2020-01-14
107
14. http://ru.wikipedia.org/wiki
15. http://www.martex.ru/99
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Таблица 1 [6]
Совокупные затраты при разных вариантах финансирования
| Лизинг | Кредит | Покупка |
| Затраты | ||
| Лизинговые платежи, включая налог на добавленную стоимость (НДС) | Расходы на погашение кредита, в том числе проценты по кредиту | Расходы на закупку оборудования, включая НДС (при покупке за счет собственных средств) |
| Налог на имущество | Налог на имущество | |
| Потери приобретателя на процентах | Потери при покупке | |
| Из совокупных затрат вычитаются | ||
| Возврат НДС по лизинговым платежам | Возврат НДС по приобретенному имуществу | Возврат НДС по приобретенному имуществу |
| Налоговая экономия в результате списания лизинговых платежей на себестоимость | Налоговая экономия в результате списания амортизационных отчислений и налога на имущество на себестоимость | Налоговая экономия в результате списания амортизационных отчислений и налога на имущество на себестоимость |
Таблица 2
Показатели оценки рентабельности предприятия
|
|
|
| № | Наименование показателя | Формула расчета | Форма | Алгоритм расчета |
| 1. | Рентабельность продукции (выручки) | прибыль от реализации выручка от реализации | 2 | с.140 с.010 |
| 2. | Рентабельность основной деятельности (затрат) | прибыль от реализации . затраты на производство и сбыт продукции | 2 | . с.140 . с.020 + с.030 + с.040 |
| 3. | Рентабельность совокупного капитала | чистая прибыль . итог среднего баланса-нетто | 1,2 | с.140-с.150(ф.№2) с.300- с.252-с.244 |
| 4. | Рентабельность собственного капитала | чистая прибыль . средняя величина собственного капитала | 1,2 | с.140-с.150(ф.№2) с.490 - с.252 - с.244 |
| 5. | Период окупаемости собственного капитала | средняя величина собственного капитала . чистая прибыль | 1,2 | с.490 - с.252 - с.244 (Ф.№1) с.140-с.150(ф.№2) |
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Таблица 3
| № | Наименование показателя | Формула расчета | Форма | Алгоритм расчета |
| 1. | Величина собственных оборотных средств | собственный капитал - внеоборотные активы или оборотные активы – заемный капитал | 1 | с.490 - с.252 - с.244 -с.190 или с.290 - с.252 - с.244 -с.590 - с.690 |
| 2. | Коэффициент текущей ликвидности | оборотные активы. краткосрочные пассивы | 1 | с.290-с.252-с..244 с.690 |
| 3. | Коэффициент быстрой ликвидности | оборотные активы за минусом . запасов . краткосрочные пассивы | 1 | с.290 - с.252 - с.244 -с.210 –с. 220 с.690 |
| 4. | Коэффициент абсолютной ликвидности - (платежеспособности) | денежные средства краткосрочные пассивы | 1 | с.260 с.690 |
| 5. | Доля оборотных средств в активах | оборотные активы . всего хозяйственных средств (нетто) | 1 | с.290 - c.252 - c.244 с.300 - с.252 - с.244 |
| 6. | Доля собственных оборотных средств в общей их сумме | собственные оборотные средства оборотные активы | 1 | с.290-с.252-с.244-с.590-с.690 с.290-с.252-с.244 |
Показатели оценки ликвидности предприятия
|
|
|
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Таблица 4
Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия
| № | Наименование показателя | Формула расчета | Форма | Алгоритм расчета |
| 1. | Коэффициент концентрации собственного капитала | собственный капитал . всего хозяйственных средств (нетто) | 1 | c.490-с.252-c.244 с.300- с.252-с.244 |
| 2. | Коэффициент финансовой зависимости | всего хозяйств, средств (нетто) собственный капитал | 1 | с.300- с.252-с.244 c.490- с.252-c.244 |
| 3. | Коэффициент концентрации заемного капитала | заемный капитал . всего хозяйственных средств (нетто) | с. 590 + с.690. с.300- с.252-с.244 | |
| 4. | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | заемный капитал собственный капитал | 1 | с.590 + с.690. c.490- с.252-c.244 |
| 5. | Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | долгосрочные пассивы всего хозяйственных средств (нетто) | 1 | с.590 . с.300- с.252-с.244 |
| 6. | Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств | краткосрочные пассивы всего хозяйственных средств (нетто) | 1 | с.690 . с.300- с.252-с.244 |
| 7. | Коэффициент привлечения краткосрочных займов и кредитов | краткосрочные займы и кредиты всего хозяйственных средств (нетто) | 1 | с.610 . с.300- с.252-с.244 |
| 8. | Коэффициент структуры заемного капитала | долгосрочные пассивы заемный капитал | 1 | с.590 . с. 590 + с.690 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Расчет средневзвешенной стоимости капитала предприятия ОАО «Лебедянский»
WACC = 
(1 - tax)* 
+ 
* 
+ 
* 
+ 
* 
+ 
* 
+ 
* 
tax – 24%
– 9,5%
– 12%
– 10%
– 10,5%
– 13%
ДО – долгосрочные обязательства
КО – краткосрочные обязательства
ВБ – валюта баланса
ОА – капитал, мобилизованный за счёт обыкновенных акций
ПА – капитал, мобилизованный за счёт привилегированных акций
ОБ – капитал, мобилизованный за счёт облигаций
В – капитал, мобилизованный за счёт векселей
ККБ – капитал, мобилизованный за счёт краткосрочных кредитов банков
ДКБ – капитал, мобилизованный за счёт долгосрочных кредитов банков
(цифры даны в тыс. руб.)
