Становлення міжнародного факторингу в Україні

 

Ринок факторингу в Україні молодий і знаходиться на стадії свого становлення. Одним з перших послуги з факторингових операцій в 2001 році почав надавати Укрсоцбанк. Сьогодні на долю цього банку доводиться біля третини ринку факторингу в наший країні. Крім того, цей банк - єдиний в Україні, провідний операції по міжнародному факторингу.

Укрсоцбанк уклав угоду факторингу із стартовим лімітом 8,5 млн. грн. з металлотрейдером «Леман-Україна».

Як повідомила «Леман-Україна» в поширеному прес-релізі, угода дозволить їй надавати своїм клієнтам відстрочення платежу за металопрокат до 45 днів, завдяки банківському фінансуванню дебіторської заборгованості. процентна ставка по гривневих засобах складе 9% річних.

«Леман-Україна» ексклюзивний представник металургійних комбінатів МК «Азовсталь», Єнакіївський металургійний завод, МК Криворіжсталь, Харцизський трубний завод. Його продукція реалізується з двох центрів в Броварах і Вишневому (Київська область). Асортимент включає арматуру різних класів, круг гарячекатаний, катанку, смугу катану, куточок, балку двотаврову, швелер, квадрат, різні види трубопрокатну і листового прокату.

Окрім банків, факторинг надають інші фінансові установи, наприклад, компанія "Арма Факторинг". Проте, вийшовши на ринок в травні 2004 року, ця компанія обслуговує по схемі факторингу не більше 15 клієнтів. На відміну від банків, які можуть надавати факторинг з фінансуванням і без, "Арма Факторинг" факторинг без фінансування не надає.

Прогноз річного обороту ринку (при збереженні динаміки розвитку основних гравців) в 2006 році 1,5 млрд. грн. У 2004 році зростання склало 300%, в 2005 році -250%. Відношення об'єму наданих факторингових послуг до ВВП складає незначну величину 0,14% але це співвідношення постійно зростає.

Україна приєдналася до Конвенції УНИДРУА про міжнародний факторинг. За ухвалення відповідного закону „О приєднанні України до Конвенції УНИДРУА про міжнародний факторинг" проголосували 302 народних депутата. Конвенцією врегульовані питання висновку і застосування договорів факторингу і відступу права грошової вимоги. Положення Конвенції можуть застосовуватися кожного разу, коли грошові вимоги (згідно з угодою факторингу) виходять з договору купівлі-продажу товарів між постачальником і боржником, які здійснюють господарську діяльність на території різних держав.

Також Конвенцією визначаються права і обов'язки сторін договору факторингу. Визначений Конвенцією і порядок подальшого відступу права грошової вимоги

Автори законопроекту вважають, що оскільки на сьогоднішній день чинне законодавство України майже не регулює питання здійснення факторингових операцій, те приєднання України до Конвенции УНИДРУА про міжнародний факторинг може сприяти розвитку національного законодавства в даній сфері. Також відмічене може сприяти збільшенню зовнішньоторговельних операцій з використанням факторингових операцій. Окрім цього приєднання України до Конвенции УНИДРУА про міжнародний факторинг дозволить розширити джерела фінансування діяльності українських підприємств за рахунок використання факторингових операцій.

Динаміка розвитку ринку факторингових послуг в провідних країнах світу впродовж останніх 7 років позитивна - щорічне зростання об'ємів факторингових послуг складає близько 18%. Об'єм факторингових операцій в країнах Європи за 2005 рік склала 715 486 млн. євро, Азії - 135 814 млн. євро, Америки - 135 630 млн. євро, в інших країнах - 29 617 млн. євро. На сьогодні об'єм послуг факторингу в країнах Європи складає до 10% ВВП. Активно зростають об'єми факторингових послуг в країнах Прибалтики і Росії.

У Германії послугами факторингу користуються понад 2,5 тисяч клієнтів. У Англії, де починався розвиток факторингу, факторинг використовують близько 35 тис. клієнтів.

Тариф в Укрсоцбанку складає від 0,5 до 3% об'єму обслуговуваних постачань (вартості товару). Компанія "Арма Факторинг" пропонує факторинг за тарифом 0,1% в день від суми наданого фінансування. Фінансисти не люблять переводити тарифи в річних, оскільки виходять 20-35% річних, що дорожче за залучення банківських кредитів. На Заході вартість факторингу перевищує вартість кредиту в чотири рази, але не можна говорити про те, що ці гроші дорожче в чотири рази, затверджують експерти.

