2020-01-14
612
Анализ состава активов и пассивов в балансе предприятия
Для примера рассмотрим "Баланс" организации ООО "Химик" (таблица 3 в приложении 1) и данные о финансовых результатах (таблица 4). В качестве исходной информации принимаются данные "Баланса" на начало и конец отчетного периода, скорректированные с учетом среднегодового коэффициента инфляции, а также справка о финансовых результатах на начало и конец отчетного периода.
Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия проводится по балансу в следующей последовательности.
1. Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода (суммы по стр.300 или 700 на конец и начало года). Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение - отрицательно.
2. Определяют характер изменения отдельных статей баланса. При этом к положительным изменениям относят увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов, производственных запасов.
|
|
|
До недавнего времени во всех случаях положительно оценивалось увеличение остатков денежных средств на расчетном счете (стр.290). В условиях рыночной экономики предприятия должны стремиться рационально использовать свободные денежные средства, приобретая краткосрочные ценные бумаги, предоставляя займы другим предприятиям, осуществляя долгосрочные финансовые, а также капитальные вложения. Большое значение имеет приобретение патентов, лицензий и другой интеллектуальной собственности, отражаемой по статье "Нематериальные активы".
К положительным изменениям в пассиве баланса относят увеличение суммы прибыли (стр.470), доходов будущих периодов (стр.730), фондов накопления (стр.420) и целевого финансирования (стр.430).
Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе и кредиторской задолженности в пассиве баланса.
3. Анализируют наличие и увеличение остатков по "больным" статьям баланса: "Убытки", "Займы, не погашенные в срок". Наличие убытков свидетельствует о нерентабельности предприятия. Если предприятие является планово-убыточным, то сумму убытка следует сопоставить с плановой величиной или соответствующей суммой предшествующего периода. Наличие кредитов и прочих займов, не погашенных в срок, сигнализирует о низкой платежеспособности предприятия на дату составления баланса.
Таблица 4. Финансовые результаты деятельности фирм ООО (млн. руб) (по данным формы Ф-2)
|
|
|
| Показатели | На конец 2004 г | На конец 2005 г. |
| Выручка от реализации | 80370,0 | 165660,4 |
| Налог на добавленную стоимость | 13380,0 | 27270,0 |
| Специальный налог | 990,0 | 2015,0 |
| Выручка от реализации без НДС ИСН | 66000,0 | 136345,4 |
| Затраты на производство | 60000,0 | 124000,0 |
| Финансовый результат | 6000,0 | 12345,4 |
| Налоги из финансового результата | 1035,0 | 2073,3 |
| Прибыль | 4965,0 | 10272,1 |
| Налог на прибыль | 1688,0 | 3492,5 |
| Чистая прибыль | 3277,0 | 6779,6 |
Состав активов и пассивов фирмы
Проанализируем состав и размещение активов фирмы (таблица 5) и динамика изменения структуры пассивов организации - источников финансовых ресурсов (таблица 6).
Таблица 5. Состав и размещение активов фирмы
| Состав активов | На начало года | На конец года | Изменения | |||
| млн. руб. | % | млн. руб. | % | млн. руб. | % | |
| Нематериальные активы (стр.012) | - | - | - | |||
| Основные средства (остаточная стоимость) (стр.022) | 28785,1 | 80,9 | 41243,4 | 37,3 | +12458,3 | -22,7 |
| Оборудование к установке и прочие капиталовложения (стр.030 + +040 + 050 + 070) | 769,5 | 2,1 | 5409,1 | 7,5 | +4639,6 | +5,4 |
| Запасы и затраты (стр.180) | 2653,3 | 7,4 | 7480,1 | 10,4 | +4826,8 | +3,0 |
| Денежные средства, расчеты и прочие активы (стр.330) | 3792,1 | 10,5 | 17746,4 | 24,8 | +13954,3 | +14,3 |
Анализ данных таблицы 3 показывает, что за рассматриваемый период активы организации практически удвоились и возросли на 35879 млн. руб. (99,7%). Одновременно изменилась их структура. Доля основных средств снизилась на 22,7%, независимые капиталовложения возросли на 5,4%, запасы и затраты на 3,0%, денежные средства на 14,3%.