= 
= 
= 43,82%
= 
= 
= 0 %
= 
= 
= 0%
= 
= 
= 0%
= 
= 
= 2,79 
(0,000279%)
= 
= 
= 28,77%
WACC = 0,095*(1 - 0,24)*0,4382 + 0,12*0,0 + 0,1*0,0 + 0,105*2,79 
+
+ 0,13*0,2877 =0,03163804 + 0,000029295 + 0,037401 = 0,0691 = 6,91%
ПРИЛОЖЕНИЕ 5
Таблица 5
| АГРЕГИРОВАННЫЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА за 2006 год | ||||||
| ОАО «Экспериментально-консервный завод «Лебедянский»
| ||||||
| АКТИВ | На начало 2006 года, тыс. руб. | На конец 2006 года, тыс. руб. | Абсолютные отклонения, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
|
| ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Нематериальные активы | 11 814 | 13 452 | 1 638 | 113,86 | ||
| Основные средства | 1 361 967 | 2 539 361 | 1 177 394 | 186,45 | ||
| Незавершенное строительство | 779 101 | 712 541 | - 66 560 | 91,45 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 332 062 | 1 559 377 | 1 227 315 | 469,60 | ||
| Отложенные налоговые активы | 10 930 | 20 066 | 9 136 | 183,58 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 84 530 | 133 113 | 48 583 | 157,47 | ||
| ИТОГО по разделу I | 2 580 404 | 4 977 910 | 2 397 506 | 192,91 | ||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
| ||||
| Запасы | 1 567 615 | 2 491 025 | 923 410 | 158,9 | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
| 366 456 | 216 773 | - 149 683 | 59,15 | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | 37 000 | 37 000 | - | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 2 081 281 | 3 031 413 | 950 132 | 145,65 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 245 941 | 289 473 | 43 532 | 117,7 | ||
| Денежные средства | 71 182 | 46 003 | - 25 179 | 64,67 | ||
| ИТОГО по разделу II | 4 332 497 | 6 112 047 | 1 779 550 | 141,07 | ||
| Баланс | 6 912 901 | 11 089 957 | 4 177 056 | 160,42 | ||
| ПАССИВ | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Абсолютные отклонения, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
| ||||
| Уставный капитал | 204 | 204 | 0 | 100,00 | ||
| Добавочный капитал | 103 490 | 99 006 | - 4 484 | 95,66 | ||
| Резервный капитал | 31 | 31 | 0 | 100,00 | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (5 206 858) | 6 131 424 | 11 338 282 | - | ||
| ИТОГО по разделу III | 5 310 583 | 6 230 665 | 920 082 | 117,32 | ||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Займы и кредиты | 328 410 | 1 533 240 | 1 204 830 | 466,87 | ||
| Отложенные налоговые обязательства
| 33 002 | 63 319 | 30 317 | 191,86 | ||
| ИТОГО по разделу IV | 361 412 | 1 596 559 | 1 235 147 | 441,75 | ||
| V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
| ||||
| Займы и кредиты | - | 1 657 686 | 1 657 686 | - | ||
| Кредиторская задолженность | 1 239 333 | 1 603 962 | 364 629 | 129,42 | ||
| Доходы будущих периодов | 1 573 | 1 085 | - 488 | 68,97 | ||
| ИТОГО по разделу V | 1 240 906 | 3 262 733 | - 1 021 827 | 262,93 | ||
| БАЛАНС | 6 912 901 | 11 089 957 | 4 177 056 | 160, 42 | ||
ПРИЛОЖЕНИЕ 6
Таблица 9
Окончание таблицы 9
Таблица 10
Окончание таблицы 10
[1] В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Финансы предприятий. Учебное пос. – М.: ООО «ВИТРЭМ», 2002. – 352 с.
[2] Борисов А.Б. Большой экономический словарь. Издание 2-ое переработанное и дополненное. – М.: Книжный мир, 2006, - 860 с
1. [3] В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Финансы предприятий. Учебное пос. – М.: ООО «ВИТРЭМ», 2002. – 352 с.
[4] п. 1 Инструкции о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30 декабря 2003 г. № 226, с последующими изменениями и дополнениями
[5] В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Финансы предприятий. Учебное пос. – М.: ООО «ВИТРЭМ», 2002. – 352 с
[6] В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Финансы предприятий. Учебное пос. – М.: ООО «ВИТРЭМ», 2002. – 352 с
