Организационно-экономическая характеристика ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»

Филиал «Транзистор», входящий в состав Открытого Акционерного Общества «Интеграл», является предприятием Министерства промышленности Республики Беларусь и является одним из крупнейших производителей полупроводниковых приборов в СНГ. Предприятие имеет замкнутый технологический цикл производства полупроводниковых приборов, начиная с резки кремниевых слитков и заканчивая сборкой и измерением приборов. Имеет собственное заготовительное производство, энергетическое подразделение по подготовке энергоносителей и технологических сред. Имеется современное инструментальное хозяйство, обеспечивающее проектирование и изготовление требуемых пресс-форм и штампов.

Предприятие создавалось в 1968 году как крупный производитель радиоэлектронных компонентов и специального технологического оборудования для радиоэлектронной промышленности. За период функционирования ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» прошел сложный путь становления, развития и превращения в современное предприятие по производству наукоемких изделий электронной техники. Начав производственную деятельность с выпуска простейших германиевых транзисторов, предприятие в настоящее время производит несколько сотен типономиналов полупроводниковых приборов.

В настоящий момент  ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» располагает широкой номенклатурой выпускаемых приборов, что позволяет удовлетворять потребности потребителей в полном объеме (характеристика выпускаемой продукции представлена в Приложении А). В тоже время на заводе постоянно ведется поиск новых конструкторских и технологических решений, что позволяет постоянно дополнять и расширять существующую номенклатуру полупроводниковых приборов на филиале "Транзистор". Открытое Акционерное Общество «Интеграл» филиал «Транзистор» в течение тридцати лет специализируется на выпуске электронных компонентов и изделий аппаратостроения. В настоящее время это одно из ведущих предприятий электронной промышленности, признанное надежным партнером, как в странах СНГ, так и в странах дальнего зарубежья.

 

 

Таблица 1 - Экономические показатели производственно хозяйственной деятельности ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» за 2007-2009 гг.

Показатель	Единица измерения	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Объем производства продукции без налогов из выручки:
в фактических ценах отчетного года	млн р.	40 603	43 788	45 557
в сопоставимых ценах	млн р.	30 501	45 023	45 557
в % к соответствующему периоду прошлого года	%	112,8	110,0	102,0
Объем отгруженной продукции без налогов из выручки в фактических ценах	млн р.	40 688	44 588	46 468,1
Соотношение между отгруженной и произведенной продукцией	%	100,2	101,8	102,0
Запасы готовой продукции без налогов из выручки в фактических ценах на конец отчетного периода	млн р.	6 729,6	7 454,0	7 743,3
Рост цен в % к соответствующему периоду прошлого года	%	111,6	98,1	94,7
Объем производства ТНП тыс. руб.	млн р.	195,6	332,0	365,0
Сальдо внешней торговли	тыс. долл.	10 668,6	11 534,5	11 692,0
Темп роста сальдо	%.	119,1	108,1	101,4
Объем экспорта товаров и услуг	тыс. долл.	17 384,5	18 851,0	19 228,0
Темп роста экспорта	%	116,5	108,4	102,0
Объем импорта товаров и услуг	тыс. долл.	6 715,9	7 316,5	7 536,0
Темп роста импорта	%	128,1	108,1	103,0
Среднесписочная численность за последний месяц отчетного периода чел.	чел.	2 561,0	2 520,0	2 433,0
Средняя заработная плата за последний месяц отчетного периода	р.	390,0	474,0	505,0
Выручка от реализации продукции	млн р.	45 815,0	45 799,0	48 327,7
Удельный вес средств, поступивших на счета, в объеме выручки	%	89,4	93,7	95,0
Удельный вес неденежных форм расчета в объеме выручки	%	10,6	6,3	5,0
Затраты на производство и сбыт реализованной продукции	млн р.	35 440,0	42 120,0	44 230,0
Прибыль от реализации продукции	млн р.	4 963,0	1 053,2	1 327,0
Чистая прибыль	млн р.	3 413,0	421,2	698,0
Рентабельность реализованной продукции	%	14,0	2,5	3,0
Дебиторская задолженность за готовую продукцию	млн р.	3 299,0	3 419,0	3 479,0
Кредиторская задолженность	млн р.	3 693,0	4 428,8	5 168,8
Коэффициент текущей ликвидности (NR>=1,7)		3,6	3,1	3,0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (NR>=0,3)		0,74	0,68	0,67