В українському законодавстві передбачений договір довірчого управління майном, тому такий договір факторингу як закритий (агентський) мо­же бути реалізований теоретично. Проте прак­тичне виникнення в українському цивільному обі­гу ситуації, коли клієнт здійснює довірче управ­ління коштами фінансової установи, вважаю, є малоймовірним.

Укрсоцбанк надає наступні послуги з видів міднародного факторингу:

Експортний факторинг є найбільш ефективним, якщо ви надаєте або хочете надавати закордонному покупцеві товарний кредит, внаслідок чого:

1. відлучаєте власні обігові кошти або залучаєте кредитні кошти;

2. зазнаєте підвищеного кредитного й валютного ризику при торговельній операції;

3. зазнаєте ризику «90 днів»;

4. оплачуєте роботу персоналу, який займається обліком дебіторської заборгованості закордонних покупців.

 

Рис. 2.2.1 Схема експортного факторингу.

 

З рисунку можна визначити наступні етапи експортного факторингу:

1) експортер поставляє продукцію імпортерові (поставки мають регулярний і стабільний характер) на умовах товарного кредиту.

2) банк одержує від експортера документи, що підтверджують поставку продукції.

3) банк перевіряє ділову репутацію й платоспроможність імпортера.

4) експортер одержує авансове фінансування відповідно до наданих документів (60—80% від вартості поставки).    

5) банк відслідковує дотримання імпортером умов оплати продукції відповідно до контракту.

6) імпортер оплачує поставку в строки, передбачені умовами товарного кредиту.

7) банк переказує експортерові залишок вартості поставки.

Переваги експортного факторингу також випливають з його процедури: іноземні борги стають внутрішніми боргами, дозволяються значні проблеми і ризики, зв'язані з веденням міжнародного бізнесу, такі як ризик неплатежу, незнайома іноземна мова, невідоме законодавство, незнайома процедура стягування дебіторської заборгованості і звичаї торговельної практики. Таким чином, факторинг є комплексним обслуговуванням дебіторської заборгованості постачальника.

Підсумовуючи переваги факторингу для експортерів, хотілося б підкреслити, що цей вид міжнародного факторингу:

1. допомагає експортерам розширити продаж за рахунок використання конкурентноздатних умов і термінів оплати, у т.ч. використання відстрочки платежу;

2. здійснює повне страхування ризику неплатежу;

3. прискорює процедуру одержання платежу в порівнянні з акредитивною формою розрахунків;

4. збільшує оборотні кошти експортера, тому що фінансування по факторингу не вимагає застави і росте з ростом продажів;

5. сприяє поліпшенню кредиту-менеджменту експортера;

6. дозволяє експортерові торгувати на умовах «відкритого рахунка» і відходити від використання акредитивної форми розрахунків.

Переваги імпортного факторингу дещо інші. Ця операція дає такі позитивні результати, як:

1. підтвердження імпорт-фактором ділової репутації постачальника, з яким ви організовуєте свій бізнес;

2. формування позитивної історії розрахунків;

3. одержання широких можливостей для співпраці з новими закордонними партнерами.

4. одержання відстрочення платежу від закордонного постачальника;

Якщо імпортер купує товар в закордонного постачальника з попередньою оплатою або оплатою за фактом поставки, то цілком можливо, що він вилучає власні обігові кошти або залучає кредитні кошти, не маючи змоги встановити справді конкурентні умови реалізації власної продукції; також залежить від сезонних коливань попиту та обмежений в можливості виходу на нові ринки й розширення сфери власного збуту.

Рис. 2.2.2 Схема імпортного факторингу.

 

Схема прямого імпортного факторингу складається з наступних етапів:

1) експортер поставляє продукцію імпортерові (поставки мають регулярний і стабільний характер) на умовах товарного кредиту.

2) банк одержує від експортера документи, що підтверджують поставку продукції.

3) банк перевіряє ділову репутацію й платоспроможність імпортера.

4) експортер одержує авансове фінансування відповідно до наданих документів (60—80% від вартості поставки).    

