2020-01-14
295
Для того чтобы выжить в условиях экономического кризиса и не допустить банкротства предприятия, необходимо знать, как управлять финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.
Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей [1с, 9].
Для анализа рассчитываются показатели, характеризующие структуру (доли, удельные веса) и динамику (темпы роста и прироста) имущества (активов) и источников финансирования (пассивов).
Начальным этапом проведения анализа является анализ баланса и отчета о прибылях и убытках для получения общих сведений о предприятии.
Цели этапа анализа:
оценка масштабов предприятия (по размерам имущества и масштабам деятельности);
оценка источников финансирования имущества предприятия;
|
|
|
оценка стабильности деятельности и развития предприятия.
В процессе функционирования предприятия величина активов,их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения) [3,4,6].
Рассмотрим проведение анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности на примере предприятия ООО «Лидер».
ООО «Лидер» – является коммерческой организацией, существующей в организационно-правовой форме: общество с ограниченной ответственностью. ООО «Лидер» является юридическим лицом по законодательству РФ, зарегистрировано в г. Владивосток 02 марта 2005 года. Основной вид деятельности ООО «Лидер» - оптовая торговля нефтепродуктами.
Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ, Учредительным договором и Уставом.
Начать следует с анализа состава активов и источников их финансирования (пассивов). Проанализируем динамику статей баланса общества для этого используем сданные в налоговую инспекцию формы бухгалтерской отчетности, а именно форма №1 Бухгалтерский баланс, форма №2 Отчет о прибылях и убытках. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Лидер» представлен в таблице 2.1.1.
|
|
|
Данные таблицы показывают, что большая часть показателей сократилась. Наибольшее абсолютное сокращение в 2008 г. по сравнению с 2006г. – по статье «Внеборотные активы» - на 321 тыс. руб. за рассматриваемый период, наименьшее – по статье «Прочие оборотные активы» - на 1 тыс. руб.
Другая часть показателей выросла, наибольший рост – по статье «Задолженность перед поставщиками» - на 1728 тыс. руб., наименьший – по статье «Резервы предстоящих расходов» - на 2 тыс. руб.
Таким образом, анализ динамики баланса ООО «Лидер» показал, что за рассматриваемый период в показателях баланса произошли изменения. В оценке имущественного положения организации важную роль играет эффективность использования оборотных и внеоборотных средств.
Таблица 2.1.1. – Вертикальный и горизонтальный анализ балансов
ООО «Лидер» за 2006-2008 гг.
| Показатели
| 2006 | 2007 | 2008 | Изменения к 2006 г. | |
| 2007 | 2008 | ||||
| ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, всего | 1647 | 1328 | 1326 | -319 | -321 |
| Нематериальные активы | - | - | - | 0 | 0 |
| Основные средства | 1647 | 1328 | 1326 | -319 | -321 |
| ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, всего | 5310 | 7063 | 6820 | 1753 | 1510 |
| Запасы | 4365 | 4414 | 4435 | 49 | 70 |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 243 | 255 | 334 | 12 | 91 |
| Товары для перепродажи | 3972 | 3859 | 3851 | -113 | -121 |
| расходы будущих периодов | 150 | 300 | 150 | 0 | 0 |
| НДС по приобретенным ценностям | 141 | 176 | 203 | 35 | 62 |
| Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 553 | 796 | 506 | 243 | -47 |
| Денежные средства | 229 | 1650 | 1655 | 1421 | 1426 |
| Прочие оборотные активы (финансовые вложения) | 22 | 27 | 21 | 5 | -1 |
| КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ, всего | 3915 | 4489 | 4107 | 574 | 192 |
| Уставный капитал | 3565 | 3565 | 3565 | 0 | 0 |
| Резервный капитал | 330 | 858 | 348 | 528 | 18 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 20 | 66 | 194 | 44 | 174 |
| Долгосрочные обязательства | 0 | 105 | 200 | 105 | 200 |
| КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, всего | 3042 | 3797 | 3839 | 755 | 797 |
| Займы и кредиты | 518 | 485 | 500 | -33 | -18 |
| Кредиторская задолженность в том числе: | 2500 | 3292 | 3319 | 792 | 819 |
| поставщики и подрядчики | 1728 | 2713 | 2740 | 985 | 1012 |
| задолженность перед персоналом организации | 740 | 523 | 523 | -217 | -217 |
| задолженность по налогам и сборам | 32 | 56 | 56 | 24 | 24 |
| Доходы будущих периодов | 18 | 12 | 12 | -6 | -6 |
| Резервы предстоящих расходов | 6 | 8 | 8 | 2 | 2 |
| ВАЛЮТА БАЛАНСА | 6957 | 8391 | 8146 | 2150 | 1189 |
Особую опасность для финансового положения ООО «Лидер» представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы, а в пассивах – кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации.
