Показатели эффективности использования оборотных средств

 

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На длительности нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

Внешние факторы:

• снижение объемов производства и потребительского спроса;

• высокие темпы инфляции;

• разрыв хозяйственных связей;

• нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;

• высокий уровень налогового бремени;

• снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.

Внутренние факторы:

• платежеспособность, т. с. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;

• ликвидность - способность в любой момент совершать необходимые расходы;

• возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов;

• методика оценки запасов;

• рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование, использование прямых длительных хозяйственных связей);

• сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов);

• эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, выполнение заказов по прямым связям).

В отечественных условиях хозяйствования оценка эффективности использования оборотных средств осуществляется через показатели оборачиваемости.

Для оценки оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели:

1.Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:

О = С: Т/Д, (35)

 

где О–длительность оборота, дни;

С–остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.;

Т– объем товарной продукции, руб.;

Д– число дней в рассматриваемом периоде, дни.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

2.Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КО), исчисляется по формуле:

КО = Т/С (36)

 

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

3.Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

Кз = С/Т (37)

 

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

 

Планирование потребности в оборотных средствах

 

Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах следует вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения.

Время пребывания оборотных средств в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов и в виде незавершенного производства.

Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной продукции, в виде отгруженной, но еще не оплаченной продукции, дебиторской задолженности, в виде денежных средств, находящихся в кассе предприятия, на счетах в банках.

Чем выше скорость оборота (суммарное время пребывания в сфере производства и обращения), тем меньше потребность в оборотных средствах.

Предприятие заинтересовано в сокращении размеров своего оборотного капитала. Но это сокращение должно иметь разумные пределы, так как оборотные средства должны обеспечивать нормальный режим его работы.

Для определения потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется нормирование оборотных средств. Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения экономически обоснованной потребности предприятия в оборотных средствах, обеспечивающих нормальное протекание производственного процесса.

Таким образом, при проведении расчетов используются методы норматирования оборотных средств, основанные на учете:

1) нормы оборотных средств, выраженной в днях;

2) удельного расхода оборотных средств на единицу базового показателя

Для расчета используют следующие формулы:

1. Норматив оборотных средств:

Нос = Тн * Qдн, (38)

 

где Тн – норма оборотных средств, дни;

Qдн – среднедневной расход оборотных средств, определяемый на основе сметы затрат на производство СМР, тыс.руб

2. Норма оборотных средств по материальным запасам:

Тн = tтр + tскл + tтех + tтек + tстр, (39)

 

где tтр – транспортный запас, определяемый как превышение времени транспортировки оборотных средств от поставщика к потребителю над временем оформления и движения соответствующих расчетно-денежных документов

tскл - складской запас, определяемый как время, необходимое на приемку, складирование материальных запасов;

tтех - технологический запас, определяемый как превышение времени осуществления естественных процессов в материалах над текущим запасом. (Примечание: в нашей работе не учитывается);

tтек - текущий складной запас, определяемый как половина среднего интервала поставки материалов;

tстр - страховой запас, определяемый как половина текущего складского запаса.

3. Нормативы оборотных средств по вспомогательным материалам, запчастям и инструменту рассчитывается по формуле:

Н = Qот * Хпл/Хот, (40)

 

где Qот – средний остаток оборотных средств за отчетный период;

Хпл, Хот – значение базового показателя в плановом и отчетном периоде.

4. Норматив оборотных средств организации по расходам будущих периодов:

Нбп = Во + Рп – Рв, (41)

 

где Во – сумма средств на расходы будущих периодов, вложенная на начало планируемого года, тыс.руб;

Рп – расходы будущих периодов в планируемом году и подлежащие отнесению на себестоимость работ в будущие периоды, тыс.руб.;

Рв – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость в планируемом периоде, тыс.руб.