Примечание – Источник: собственная разработка по данным предприятия

Из таблицы 1 видно, что практически все показатели производственно хозяйственной деятельностиОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» за 2007-2009 годы растут, за исключением среднесписочной численности, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли, которые снижаются, также снижается удельный вес неденежных форм расчета в объеме выручки, рентабельность реализованной продукции. Также снижается коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами, но они выше нормативных коэффициентов.

 

 

Состав, структура и источники формирования оборотных средств ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»

Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.

Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов, вещественным содержанием которых являются предметы труда, функционирующие в сфере производства.

 Оборотные средства  занимают большой удельный вес в общей стоимости средств, которыми располагает предприятие, следовательно от рациональности их размещения зависит в большой мере успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить структуру и состав текущих активов, размещенных в сфере производства и обращения, что в свою очередь влияет на эффективность использования оборотных средств.

Соотношение между отдельными статьями (элементами) оборотных средств характеризует их структуру. Она зависит от формы собственности, условий производства, характера выпускаемой продукции, организации расчетов, особенностей сбыта продукции. В свою очередь, состав текущих активов - это совокупность элементов (статей), образующих оборотных средства.

В таблице 2 приведена структура и состав оборотных средств на предприятии по их важнейшим группам.

 

Таблица 2 - Состав и структура оборотных средств (в процентах)

Статьи оборотных средств	На начало 2009 года	На конец 2009 года	Изменение структуры, пунктов
	удельный вес, %	удельный вес, %
Оборотные средства
Всего	100	100	-
Производственные запасы	25,92	21,98	- 3,94

Продолжение таблицы

Малоценные и быстроизнашивающееся предметы	0,23	0,71	+ 0,48
Незавершенное производство	18,99	24,26	+ 5,27
Готовая продукция	10,39	22,29	+11,9
Товары отгруженные	10,16	18,69	+ 8,53
Товары	-	0,48	-
Итого материальных оборотных средств	65,70	88,42	+ 22,72
Денежные средства	2,95	0,71	-2,24
Краткосрочные ценные бумаги	0,62	0,02	-0,6
Итого денежных средств и краткосрочных ценных бумаг	3,57	0,73	- 2,84
Дебиторская задолженность	3,07	10,82	+7,75
Расходы будущих периодов	-	-	-

Примечание - Источник: собственная разработка по данным предприятия

 

Данные таблицы 2 показывают, что на предприятии произошли существенные изменения структуры материальных оборотных средств. В частности на конец года в структуре оборотных средств значительно увеличились материальные оборотные средства на 22,72 пункта, дебиторская задолженность выросла на 7,75 пунктов по сравнению с началом года. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, наоборот, резко сократились на 2,84 пункта, несмотря на то, что их прирост составил 137,68 %.

В свою очередь по материальным оборотным средствам произошли следующие изменения: прежде всего наибольший удельный вес на конец года составляет незавершенное производство. Их доля увеличилась на 5,27 пунктов, что свидетельствует о нарушении ритмичности в работе предприятия, простоях, проведении ремонтов оборудования, недостатках технологического процесса, плохой подготовке сырья к производству продукции, длительном технологическом цикле, низкой квалификации рабочих.

Второе место на конец года в материальных оборотных средствах занимает готовая продукция на складе, которая увеличилась на 11,9 пунктов. Основными причинами являются рост количества продукции, изготовленной без договоров и не имеющей сбыта, забракованной и возвращенной потребителями, своевременно не отгруженной в связи с транспортными затруднениями, задержка в оформлении транспортных документов; возможно уменьшение спроса на продукцию на рынке, появление конкурентов, предлагающих аналогичную продукцию по более низкой цене. Возможно предприятие работает «на склад», т.к. не намеревается продавать продукцию по низким ценам и ждет более подходящей ситуации на рынке.

