2020-01-14
111
| № п/п | Статья баланса | 2003 | 2004 | Изменения за отчетный период | |||||||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб.3-1 | темп, % | частица пунктов | |||||
| а | б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||
| Актив | |||||||||||
| 1 | Имущество всего | 8572 | 100,0 | 9332 | 100,0 | 760 | 8,9 | 0,0 | |||
| 1.1 | Необоротные активы | 4714 | 55,0 | 4447 | 47,7 | -267 | -5,7 | -7,3 | |||
| 1.2 | Оборотные активы | 3858 | 45,0 | 4885 | 52,3 | 1027 | 26,6 | 7,3 | |||
| 1.2.1 | Запасы | 2250 | 26,2 | 2375 | 25,5 | 125 | 5,6 | -0,8 | |||
| 1.2.2 | Дебиторская задолженность | 1368 | 16,0 | 2349 | 25,2 | 981 | 71,7 | 9,2 | |||
| 1.2.5 | Денежные средства | 49 | 0,6 | 102 | 1,1 | 53 | 108,2 | 0,5 | |||
| 1.2.6 | Другие оборотные активы | 191 | 2,2 | 59 | 0,6 | -132 | -69,1 | -1,6 | |||
| Пассив | |||||||||||
| 2 | Источника имущества всего | 8572 | 100,0 | 9332 | 100,0 | 760 | 8,9 | 0,0 | |||
| 2.1 | Собственный капитал | 5370 | 62,6 | 3442 | 36,9 | -1928 | -35,9 | -25,8 | |||
| 2.1.1 | Уставной капитал | 1 | 0,0 | 1 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0,0 | |||
| 2.1.2 | Нераспределенная прибыль | 3321 | 38,7 | 1393 | 14,9 | -1928 | -58,1 | -23,8 | |||
| 2.1.3 | Другие источники | 2048 | 23,9 | 2048 | 21,9 | 0 | 0,0 | -1,9 | |||
| 2.2 | Заемный капитал | 3202 | 37,4 | 5890 | 63,1 | 2688 | 83,9 | 25,8 | |||
| 2.2.2 | Краткосрочные кредиты и займы | 1710
| 19,9 | 3858 | 41,3 | 2148 | 125,6 | 21,4 | |||
| 2.2.3 | Кредиторская задолженность и текущие обязательства | 1492 | 17,4 | 2032 | 21,8 | 540 | 36,2 | 4,4 | |||
В 2003-2004 гг. в структуре активов баланса предприятия произошли кардинальные изменения, так доля оборотных активов в общей структуре актива в 2004г. превысила необоротные активы. Исходя из этого можно сделать вывод, что предприятие потихоньку «свертывает» производственную деятельность и все больше занимается торговлей. Хотя доля запасов предприятия остается довольно высокой (26,2% в 2003г. 25,5% в 2004г.).
Увеличивается удельный все дебиторской задолженности в общей структуре оборотных активов предприятия (с 35% в 2003г. до 48% в 2004г.) что свидетельствует об ухудшении дебиторской политики предприятия.
Относительно пассивов предприятия, то тут прослеживаются тенденции с предыдущего периода: наблюдается значительное уменьшение собственного капитала предприятия (на 1958 тыс. руб. или 58,1%), данное уменьшение произошло за счет уменьшения величины нераспределенной прибыли (уменьшилась на 1928 тыс. руб. или 58,1%); заемный капитал увеличился на 2688 тыс. руб. или 83,9%. Таким образом можно сделать вывод, что предприятие практически живет «в долг».
Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия
Проведем оценку показателей платежеспособности и ликвидности предприятия. Для того, чтобы оценить ликвидность ОАО «Мост» необходимо рассчитать ряд специальных показателей – коэффициентов (табл. 3.3).
