2020-01-14
295
Качественная отчетность – залог успеха. Данное правило справедливо не только потому, что корректно составленные формы не вызовут нареканий со стороны контролирующих органов, но и потому, что внешние и внутренние пользователи, получая актуальные и верные сведения о деятельности компании, смогут держать руку на пульсе событий и принимать необходимые управленческие решения.
Как известно, бухгалтерская отчетность является источником информации о деятельности компании, однако, к сожалению, не все способны черпать из этого источника. Заинтересованные лица изучают в основном показатели бухгалтерского баланса (форма № 1) и «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2). Но наряду с этим в бухгалтерской отчетности существует не менее значимая и интересная форма № 3 «Отчет об изменениях капитала», содержащая сведения о структуре и движении собственного капитала и создаваемых организацией резервах. Данный документ также рассматривается в качестве основного и в соответствии с МСФО (IAS) 1 и составляется за каждый период, в котором представляется финансовая отчетность.
Собственный капитал компании определяется как разница между стоимостью ее активов и обязательств (кредиторской задолженности), поэтому форма № 3 показывает, как на предприятии реализуется правило: «Нельзя тратить больше, чем имеешь».
Собственный капитал можно разделить на следующие составляющие:
Инвестированный капитал, включающий в себя:
уставный (складочный) капитал – сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации;
добавочный капитал в части стоимости имущества, внесенного учредителями (акционерами) сверх зарегистрированного уставного капитала (эмиссионный доход), а также суммы, образующиеся в результате изменений стоимости имущества при его переоценке.
Накопленный капитал, включающий в себя:
резервный капитал – сумма, выделяемая из прибыли компании для покрытия возможных убытков, а также для погашения облигаций организации и выкупа собственных акций;
нераспределенную прибыль – сумма чистой прибыли, оставшаяся после уплаты всех налогов в бюджет.
Изменения в капитале между двумя отчетными датами представляют собой суммарные результаты, возникшие в ходе деятельности компании в течение периода, а также результаты операций с акционерами (внесение капитала, выплату дивидендов и т. д.). Все доходы и расходы, признанные за период, включаются в определение чистой прибыли или убытка и отражаются в форме № 2. Исключение составляют суммы, которые отражаются непосредственно в капитале, а именно:
- результаты переоценки основных средств;
- результаты переоценки инвестиций;
- результаты изменений в учетной политике;
- курсовые разницы от пересчета финансовой отчетности иностранных подразделений и дочерних организаций.
Таким образом, в форме № 3 отражены показатели, оказавшие влияние на получение уставного капитала, использования чистой прибыли, а также формирования и движения фондов.
В соответствии с российскими бухгалтерскими стандартами форма № 3 рассматривается как приложение к бухгалтерскому балансу и «Отчету о прибылях и убытках». Большое значение имеет тот факт, что в «Отчете об изменениях капитала» перечислены все статьи, способные оказать влияние на изменение компонентов капитала. Кроме того, можно обособлено отразить его увеличение или уменьшение за счет реорганизации юридического лица. Также рассматриваемый отчет содержит информацию об изменениях резервов, образованных в соответствии с законодательством и учредительными документами, оценочных и предстоящих расходов.
Структура отчета представлена в приложении 3
«Отчет об изменениях капитала» состоит из двух основных разделов и справочной информации.
Раздел I посвящен изменениям капитала организации. В нем отражаются данные об уставном, добавочном и резервном капиталах, а также о сумме нераспределенной прибыли (непокрытого убытка). Данные в форме указываются не только за отчетный год, но и за два предыдущих. Это обеспечивает сопоставимость периодов в форме № 3 и позволяет проанализировать их значения в динамике.