Доля производственных запасов уменьшилась на 3,94 пункта (на конец года они составили 21,98 % в материальных оборотных средствах). Данная динамика свидетельствует об уменьшении денежных средств, выделяемых на сырье, материалы в общей сумме средств, направляемых на покрытие материальных оборотных средств. Несмотря на это, в течение года наблюдается накопление производственных запасов. Основными причинами роста наличия неликвидов является сознательное накопления их в связи с перебоями в снабжении, инфляционными процессами (то есть предприятие больше покупает сырья в ожидании роста цен). Кроме того, причинами роста производственных запасов могут быть нереальные плановые расчеты, отклонение фактического поступления от расчетного (превышение плана поставок поставщиками), отклонение фактического расхода от расчетного (использование менее затратного метода производства). Следствием такого накопления может стать потеря качества сырья и, следовательно качества продукции, соответственно уменьшение цен на нее и уменьшение прибыли.

Существенный рост малоценных и быстроизнашивающихся предметов, незавершенного производства, готовой продукции на складах вызовет дополнительные расходы, связанные с арендой складских помещений по хранению сырья, готовой продукции и малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс (что влияет на размер незавершенного производства) и реализацию продукции, производственные запасы должны быть оптимальными. Важным условием достижения этого является обоснованный расчет их потребности, установление постоянных договорных отношений с поставщиками и выполнение ими своих обязательств. Причина непредусмотрительных колебаний фактических запасов заключается также в недостатках в организации производства, неритмичности выпуска продукции, ее сбыта, планирования и учета.

При выявлении излишних запасов прежде всего нужно установить виновных лиц, внести изменения в договоры с поставщиками, уточнить, не завозятся ли материалы необоснованно большими партиями, выявить залежалые и ненужные материалы и принять меры для их реализации.

Важным направлением анализа оборотных средств является изучение источников финансирования оборотных средств. Система финансирования оборотных средств должна обеспечить при нормальной деятельности предприятия своевременное и полное удовлетворение их потребностей в оборотных средствах. Так как при недостатке источников финансирования предприятие будет испытывать финансовые затруднения, а это отрицательно скажется на результатах хозяйственной деятельности. С другой стороны, при наличии излишних источников, формирующих оборотные средства ответственность предприятия за их целевое использование уменьшается, происходит отвлечение средств из хозяйственного оборота.

К собственным оборотным средствам относятся такие средства, которые формируются за счет источников собственных средств, отражаемых в 1 разделе пассива баланса, а также за счет долгосрочных кредитов и займов, отражаемых во 2 разделе. Принято считать, что долгосрочные кредиты и займы в определенной степени можно приравнять к собственным источникам средств, так как они длительное время находятся в распоряжении предприятия и могут быть использованы на производственные цели. Сумму 1 и 2 разделов пассива баланса в совокупности называют перманентным капиталом.

Целесообразно в качестве временных источников финансирования оборотных средств рассматривать устойчивые пассивы, то есть те источники, которые по характеру образования и использования в значительной степени постоянно пребывают в индивидуальном распоряжении предприятия.

Вновь вводимые предприятия формируют оборотные средства за счет средств бюджета, вышестоящих организаций, учредителей, паевых взносов членов коллектива, взносов иностранных участников. Эти средства закрепляются в уставном фонде. Для действующих предприятий финансирование оборотных средств сводится к покрытию увеличения плановой потребности в оборотных средствах.

Эффективная работа предприятия - это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат - это, в первую очередь, оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т. е. разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов. Так как большое значение для устойчивости финансового положения предприятия имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, то целесообразно изучить образующие их факторы. Расчеты наличия собственных оборотных средств приведены в таблице 3.

Таблица 3 - Оценка наличия собственных оборотных средств (в тыс. р.) 