Из таблицы 6 следует, что сумма всех источников финансирования фирмы возросла на 99,7%.
Собственные источники возросли на 16235,2 млн. руб., или на 55,6%, в том числе на 6779,6 млн. руб. за счет полученной прибыли и на 10540,6 млн. руб. за счет дополнительных долговременных арендных обязательств. Примерно на 1000 млн. руб. уменьшился фонд накопления фирмы.
Таблица 6. Структура пассивов организации
| Состав источников финансирования (пассив) | На начало года | На конец года | Изменении | |||
|
|
|
| ||||
| млн. руб. | % | млн. руб. | % | млн. руб. | % | |
| 1. Источники собственных средств |
| |||||
| Уставный капитал | 300,3 | 320,0 | ||||
| Фонд накопления | 12281,6 | 11196,6 | ||||
| Арендные обязательства | 16589,8 | 27130,4 | ||||
| Нераспределенная | 6779,6 | |||||
| прибыль (стр.472) |
| |||||
| Итого | 29191,7 | 81.1 | 45426,9 63,2 +16235,2 - 17,9 | |||
| 2. Расчеты и прочие пассивы |
| |||||
| 2.1 Заемные средства |
| |||||
| Долгосрочный | 410,5 | 1,14 | 5,4 0,01 - 405,1 - 1,13 | |||
| кредит |
| |||||
| 2.2 Привлеченные |
| |||||
| средства (расчеты с | 5275,4 | - | 20487,0 | |||
| кредиторами) |
| |||||
| Авансы полученные | 601,8 | - | 847,6 | |||
| Расчеты с | - | - | 141,5 | |||
| учредителями |
| |||||
| Прочие | 520,6 | 4970,6 | ||||
| Итого | 6397,8 | 17,76 | 26446,7 36,79 +20048,9 +19,03 | |||
| Всего по разделу 2 | 6808,3 | 26452,1 | ||||
| ВСЕГО | 36000.0 | 100,0 | 71879,0 100,0 35879,0 | |||
Реальный рост собственных источников составляет
6779,6: 29191,7 = 0,23, или 23%.
Заемные средства возросли на 388,5%, или на 20048,9 млн. руб. за счет роста задолженности различным кредиторам.
Одновременно ухудшилась структура пассивов кредитования: собственные источники уменьшились на 17,9%, привлеченные заемные средства возросли на 19,03%, особенно это коснулось расчетов с кредиторами, которые возросли практически в четыре раза.
Таким образом, анализ таблиц 8 и 9 показывает, что за отчетный период финансовое положение фирмы ухудшилось.
Заключение
Уровень технической оснащенности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в наибольшую смену. Темпы его роста сопоставляются с темпами роста производительности труда. Желательно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста технической вооруженности труда. В противном случае происходит снижение фондоотдачи.
|
|
|
Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.
Коэффициент ликвидности денежного потока (Лд. п) определяется отношением положительного денежного потока (ПДП) к отрицательному денежному потоку (ОДП).
Необходимо также определить эффективность денежного потока предприятия. Для этого рассчитывается и анализируется коэффициент эффективности денежного потока (Эд. п) как отношение чистого денежного потока (ЧДП) к отрицательному денежному потоку (ОДП).
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.
Список литературы
1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 8-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2005. - 704 с.
2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов, 3-е изд. перераб. и доп. / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 352 с.