5) банк відслідковує дотримання імпортером умов оплати продукції відповідно до контракту.

6) імпортер оплачує поставку в строки, передбачені умовами товарного кредиту.

7) банк переказує експортерові залишок вартості поставки.

Прямий імпортний факторинг має сенс лише у тому випадку, коли експорт виробляється в одну або дві країни. Якщо експортер має контрагентів в багатьох країнах, то висновок однієї угоди з факторинговою компанією своєї країни буде зручнішим, ніж більшої кількості прямих угод з факторинговими компаніями інших держав.

Модель експортно-імпортного факторингу дозволяє розділити функції і ризики між імпорт-фактором, розташованим в країні імпортера, і експорт-фактором, розташованим в країні експортера. Головна мета цієї моделі - забезпечити фінансування до 100% і зменшити накладні витрати в адміністративній сфері.

Класична схема експортно-імпортного факторингу складається з наступних етапів:

1. запит ліміту / забезпечення ризиків;

2. поставка / розсипка фактури;

3. фінансування;

4. оплата.

На першому етапі експортер запрошує у свого експорт-фактора суму, що підлягає забезпеченню. Експорт-фактор запрошує у імпорт-фактора необхідний ліміт. Імпорт-фактор перевіряє імпортера і надає експорт-фактору гарантії. Далі експорт-фактор дає експортеру дозвіл на ліміт, після чого здійснюється продаж документів.

На другому етапі експортер поставляє товар або послугу і передає копію рахунку експорт-фактору, а той посилає її імпорт-фактору. Одночасно з товаром експортер направляє імпортеру рахунок з позначками про перенадходження.

На третьому етапі, після поставки товару або послуги, експорт-фактор фінансує експортера в межах 70—90% повної первинної фактурної ціни.

На четвертому етапі імпортер здійснює 100%-ний платіж імпорт-фактору, а той перераховує одержану суму експорт-фактору. Нарешті, експорт-фактор переводить експортеру не профінансовану частину вимог (10%—30%) за вирахуванням вартості факторингових послуг.

Якщо терміни платежу не дотримуються, імпорт-чинник направляє імпортеру нагадування-попередження. Якщо після двох-трьох нагадувань вимоги не оплачуються, імпорт-чинник вживає необхідні правові заходи.

Імпорт-фактор приймає на себе ризики імпортера, перевіряє його платоспроможність і гарантує експорт-фактору оплату товару, що поставляється експортером. Якщо імпортер не оплачує товар, імпорт-фактор платить за нього.

Експорт-фактор приймає на себе ризики, пов'язані з поставкою товару експортером і при необхідності кредитує експортера, не чекаючи отримання оплати від імпортера або імпорт-фактора.

Перевага експортно-імпортного факторингу полягає у тому, що для компанії, обслуговуючої імпортера, боргові вимоги є внутрішніми, а не зовнішніми, як для факторингової компанії експортера. Разом з тим він достатньо громіздкий і припускає високі витрати сторін.

Останній тип міжнародного факторингу - "back-to-back". У трьох перших моделях міжнародних факторингових операцій фінансування вимог концернів не передбачається. Цю функцію виконує факторинг " back-to-back ". Реалізація операції при цій технології схожа на комбінацію схеми експортно-імпортного факторингу і звичайного внутрішнього факторингу.

Особливістю зовнішньоторговельного факторингу в цілому є його завжди відкритий характер, а також відсутність права регресу до постачальника на експорт. Останнє обумовлене тим, що основною причиною факторингового обслуговування експортера виступає звичайно захист експортера від кредитного ризику. Обслуговування всього товарообігу, яке передбачається при операціях усередині країни, зустрічається при факторинговому обслуговуванні зовнішньоторговельних операцій набагато рідше, факторингові компанії в більшості випадків спеціалізуються на обслуговуванні ринку однієї країни або ринку певної продукції.

Міжнародний факторинг Укрсоцбанку дозволяє імпортеру на постійній основі одержувати товар з відстроченням платежу (звичайно до трьох місяців). Зобов'язання оплати покладається на імпортера після приймання товарної поставки за якістю і кількості. Факторинг відкриває унікальні можливості для підприємств, що імпортують товари, будучи не чим іншим, як товарним кредитом.