    

Наименование показателей	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменения, +\-
1) Источники собственных средств (стр. 600 баланса)	1 141 540	5 198 617	+ 4 057 077
2) Долгосрочные финансовые обязательства (стр. 650 баланса)	-	150 000	+ 150 000
3) Итого перманентный капитал (1+2)	1 141 540	5 348 617	+ 4 207 077
4) Долгосрочные активы (стр. 090 баланса)	619 123	680 837	+ 61 714
5) Нематериальные активы (стр. 120 баланса)	4	134	+ 130
6) Наличие собственных оборотных средств (3-4-5)	522 413	4 667 646	+ 4 145 233

 

Примечание - Источник: собственная разработка по данным предприятия

 

Данные таблицы 3 позволяют сделать следующие выводы. У рассматриваемого предприятия наличие собственных оборотных средств на конец отчетного года увеличилось на 4 145 233 тыс. рублей и составило 4 667 646 тыс. рублей. То есть произошел резкий рост собственных оборотных средств. Это является положительным моментом, так как предприятие может свободно распоряжаться этими средствами, а это позволит покрыть часть запасов и затрат (материальных оборотных средств) за счет свободных собственных средств.

На изменение наличия собственных оборотных средств в течение года повлияли следующие факторы:

1) Источники собственных средств увеличились к концу года на 4 057 077 тыс. рублей и составили 5 198 617 тыс. рублей. В свою очередь, причины роста собственных средств с учетом информации из Баланса следующие:

а) увеличились отчисления в резервный фонд на 270 547 тыс. рублей 

б) рост отчислений в фонды специального назначения на 2 502 547 тыс. рублей

в) поступления целевого финансирования в сумме 1 283 548 тыс. рублей.

Основной причиной увеличения отчислений в фонды явился рост прибыли, остающейся в распоряжении предприятия,  кроме того предприятие возможно намечает программы по расширению производства, проведение ремонтов, стремиться улучшить материальное стимулирование работников.

2) Произошло увеличение долгосрочных финансовых обязательств предприятия к концу года на 150 000 тыс. рублей. Как видно из баланса на начало отчетного года у предприятия отсутствовали долгосрочные финансовые обязательства. Однако в течение года был взят долгосрочный кредит в банке в сумме 150 000 тыс. рублей для реализации программ по расширению предприятия. Так как этот источник финансирования приравнивается к собственным средствам, то такое увеличение положительно сказалось на наличии собственных оборотных средств.

3). В течение рассматриваемого периода произошло увеличение долгосрочных активов на 61 714 тыс. рублей и к концу года они составили 680 837 тыс. рублей. Данное изменение привело к снижению источников оборотных средств. В свою очередь на рост долгосрочных активов повлияли следующие факторы 2 порядка:

а) дополнительное приобретение объектов основных средств на 

8 273 тыс. рублей, то есть предприятие решило расширить производственные мощности;

б) рост долгосрочных финансовых вложений (возможно предприятие приобрело долгосрочные государственные облигации или вложило свои средства в качестве вклада в уставный фонд другого предприятия) на 39 138 тыс. рублей;

в) рост незавершенных капитальных вложений (приобретение оборудования, требующего монтажа, подготовка к эксплуатации новых цехов) на 10 930 тыс. рублей;

г) соответственно увеличился объем оборудования к установке на   

 3 373 тыс. рублей.

4). В течение года нематериальные активы предприятия возросли с 4 тыс. рублей до 134 тыс. рублей. Такое увеличение привело к уменьшению собственных оборотных средств. Основные причины, вызвавшие изменение нематериальных активов: приобретение лицензий, патентов, программного обеспечения и др.

Для дополнительного увеличения собственных оборотных средств предприятие может привлечь средства путем дополнительного выпуска акций, т. к. рассматриваемое предприятие является акционерным обществом, уменьшить иммобилизацию средств в необоротные активы, но только не в ущерб производству. Сохраняя активную часть основных средств, можно попытаться реализовать часть объектов, если они не играют особой роли для предприятия.

Таким образом рост наличия собственных оборотных средств предоставляет предприятию возможности для покрытия части материальных оборотных средств за их счет, не прибегая к большим заимствованиям со стороны и следовательно сократить расходы на выплату процентов по ним.