Приложение 1
Таблица 6. Баланс предприятия (млн. руб.) по состоянию на 1.01.05 г. (по данным формы Ф-1)
| Статья баланса | Сумма | Статья баланса | Сумма | ||||
| начало года | конец года | начало года | конец года | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| АКТИВ | ПАССИВ | ||||||
| I. Основные средства и прочие внеоборотные активы | III. Капитал и резервы | ||||||
| Нематериальные активы: | - | - | Уставный капитал (85) | 320,3 | - | ||
| первоначальная стоимость (04) | - | - | Добавочный капитал (85) | - | 320,3 | ||
| износ (05) | - | - | Резервный капитал (86) | - | - | ||
| остаточная стоимость | - | - | Резервные фонды (86) | - | - | ||
| Основные средства: | - | - | Фонды накопления (88-3) | 12281,6 | 11196,6 | ||
| первоначальная стоимость (01) | - | - | Целевые финансирования и поступления (96) | - | - | ||
| износ (02) | - | - | Арендные обязательства (97) | 16589,8 | 27130,4 | ||
| остаточная стоимость | 28785,1 | 41243,4 | Нераспределенная прибыль прошлых лет (87) | - | - | ||
| Оборудование к установке (07) | 10,2 | 10,2 | Прибыль: | ||||
| Незавершенные капитальные вложения (08) | 744,3 | 5371,0 | отчетного года (80) | - | 12345,4 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения (06) | 11,4 | 24,3 | использовано (81) | - | 5565,8 | ||
| Расчеты с учредителями (75) | - | - | нераспределенная прибыль отчетного года
|
|
6779,6 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 3,6 | 3,6 | |||||
| Итого по разделу I | 29554,6 | 46652,5 | Итого по разделу III | 29191,7 | 45426,9 | ||
| АКТИВ | ПАССИВ | ||||||
| II. Запасы и затраты | IV. Долгосрочные обязательства | ||||||
| Производственные запасы (10,15) | - | - | Долгосрочные кредиты банков (92) | 410,5 | 5,4 | ||
| Животные на выращивании и откорме (11) | - | - | Долгосрочные займы (95) | ||||
| Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: | - | - | V. Краткосрочные обязательства | ||||
| первоначальная стоимость (12) | - | - | Краткосрочные кредиты банков (90) | - | - | ||
| износ (13) | - | - | Кредиты банков для работников (93) | - | - | ||
| остаточная стоимость | - | - | Краткосрочные займы (94) | - | - | ||
| Незавершенное Производство (20, 21,23,29,30) | - | - | Расчет с кредиторами: | ||||
| Расходыбудущих периодов (31) | 28785,1 | 41243,4 | За товары, работы и услуги (60) | 1292,4 | 5573,6 | ||
| Готовая продукция (40) | 10,2 | 10,2 | по векселям выданным (60) | - | - | ||
| Товары (41) | 744,3 | 5371,0 | по оплате труда (70) | 256.6 | 2154,4 | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 11,4 | 24,3 | |||||
| Прочие запасы и затраты | - | - |
|
|
| ||
| Итого по разделу II | 3,6 | 3,6 | |||||
| III. Денежные средства, расчеты и прочие активы | по социальному страхованию и обеспечению (69) | ||||||
| Товары отгруженные (45) | - | - | по имущественному и личному страхованию (65) | ||||
| Расчеты с дебиторами: | с дочерними предприятиями (78) | ||||||
| за товары, работы и услуги (62, 76) | 2696,5 | 11511,2 | по внебюджетным платежам (67) | ||||
| по векселям полученным (62) | с бюджетом (68) | ||||||
| с дочерними предприятиями (78) | - | - | с прочими кредиторами | ||||
| с бюджетом (68) | - | - | Авансы, полученные от покупателей и заказчиков (64) | ||||
| с персоналом по прочим операциям (73) | - | Расчеты с учредителями (75) | |||||
| с прочими дебиторами | - | - | Доходы будущих периодов (83) | ||||
| Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам (61) | 922,5 | Фонды потребления (88) | |||||
| Краткосрочные финансовые вложения (53) | 56,8 | 118,6 | Резервы предстоящих расходов и платежей (39) | ||||
| Денежные средства: | Резервы по сомнительным долгам (82) | ||||||
| касса (50) | 0.92 | 44,6 | Прочие краткосрочные пассивы | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||||
| расчетный счет (51) | 82,38 | 13,25 | И т о г о по разделу V | ||||
| валютный счет (52) | 856,9 | 4830,25 | Баланс | ||||
| прочие денежные средства (55,56,57) | 98,6 | 256 | |||||
| Прочие оборотные активы | |||||||
| И т о г о по разделу III | 3792,1 | 17746,4 | |||||
| Убытки: | |||||||
| прошлых лет (87) | - | - | |||||
| отчетного года | - | - | |||||
| Баланс | 36000,0 | 71879,0 | |||||