Руководствуясь данными формулами, мы можем произвести следующие расчеты:

1) Рассчитываем интервалы:

tтр = 10 – 9 = 1 день;

tскл = 2 дня;

tтех = в нашей работе не учитывается;

Определим средний интервал:

tср = (7+8+8+9+7) / 5 = 8 дней;

tтек = 8/2 = 4 дня;

tстр = 4/2 = 2 дня;

На основании полученных данных мы можем вычислить норму оборотных средств:

Тн = 1 + 2 + 4 + 2 = 9 дней.

2) Рассчитаем среднедневной расход оборотных средств:

Qгод = 8200 + 7500 + 8800 + 9200 + 9700 = 43400 тыс.руб.

43400 * 30%

Qдн = --------------------- = 145 тыс.руб

90

3) Рассчитываем нормативы оборотных средств:

Ном = 9 * 145 = 1305 тыс.руб.;

Нвм = 11 * 0,21/0,24 = 9,6 тыс.руб.;

Нинс = 250 * 57/50 = 219,3 тыс.руб, т.к. Хотч = 75*0,67 = 50; Хпл = 85*0,67 = 57;

16610*59,5%

Нз/ч = 650 * ------------------------ = 654,3 тыс.руб.;

16500*59,5%

Нрбп = 95 + 352 – 360 = 87 тыс.руб.;

4) Определим среднедневной выпуск каждого изделия:

Nдн (А) = 14200 * 30% / 90 = 47 шт.;

Nдн (Б) = 15100 * 30% / 90 = 51 шт.;

Nдн (В) = 10000 * 30% / 90 = 34 шт.;

Nдн (Г) = 8200 * 30% / 90 = 28 шт.;

Nдн (Д) = 6000 * 30% / 90 = 20 шт.;

Nдн (П) = 3400 * 30% / 90 = 12 шт.;

Nдн (Р) = 5000 * 30% / 90 = 17 шт.;

Nдн (Т) = 12000 * 30% / 90 = 40 шт.

Рассчитываем нормативы оборотных средств по каждому изделию:

Ннп (А) = 12 * 47 * 0,79 * 0,52 = 231,7 тыс.руб.;

Ннп (Б) = 14 * 51 * 0,64 * 0,50 = 228,5 тыс.руб.;

Ннп (В) = 13 * 34 * 0,72 * 0,58 = 184,6 тыс.руб.;

Ннп (Г) = 18 * 28 * 1 * 0,52 = 262,1 тыс.руб.;

Ннп (Д) = 11 * 20 * 3,6 * 0,62 = 491 тыс.руб.;

Ннп (П) = 3 * 12 * 0,25 * 0,72 = 6,5 тыс.руб.;

Ннп (Р) = 4 * 17 * 0,1 * 0,68 = 4,6 тыс.руб.;

Ннп (Т) = 3 * 40 * 0,07 * 0,70 = 5,9 тыс.руб.;

Ннп = 231,7 + 228,5 + 184,6 + 262,1 + 491 + 6,5 + 4,6 + 5,9 = 1414,8 тыс.руб.

Нгп (А) = 6 * 47 * 0,79 = 222,8 тыс.руб.;

Нгп (Б) = 6 * 51 * 0,67 = 205 тыс.руб.;

Нгп (В) = 6 * 34 * 0,71 = 144,8 тыс.руб.;

Нгп (Г) = 6 * 28 * 0,95 = 159,6 тыс.руб.;

Нгп (Д) = 6 * 20 * 3,1 = 372 тыс.руб.;

Нгп (П) = 6 * 12 * 0,26 = 18,7 тыс.руб.;

Нгп (Р) = 6 * 17 * 0,11 = 11,2 тыс.руб.;

Нгп (Т) = 6 * 40 * 0,071 = 17,1 тыс.руб.;

Нгп = 222,8 + 205 + 144,8 + 159,6 + 372 + 18,7 + 11,2 + 17,1 = 1151,2 тыс.руб.

Таким образом, норматив оборотных средств составит:

Нос = 1305 + 9,6 + 219,3 + 654,3 + 87 + 1414,8 + 1151,2 = 4842,2 тыс.руб.

ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