемов вывоза. На увеличение ввоза товаров оказали влияние укрепление рубля по отношению к валютам основных торговых партнеров, постепенное оживление экономики и частичное восстановление внутреннего спроса.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Булатов А., Ливенцев Н. Мровая экономика и международные экономические отношения: Учебник – М: Магистр, 2009, 654 с
2. Колесов В. П., Кулаков М. В. Международная экономика: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 474 с
3. Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2008. – 606 с
4. Михайлушкин А. И., Шимко П. Д. Международная экономика: Учебник - М.: Высшая школа, 2006. - 277 с
5. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Г. Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2002. - 512 с
6. Шульга В.А.Национальная экономика: Учебник – М., 2008 – 593с
7. www.cbr.ru
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Таблица 1 - Оценка платежного баланса Российской Федерации за 2010 год (млрд. долл. США)
|
| 2010 год (оценка) | Справочно: | ||
| 2009 год | Январь – сентябрь 2010 г. | Январь – сентябрь 2009 г. | ||
| Счет текущих опреаций | 72,6 | 49,4 | 58,3 | 33,3 |
| Торговый баланс | 149,2 | 111,6 | 114,9 | 76,4 |
| Экспорт | 398,0 | 303,4 | 287,4 | 207,8 |
| сырая нефть | 134,1 | 100,6 | 98,9 | 69,1 |
| нефтепродукты | 69,6 | 48,1 | 51,1 | 32,6 |
| природный газ | 48,1 | 42,0 | 32,7 | 27,9 |
| прочие | 146,2 | 112,7 | 104,6 | 78,2 |
| Импорт | -248,8 | -191,8 | -172,5 | -131,5 |
| Баланс услуг | -27,3 | -19,9 | -19,7 | -14,3 |
| Экспорт | 44,1 | 41,5 | 32,2 | 30,4 |
| Импорт | -71,4 | -61,4 | -51,9 | -44,7 |
| Баланс оплаты труда | -9,2 | -8,6 | -7,1 | -6,4 |
| Баланс инвестиционных доходов | -36,0 | -30,8 | -27,2 | -20,5 |
| Доходы к получению | 32,8 | 30,7 | 25,2 | 23,0 |
| Доходы к выплате | -68,8 | -61,5 | -52,4 | -43,6 |
| Федеральные органы управления | -0,8 | -0,5 | -0,5 | -0,2 |
| Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате) | -0,2 | -0,1 | -0,1 | -0,0 |
| Органы денежно-кредитного регулирования | 4,6 | 6,9 | 3,6 | 5,4 |
| Банки | -3,2 | -5,7 | -2,0 | -3,9 |
| Прочие секторы | -36,4 | -31,5 | -28,3 | -21,8 |
| Баланс текущих трансфертов | -4,1 | -2,9 | -2,4 | -1,9 |
| Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами | -30,5 | -44,3 | -9,1 | -56,3 |
| Счет операций с капиталом (капитальные трансферты) | 0,2 | -11,9 | 0,2 | -11,9 |
| Финансовый счет (кроме резервных активов) | -30,7 | -32,4 | -9,3 | -44,4 |
| Обязательства ('+' - рост, '-' - снижение) | 36,6 | 6,6 | 28,2 | 1,7 |
| Федеральные органы управления | 3,6 | 2,0 | 3,8 | 1,0 |
| Субъекты Российской Федерации | 0,6 | 0,4 | 0,6 | 0,3 |
| Органы денежно-кредитного регулирования | -2,1 | 11,9 | -2,3 | 9,4 |
| Банки | 18,1 | -42,1 | 12,9 | -35,7 |
| Прочие секторы | 16,4 | 34,4 | 13,3 | 26,7 |
| Активы, кроме резервных ('+' - снижение, '-' - рост) | -67,2 | -39,0 | -37,5 | -46,1 |
| Органы государственного управления | -0,3 | 10,2 | -0,1 | 10,1 |
| Органы денежно-кредитного регулирования | -0,1 | 0,1 | -0,1 | 0,1 |
| Банки | -6,7 | 11,8 | 4,8 | -4,6 |
| Прочие секторы | -60,3 | -61,0 | -42,1 | -51,6 |
| Чистые ошибки и пропуски | -5,4 | -1,7 | -3,9 | -2,3 |
| Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост) | -36,8 | -3,4 | -45,4 | 25,4 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Таблица 2 - Платежный баланс Российской Федерации за 2009 год (млн. долл. США)
| I квартал | II квартал | III квартал | IV квартал | 2009 год | |
| Счет текущих операций | 9815 | 8195 | 15563 | 15946 | 49518 |
| Торговый баланс | 18783 | 24183 | 33402 | 35216 | 111585 |
| Экспорт | 57265 | 68113 | 82451 | 95559 | 303388 |
| сырая нефть | 17864 | 22875 | 28403 | 31451 | 100593 |
| нефтепродукты | 9174 | 9584 | 13823 | 15564 | 48145 |
| природный газ | 7807 | 9554 | 10534 | 14076 | 41971 |
| прочие | 22420 | 26100 | 29691 | 34468 | 112679 |
| Импорт | -38482 | -43930 | -49049 | -60342 | -191803 |
| Баланс услуг | -3906 | -4114 | -6265 | -5804 | -20089 |
| Экспорт | 8 342 | 10680 | 11431 | 11204 | 41657 |
| Импорт | -12 248 | -14794 | -17696 | -17008 | -61746 |
| Баланс оплаты труда | -1 809 | -2145 | -2503 | -2246 | -8702 |
| Баланс инвестиционных доходов | -2971 | -9571 | -7995 | -10319 | -30855 |
| Доходы к получению | 8363 | 7447 | 7882 | 7868 | 31560 |
| Доходы к выплате | -11334 | -17018 | -15877 | -18187 | -62416 |
| Федеральные органы управления | 453 | -276 | -368 | -352 | -543 |
| Органы кредитно-денежного регулирования | 2215 | 1621 | 1562 | 1489 | 6887 |
| Банки | -1 531 | -1180 | -1233 | -1739 | -5683 |
| Прочие секторы | -4 108 | -9737 | -7955 | -9716 | -31517 |
| Баланс текущих трансфертов | -282 | -159 | -1077 | -902 | -2420 |
| Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами | -40 329 | 6009 | -24637 | 12815 | -46142 |
| Счет операций с капиталом (капитальные трансферты) | 195 | 213 | -12162 | 106 | -11648 |
| Финансовый счет (кроме резервных активов) | -40 524 | 5796 | -12474 | 12709 | -34494 |
| Чистые ошибки и пропуски | -7736 | 3159 | 2401 | 550 | -1626 |
| Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост) | 30 513 | -14204 | 9074 | -28761 | -3377 |
[1] Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2008. - 606 с.
[2] Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Г. Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2002. - 512 с.
[3] Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2008. - 606 с.
[4] Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2008. - 606 с.
[5] Колесов В. П., Кулаков М. В. Международная экономика: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 474 с.
[6] Михайлушкин А. И., Шимко П. Д. Международная экономика: Учебник - М.: Высшая школа, 2002. - 277 с.
[7] Шульга В.А.Национальная экономика: Учебник – М., 2008 – 593с.
[8] Булатов А., Ливенцев Н. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник – М: Магистр, 2009, 654 с
[9] www.cbr.ru
