С 2003 по 2004 год основные средства МЛК увеличились в 4,58 раза - с 926,1 до 4243,8 тыс. руб. Что связано в первую очередь с приобретением дорогих автомобилей для поддержания имиджа компании. Единственным источником формирования основных средств МЛК являются собственные средства.
Что касается структуры основных средств, львиную долю основных средств компании составляют дорогие автомобили - 84,4%, все остальное - компьютерная и офисная техника.
лизинг инвестиция россия сделка
Немалое значение при анализе использования ресурсов имеет определение эффективности их использования - анализ показателей фондоотдачи и фондоемкости (см. табл.1).
Показатель фондоотдачи будет равен отношению суммарной стоимости оказанных услуг к среднегодовой стоимости основных средств.
Таблица 1 - Фондоотдача и фондоемкость в 2004-2006 гг.
Показатель \ Период | 2004 | 2005 | 2006 |
Имущество, переданное в лизинг (первоначальная стоимость), тыс. руб. | 45 105,13 | 30 556, 19 | 64 463,12 |
Маржа компании согласно договоров лизинга | 580,51 | 988,95 | 2 413,97 |
Фондоотдача | 17,82 | 28,12 | 81,77 |
Фондоемкость | 0,06 | 0,04 | 0,01 |
|
|
С 2004 по 2006 года основные средства МЛК увеличились в 1,43 раза. Что связано в первую очередь с приобретением дорогих автомобилей для поддержания имиджа компании. Единственным источником формирования основных средств МЛК являются собственные средства.
Таким образом, показатель фондоотдачи демонстрирует положительную динамику, а фондоёмкость соответственно отрицательную.
То есть, в целом, можно говорить об улучшении показателей фондоотдачи и фондоемкости основных средств, с учетом же имущества в лизинге - о значительном улучшении. К оборотным средствам МЛК следует отнести денежные ресурсы, кассовые остатки, средства в расчетах и т.д.
В силу специфики лизинговой компании немалую долю оборотных средств занимает НДС по приобретенным ценностям к возмещению. Связано это в первую очередь с самой лизинговой сделкой - лизинг является одним из видов инвестирования, а, следовательно, при приобретении имущества лизинговой компании полагается возмещение уплаченного НДС. Показатели за 2004 - 2006 г. приведены в таблице №2.
Таблица 2-Объем и доля НДС к возврату с 2004 г. по 2006 г.
Показатель \ Период | 2004 год | 2005 год | 2006 год |
НДС по приобретенным ценностям, млн. руб. | 4,935 | 2,404 | 4,962 |
Доля в оборотных активах, % | 21,7 | 21,5 | 10,2 |
НДС к зачету, млн. руб. | 3,971 | 4,144 | 5,644 |
Доля в оборотных активах, % | 17,4 | 37,0 | 11,6 |
Всего НДС полагается из бюджета | 8,9 | 6,5 | 10,6 |
Доля в оборотных активах, % | 39,1 | 58,5 | 21,8 |
Оборотные активы, млн. руб. | 22,8 | 11,2 | 48,7 |
Как видно из таблицы 2, абсолютные и относительные величины НДС к зачету показывают разнонаправленные величины. При значительном росте абсолютных показателей доля НДС к зачету в оборотных активах снижается, что свидетельствует о "взрослении" компании. Динамика показателей НДС показывает активный рост с 2006 года, что свидетельствует о росте объемов имущества, приобретаемого в лизинг (за 2005 год он составил 70,9%).
|
|
Рис.2. Динамика и структура величины НДС к зачету
Падение величины НДС к зачету в 2005 году объясняется значительным ростом лизинговых платежей (см. рис.3), что стало причиной увеличения НДС к уплате в бюджет. В дальнейшем, по мере увеличения объемов закупаемого имущества в лизинг величина НДС к зачету плавно возрастает.
Рис.3. Динамика лизинговых платежей, НДС к зачету, имущества, приобретенного для передачи в лизинг
Проблема с возвратом НДС стоит остро лишь у только начинающих свою деятельность лизинговых компаний - в процессе роста проблема решается сама собой - увеличивающиеся лизинговые платежи позволяют оставлять денежные средства в объеме полагающегося к зачету НДС.
Что касается эффективности использования материальных ресурсов, необходимым условием организации производства продукции является обеспечение его материальными ресурсами: сырьем, материалами, топливом, энергией, полуфабрикатами и т.д.
Однако, МЛК - компания, оказывающая услуги по лизингу. Соответственно, какие-либо запасы, материалы, сырье не так актуальны, как для производственного предприятия, и вышеперечисленные показатели существенной информации о МЛК не несут. Так, в 2004 и 2005 гг. статья баланса "Запасы" составила соответственно 0,215 и 637,59 тыс. рублей - что составляет менее 0,5% от валюты баланса.