Таблица 3.3
Показатели ликвидности ОАО «Мост»
| № п/п | Показатель | Формула для расчета | 2002 | 2003 | 2004 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Коэффициент покрытия | Текущие активы / Текущие пассивы | 2,93 | 1,20 | 0,83 |
| 2 | Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности | Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность | 2,87 | 0,92 | 1,16 |
| 3 | Коэффициент абсолютной ликвидности | Денежные средства / Текущие пассивы | 0,06 | 0,02 | 0,02 |
|
|
|
Коэффициент покрытия характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. При значении коэффициента < 1 предприятие имеет неликвидный баланс. Если значении коэффициента ≥ 1 предприятие своевременно ликвидирует долги. У ОАО «Мост» данный показатель не соответствовал нормативному только в 2004г. (0,83).
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показывает способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов на протяжении одного года. Рекомендованное значение данного показателя соответствует единице. Как видим, в анализированном периоде его значение не соответствовало нормативному только в 2003г. (0,92).
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Его нормативное значение = 0,2-0,35. У ОАО «Мост» данный показатель находится ниже критического уровня, что свидетельствует о неспособности предприятия покрыть свои текущие обязательства в кратчайшие сроки.
Расчет коэффициентов, которые характеризуют платежеспособность предприятия приведен в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Показатели платежеспособности ОАО «Мост»
| № п/п | Показатель | Формула для расчета | 2002 | 2003 | 2004 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Маневренность рабочего капитала | Запасы / Рабочий капитал | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2 | Коэффициент финансовой независимости (автономии) | Собственный капитал / Пассивы | 0,90 | 0,63 | 0,37 |
| 3 | Коэффициент финансовой стабильности | Заемный капитал / Пассивы | 8,71 | 1,68 | 0,58 |
| 4 | Коэффициент финансовой стойкости | Собственный капитал + долгосрочные обязательства / Пассивы | 0,90 | 0,63 | 0,37 |
Маневренность рабочего капитала характеризует часть запасов в собственных оборотных средствах. Направление позитивных изменений данного показателя – уменьшение, увеличение запасов приводит к замедлению оборотности оборотных средств, в условиях инфляции - к привлечению дорогих кредитов, которые уменьшают платежеспособности предприятия. У анализируемого предприятия данный показатель равняется нулю.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает возможность предприятия выполнять внешние обязательства за счет собственных активов. Его значение должно быть ≥ 0,5. У анализируемого предприятия данный показатель находится в норме в 2002 и 2003г., в 2004г. его значение опустилось до 0,37, что ниже нормативного.
Коэффициент финансовой стабильности иллюстрирует обеспеченность задолженности собственными средствами. Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой стойкости предприятия. Нормативное значение показателя >1. Данный коэффициент у предприятия находится в нормативных пределах, до 2003г..
Коэффициент финансовой стойкости показывает часть стабильных источников финансирования в их общем объеме. Он должен быть в границах 0,85-0,90. У ОАО «Мост» относительно данного показателя наблюдается стабильная тенденция к уменьшению и нормативным значениям он соответствовал только в 2002г..
Резюмируя изложенный выше материал, можно сделать общий вывод о том, что в 2004г. произошло резкое ухудшение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия..
Анализ финансовых результатов предприятия
Обобщающим показателем оценки финансового состояния является анализ финансовых результатов (таблица 3.5).
Таблица 3.5
Анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Мост»
|
|
|
| № п/п | Показатель | Период | Изменения за период | ||
| 2004 | 2003 | тыс. руб. (гр.1-гр.2) | % | ||
| а | б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Чистый доход (выручка) от реализации продукции | 24799 | 1658 | 23141 | 1395,7 |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции | 25598 | 2421 | 23177 | 957,3 |
| 3 | Валовая прибыль от реализации | -799 | -763 | -36 | 4,7 |
| 4 | Операционные доходы | 5 | 205 | -200 | в 41 раз |
| 5 | Операционные расходы | 1102 | 520 | -379 | 268,8 |
| 6 | Чистая прибыль | -1896 | -1078 | -818 | -43,1 |
Основываясь на проведенном в таблице 3.5 анализе можно сделать вывод об значительном ухудшении финансовых результатов предприятия в 2004г., что в дальнейшем может привести к банкротству предприятия.
Анализ деловой активности предприятия
Анализ деловой активности за период 2001-2003гг. проведен в таблице 3.6
Таблица 3.6