В разделе II приведены данные о созданных обществом резервах. Некоторые их виды общество создает в соответствии с законодательством и учредительными документам, другие может формировать на собственное усмотрение, закрепив в учетной политике. Например, резервы предназначены для покрытия непредвиденных потерь, компенсации риска и других расходов, возникающих в процессе хозяйственной деятельности компании. Стоит отметить, что резервы необходимо показать в движении. Для реализации этой цели приводятся данные об остатке резервов на начало года, их пополнении и использовании в течение года, а также остатке на конец года. В разделе «Справки» указываются сведения о стоимости чистых активов общества и средствах целевого финансирования. [41]
Рассмотрим отдельные составляющие собственного капитала и на основе примера по ООО Торговый дом «Новый век» проведем его анализ с использованием данных баланса и формы № 3.
В разделе I «Изменения капитала» в третьем столбце отражается величина уставного капитала организации. Он свидетельствует о размере имущества предприятия, обеспечивающего интересы его кредиторов. Уставный капитал позволяет определить долю участия каждого учредителя. Данной доле соответствует количество голосов участника на общем собрании акционеров и причитающаяся ему часть дохода. Уставный капитал может изменяться. В частности на его размер могут повлиять:
- дополнительный выпуск акций или уменьшение их количеств;
- увеличение или уменьшение номинальной стоимость акций;
- реорганизация предприятия;
Уставный капитал организации может быть увеличен путем повышения номинальной стоимости уже выпущенных или размещения дополнительных акций. При этом следует учитывать, что величина, на которую «вырастает» уставный капитал за счет имущества компании, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда. Сумма переоценки распределяется между акционерами пропорционально их доле в уставном капитале акционерного общества, при этом увеличить уставный капитал можно только в целое число раз.
Уменьшение уставного капитала может производиться в случае выхода участников из состава ООО или выкупа акций учредителей с последующим их аннулированием, а также при доведении размера уставного капитала до показателя стоимости чистых активов. При этом необходимо помнить, что уставный капитал не может быть меньше минимального размера, установленного законодательством.
Данные баланса и формы № 3 характеризуют изменения, которые произошли с величиной собственного капитала в разрезе его составляющих. На рисунке 2.6 приведен пример структуры собственного капитала, который свидетельствует о высоком уровне финансовой устойчивости.
Рисунок 2.6 – Структура собственного капитала ООО Торговый дом «Новый век» по состоянию на 31.12.2010 год.
В течение анализируемого периода основным источником финансирования компании являются собственные средства. Доля собственного капитала в пассивах составляет 55 процентов. Анализ его структуры показывает, что положительная величина собственных средств образована за счет уставного капитала. Снижение темпов роста накопленного капитала в структуре собственного говорят о снижении деловой активности предприятия и достаточно неуверенной позиции на рынке.
По данным баланса и раздела 1 «Изменения капитала» формы № 3 величина уставного капитала на конец 2008 года равна 205874 тыс. руб. В течение 2009 года его размер не менялся. А в 2010 году произошло увеличение величины уставного капитала за счет увеличения количества акций. Общее собрание акционеров приняло решение «увеличить» уставный капитал путем выпуска дополнительных акций в целях увеличения их общего количества. За счет этого величина уставного капитала компании увеличилась на 5,1 % и составил на 31 декабря 2010 года 216415 тыс. руб.
В столбце 4 раздела I формы № 3 отражается величина добавочного капитала организации.
На рассматриваемом предприятии по данным формы № 3 видно, что изменение добавочного капитала в 2009 году произошло за счет следующего:
Уменьшения:
выбытие объектов основных средств – 23883 тыс. руб.
В анализируемой ситуации уменьшение величины добавочного капитала не оказало сильного влияния на величину и структуру собственного капитала, и, как следствие, на финансовую устойчивость компании.
Величина резервного капитала организации отражается в столбце 5 раздела I формы № 3. Его размер должен составлять не менее 5 процентов от величины уставного капитала. Формируется он за счет чистой прибыли. ООО должны ежегодно отчислять в резервный капитал не менее 5 процентов чистой прибыли.
Общества могут расходовать средства резервного капитала на следующие нужды:
покрытие убытка за отчетный год;
погашение облигаций и выкуп акций общества, если иных средств для этого недостаточно.