Анализ имущества (активов) ООО «Лидер» начинается с анализа состава и структуры активов, который включает общую оценку стоимости имущества и изменения его за анализируемый период (2008 год). Затем анализируется состав и структура имущества, дается оценка её изменения и выявляются причины этих изменений, данные представлены в таблице 2.1.2.
Таблица 2.1.2 - Анализ имущества ООО «Лидер»
в тысячах рублей
| Показатели
| 2006 | 2007 | 2008 | Изменения к 2006 г. | |
| 2006 | 2007 | ||||
| 1.Стоимость имущества – всего | 6957,00 | 8391,00 | 8146,00 | 1434,00 | 1189,00 |
| 2. Внеоборотные активы | 1647,00 | 1328,00 | 1326,00 | -319,00 | -321,00 |
| В % к итогу | 23,67 | 15,83 | 16,28 | -7,84 | -7,39 |
| 3. Оборотные активы | 5310,00 | 7063,00 | 6820,00 | 1753,00 | 1510,00 |
| В % к итогу, из них: | 76,33 | 84,17 | 83,72 | 7,84 | 7,39 |
| запасы и расходы будущих периодов | 4365 | 4414 | 4435 | 199 | 70 |
| в % к оборотным активам | 85,03 | 66,74 | 67,23 | -18,29 | -17,80 |
| средства в расчетах | 141,00 | 176,00 | 203,00 | 35,00 | 62,00 |
| в % к оборотным активам | 2,66 | 2,49 | 2,98 | -0,16 | 0,32 |
| денежные средства | 229,00 | 1650,00 | 1655,00 | 1421,00 | 1426,00 |
| в % к оборотным активам | 12,32 | 30,77 | 29,79 | 18,45 | 17,48 |
|
|
|
Из данных таблицы следует, что стоимость имущества, находящегося в распоряжении изучаемой организации, выросла за 2008 год 1189 тыс. руб. по сравнению с 2006 г.
Внеоборотные активы включают основные средства и нематериальные активы и составили на конец 2008 г. 16,28% от общей стоимости имущества, их доля сократилась на 7,39 % по сравнению с 2006 г.
Доля оборотных активов, напротив, выросла на 7,39 % на конец 2008 г. по сравнению с 2006 г. и составила 83,72%.
В составе оборотных активов существенно возросли показатели денежные средства – они выросли на 1426 тыс. руб., т.е. в составе оборотных активов увеличилась доля более мобильной части оборотных активов.
В результате анализа источников средств предприятия следует, что за рассматриваемый период средства организации выросли, при этом сумма заемных источников выросла на 997 тыс. рублей, а собственных источников на 192 тыс. рублей. Собственные средства организации на начало периода составил 56,27 % всех источников средств, к концу года его удельный вес уменьшился на 5,85 % и составил 50,42 % (таблица 2.1.3).
Таблица 2.1.3 - Анализ источников средств ООО «Лидер» в 2006-2008 гг.
| Показатели
| 2006 | 2007 | 2008 | Изменения к 2006 г. | |
| 2007 | 2008 | ||||
| 1. Собственные средства, тыс. р. | 3915,00 | 4489,00 | 4107,00 | 574 | 192 |
| 2. В % к итогу | 56,27 | 54,17 | 51,68 | -2,1 | -4,59 |
| 3. Заемные средства, тыс. р. | 3042,00 | 3797,00 | 3839,00 | 755 | 797 |
| 4. В % к итогу | 43,73 | 45,83 | 48,32 | 2,1 | 4,59 |
| Итого: | 6957,00 | 8286,00 | 7946,00 | ||
Удельный вес заемных средств уменьшились на 4,59% и составили на конец года 48,32%, таким образом, структура средств исследуемой организации значительно улучшилась в конце года по сравнению с началом года, зависимость от заемных средств снизилась.
