Анализ динамики, состояния структуры Актива Баланса

Лекция 11. Анализ состава, структуры, динамики активов баланса и источников их формирования.

Значение анализа для оценки фин.положения

Фин.состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финн.ресурсов.

Финн.состояние зависит от результатов произв.-хоз. деятельности и оказывает влияние на производственный процесс.

Финн. положение характеризует способность п/п финансировать свою деятельность, обеспечивать приток наличности и своевременного рассчитываться по своим обязательствам.

Одной из задач анализа финн.положения является оценка имущественного состояния организации. Устойчивость финн.состояния в значительной степени зависит от правильности вложения финн.средств в активы.

Пассивы:

-собственные

-заемные

От структуры источников баланса зависит финн.состояние, поэтому нужно анализировать А и П.

Для оценки в структуре А и П используют методы вертикального и горизонтального анализа.

Вертикальный анализ показывает структуру в А и П, дает представление о соотношении отдельных групп, статей в валюте баланса, а горизонтальный анализ - устанавливает изменение отдельных статей Аи П по отношению к предыдущему году иди за ряд лет.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга и на практике их часто совмещают.

 

Актив группируется по степени ликвидности:

1.абсолютно ликвидные А1 (ден. средства, краткосроч.фин.вложения) – перепроверь!!!

2. быстрореализуем активы А2 (КДЗ и прочие активы)

3. медленно реализуемые активы А3 (запасы без ст. и расходы буд. Пер.)

4. труднореализуемые (неликвид) А4 (все статьи 1-го раздела актива, т.е. внеоборотные активы, ДДЗ.)

Пассив группируют по степени срочности их оплаты:

1. наиболее срочные обязательства П1

-КЗ

-задолженность по выплатам доходов

-прочие краткосрочные обязательства

-обязательства, не погашенные в срок

2.Краткосрочные пассивы П2

-краткосрочные кредиты и займы

3. Долгосрочные пассивы П3

-кредиты и займы

4. постоянные пассивы П4

-все статьи 3-го раздела П

-доходы будущих периодов

-резервы предстоящих расходов и тд.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по А и П.

Баланс абсолютно ликвидный:

А1>=П1                                                         (такие значения хороши для инвесторов)

А2>=П2

А3>=П3

А4<=П4

Для комплексной оценки ликвидности баланса можно рассчитать общий показатель ликвидности:

λо=(α1*А1+ α2*А2+ α3*А3)/(β1*П1+ β2*П2+ β3*П3)

α,β – весовые коэффициенты статей А и П. Они определяются по удельному весу соответствующей группы в составе А и П.

 

Анализ динамики, состояния структуры Актива Баланса.

Для оценки текущей платежеспособности используют конкретное отношение показателей ликвидности, которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

1. Возможность немедленного погашения наиболее срочных обязательств на определенную дату характеризует 

k срочной ликвидности= 

Этот показатель трудно рассчитать по балансу, т.к. нет данных в срочности, его можно использовать только в оперативном анализе.

На практике возможность белее раннего погашения обязательств отражает k абсолютной ликвидности:

Kабс.ликв.=              [0,2-0,5 ]

Этот k показывает, какая часть краткоср.задолженности может быть погашена в ближайшее время.

2. K критической ликвидности = [ ≥1 ]
(или k промежуточной ликвид.)

Он отражает платежеспособность на более длительный период.

3. K текущей ликвидности =  = [ ≥2]