Для иных целей использование резервного фонда недопустимо.
Стоит заметить, что резерв является частью накопленного капитала и наряду с прибылью, а так же с уставным капиталом, является источником собственных средств организации.
В 2010 году на формирование резервного фонда была направлена часть нераспределенной прибыли прошлого года. Величина отчислений из прибыли составила 5489 тыс. руб.
ООО Торговый дом «Новый век» резервный капитал на конец 2009 года равен 4805 тыс. руб.. Прибыль, полученная по результатам деятельности за 2008 год и направленная в резервный фонд, по решению собрания акционеров использована для покрытия убытков прошлых лет. В 2010 году резервный капитал сформирован в размере пяти процентов чистой прибыли 2009 года в сумме 5489 тыс. руб. согласно решению общего собрания акционеров.
В столбце 6 раздела I указываются данные о движении нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) организации, которые формируются после уплаты налога на прибыль и формирования отчислений в резервный капитал. Подобные суммы могут быть израсходованы на следующее:
выплату дивидендов;
создание и пополнение резервного капитала;
на погашение убытков.
По данным формы № 3 пользователь может увидеть корректировку величины прибыли в связи с изменениями в учетной политике. Например, компания перешла с кассового метода учета доходов и расходов на метод начисления. В результате этого меняется величина выручки от реализации, прочие доходы, расходы компании, сумма налога на прибыль и, следовательно, чистая прибыль. Кроме того, в форме выделено уменьшение величины прибыли за счет уценки основных средств.
В соответствующих строках отчета о движении капитала отражены два основных направления расходования чистой прибыли: дивиденды участникам (учредителям) и отчисления в резервный фонд. Принимая решение о распределении чистой прибыли, с учетом предложений совета директоров, акционеры должны реально оценить финансовые возможности и потребности общества. Другими словами, при утверждении дивидендной политики необходимо ориентироваться на баланс интересов общества и его акционеров, баланс между направлением прибыли на выплату дивидендов и финансированием эффективных инвестиционных проектов.
Первоначальный этап определения дивидендов компании заключается в разработке и утверждении советом директоров бизнес-плана деятельности на очередной год. Неотъемлемой частью данного плана являются показатели выручки от реализации продукции (товаров, услуг) и чистой прибыли.
В дивидендной политике совет директоров может определить рекомендуемый общему собранию акционеров размер дивидендов в расчете на одну акцию. Установить определенную ставку подобных выплат в абсолютном выражении (в рублях) невозможно, так как она зависит от результатов деятельности и величины чистой прибыли, оставшейся в распоряжении компании. Не секрет, что акционеры заинтересованы не только в получении дивидендов, но и в росте накопленного капитала, инвестиционной привлекательности общества.
Если преуспевающая организация не платит дивидендов, то дивидендная доходность акции равна нулю, но при этом возможна высокая курсовая доходность, связанная с ростом рыночной цены акции.
Размер дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества.
В том случае, если компания желает расплачиваться со своими акционерами деньгами, она объявляет о денежных дивидендах. Но существует и другой способ – выкуп собственных акций.
Предположим, что у компании положительные финансовые показатели, и по результатам последних лет была получена чистая прибыль. Однако по решению совета директоров было принято решение предложить общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды по результатам 2008 и 2009 годов. Данное решение было связано с тем, что у общества большое количество акционеров – физических лиц, каждый из которых владеет незначительным количеством акций. В результате при распределении части чистой прибыли размер дивидендов, который бы приходился на долю одного акционера-физлица был бы существенно ниже тех затрат, которые компания понесла бы на их выплаты.
Приобретение собственных акций предлагается как альтернативная форма вознаграждения акционеров. У каждого акционера появится возможность либо продать принадлежащие ему акции в процессе их выкупа компанией и реализовать ту прибыль, которая была накоплена за счет существенного роста стоимости акций в последние два года, либо сохранить принадлежащие ему акции, но в результате получить увеличение доли и стоимости принадлежащего ему пакета акций.