Теперь проанализируем соотношение оборотных и внеоборотных активов, сформированных за счет собственных источников (таблица 2.1.4).
|
|
|
Таблица 2.1.4 - Анализ источников организации ООО «Лидер» в 2006-2008 гг.
| Показатели
| 2006 | 2007 | 2008 | Изменения к 2006 г. | |
| 2007 | 2008 | ||||
| 1. Собственные оборотные средства, тыс. р. (итог раздела 3 – итог раздела 1 баланса) | 2268 | 3161 | 2781 | 893 | 513 |
| 2. В % к итогу | 57,9 | 70,4 | 67,7 | +12,5 | 9,8 |
| 3. Внеоборотные активы, тыс. руб. | 1647 | 1328 | 1326 | -319 | -321 |
| 4. В % к итогу | 42,1 | 29,6 | 32,3 | -12,5 | -9,8 |
Из данных таблицы следует, что собственные оборотные средства на начало периода составили – 2268 тыс. руб., на конец года – 2781 тыс. руб., т.е. произошло увеличение на 513 тыс. руб., при этом их доля выросла на 9,8 %.
Внеоборотные активы в организации на начало периода составили – 1647 тыс. руб., на конец года – 1326 тыс. руб., т.е. произошло снижение на 321 тыс. руб., или 9,8 %. В итоге наблюдается рост собственных средств в исследуемой организации. В зависимости от степени срочности погашения, заемные средства делятся на долгосрочные и краткосрочные.
При проведении анализа определяется изменение суммы заемных средств в целом, в т.ч. долгосрочных, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. Анализ заемных средств ООО «Лидер» приведен в таблице 2.1.5.
Таблица 2.1.5 - Анализ заемных средств ООО «Лидер» в 2006-2008 гг.
| Показатели
| 2006 | 2007 | 2008 | Изменения к 2006 | |
| 2007 | 2008 | ||||
| Долгосрочные обязательства | 0,00 | 105,00 | 200,00 | 105,00 | 200,00 |
| В % к итогу | 0,00 | 2,69 | 4,95 | 2,69 | 4,95 |
| Краткосрочные обязательства, в том числе | 3042,00 | 3797,00 | 3839,00 | 755,00 | 797,00 |
| Кредиты и займы | 518,00 | 485,00 | 500,00 | -33,00 | -18,00 |
| В % к итогу | 17,03 | 12,43 | 12,38 | -4,60 | -4,65 |
| Кредиторская задолженность в том числе: | 2500,00 | 3292,00 | 3319,00 | 792,00 | 819,00 |
| поставщики и подрядчики | 1728,00 | 2713,00 | 2740,00 | 985,00 | 1012,00 |
| В % к итогу | 56,80 | 69,53 | 67,84 | 12,73 | 11,04 |
| задолженность перед персоналом организации | 740,00 | 523,00 | 523,00 | -217,00 | -217,00 |
| В % к итогу | 24,33 | 13,40 | 12,95 | -10,93 | -11,38 |
| задолженность по налогам и сборам | 32,00 | 56,00 | 56,00 | 24,00 | 24,00 |
| В % к итогу | 1,79 | 1,44 | 1,39 | -0,35 | -0,40 |
| Доходы будущих периодов | 18,00 | 12,00 | 12,00 | -6,00 | -6,00 |
| В % к итогу | 1,01 | 0,31 | 0,30 | -0,70 | -0,71 |
| Резервы предстоящих расходов | 6,00 | 8,00 | 8,00 | 2,00 | 2,00 |
| В % к итогу | 0,34 | 0,21 | 0,20 | -0,13 | -0,14 |
| Итого | 3042,00 | 3902,00 | 4039,00 | 860,00 | 997,00 |
Данные таблицы показывают, что заемные средства на начало периода составили – 3042 тыс. руб., на конец– 3839 тыс. руб., т.е. произошло увеличение на 797 тыс. руб., или почти в три раза, что было вызвано резким увеличением показателя задолженности перед поставщиками и подрядчиками – с 1012 тыс. руб. в начале периода до 2740 тыс. руб. на конец периода.
Вывод: Целью анализа финансового состояния предприятия является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния.