В «Отчете об изменениях капитала» в разделе II расшифровываются и отражаются за два года (предыдущий и отчетный) три вида резервов:
1) резервы, образующие резервный капитал организации и сформированные за счет чистой прибыли;
2) оценочные резервы;
3) резервы предстоящих расходов.
Основное их отличие состоит в том, что они формируются из разных источников. Первый вид резервов образуется за счет чистой прибыли организации, второй – за счет финансовых результатов (отражаются в составе прочих расходов), а расходы по обычным видам деятельности (себестоимость продукции, работ, услуг) могут быть покрыты из резерва предстоящих расходов. В первую группу резервов, в свою очередь, включаются:
резервы, образованные в соответствии с законодательством. Подобные резервы обязаны формировать акционерные общества согласно Федеральному закону от 7 августа 2001 года № 120-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об акционерных обществах». С 1 января 2002 года минимальный размер резервного капитала (фонда) не должен быть менее пяти процентов от уставного капитала;
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами независимо от организационно-правовых форм организаций.
Оценочные резервы формируются для покрытия суммы уменьшения активов. Виды данных резервов могут быть следующими:
под обесценение стоимости материальных ценностей;
под обесценение вложений в ценные бумаги;
по сомнительным долгам.
Резервы предстоящих расходов создаются для равномерного списания расходов отчетного года на следующие цели:
дорогостоящий ремонт основных средств;
выплату отпускных работникам организации;
выплату ежегодных вознаграждений за выслугу лет и по итогам работы за год;
гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание.
Данные формы № 3 предоставляют возможность увидеть, какие резервы формирует организация, и проследить их использование.
В рассмотренном выше примере в отчетном году компанией сформированы резервы в соответствии с законодательством. Кроме того, для равномерного включения расходов в затраты на производство и продажу образованы следующие резервы предстоящих расходов:
резерв на выплату отпускных. По результатам инвентаризации резерва в конце года неиспользованый остаток переносится на следующий год;
резерв на ремонт основных средств, который полностью использован в течение года.
Следовательно, ООО Торговый дом «Новый век» планирует и равномерно списывает расходы в течение года.
В разделе «Справки» «Отчета об изменении капитала» указывают данные о стоимости чистых активов общества и средствах целевого финансирования. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества оказывается меньше уставного капитала, компания обязана объявить о его уменьшении до величины, не превышающей стоимости чистых активов. При этом необходимо помнить, что чистые активы характеризуют не только величину собственного капитала, но и финансовую устойчивость организации.
Таким образом, на основании анализа отдельных элементов собственного капитала, проведенного по данным отчета о его изменении, внешние потребители смогут сделать вывод о том, что компания является стабильной. Как положительный момент необходимо отметить, что в составе собственного капитала наблюдается тенденция к росту доли и абсолютной величины накопленного капитала – позиции, отражающей результаты деятельности компании. Рост данного показателя и формирование резервного капитала способствуют снижению финансовых рисков. В течение анализируемого периода не наблюдалось существенных изменений добавочного капитала, а переоценка основных средств не оказала существенного влияния на финансовый результат. Образование оценочных резервов повышает реальность балансовых данных о стоимости активов. А формирование резервов предстоящих расходов позволяет равномерно списывать расходы в рамках отдельных периодов, обеспечивая стабильность показателей деятельности предприятия. Таким образом, положительные результаты деятельности компании можно рассматривать как подтверждение ее деловой активности и упрочнения позиции на рынке.
Проведенный анализ позволяет убедиться в том, что рассмотренная отчетность необходима не только для предоставления контролирующим органом, но, прежде, и для самой компании, ее учредителей и потенциальных инвесторов. И если внутренние пользователи научатся правильно ее читать и делать соответствующие выводы, это поможет им принять правильное решение и достигнуть поставленных целей.
