Стисла характеристика ДП “Арго” та аналіз фінансово-господарського стану

ДП „Арго” є дочірнім підприємством міжнародного концерну „Арго” і було відкрито у 1988 році. Українська компанія ДП "Арго" має центральний офіс у Києві і відділення в Запорожжі і Сімферополі, а також власне виробництво.  

Міжнародний концерн Festo є лідером у сфері пневмоавтоматики, однієї з провідних компаній в області електронних засобів керування, а також навчання і підвищення кваліфікації персоналу. 

Більш ніж у 160 країнах світу Festo представлено щільною мережею консультаційних і сервісних пунктів. Від Бразилії до Японії, від Кореї до Канади з 50 підприємствами і дочірніми фірмами.

Сьогодні ДП "Арго" працює на ринку України в сфері пневматичних і електронних засобів автоматизації, а також в області навчання і підвищення кваліфікації виробничого персоналу.

ДП "Арго" успішно розвиває традиційними зв'язки, що стали вже, з великими підприємствами і встановлює ділові контакти з малими фірмами, число яких швидко росте.

Структурна схема підприємства зображена на рис. 2.1.

 

 

Проаналізуємо фінансово-економічний стан підприємства за останні три роки.

Таблиця 2.1

Оцінка фінансового стану ДП „Арго”.

Показники	Методика розрахунку показників	2004	2005	2006	Зміни
					абсолютні гр. 5 – гр.3	відносні, % (гр.5 / гр. 3 – 1) * 100
1	2	3	4	5	6	7
1. Загальна вартість активів (майна)	Підсумок балансу (р.280)	39794	41399	44182	4388,0	11,1
2. Вартість необоротних активів	Розділ І активу балансу (р.080)	25585	26313	29290	3705,0	14,5
3. Вартість оборотних (мобільних) активів	Підсумок р.ІІ і ІІІ активу балансу (р.260+р.270)	14209	15086	14892	683,0	4,8
4. Дебіторська заборгованість	Підсумок р.150-210 розд. ІІ активу балансу.	3536	3036	2089	-1447,0	-40,9
5. Власний капітал	Розділ І пасиву балансу (р.380)	36143	38996	42440	6297,0	17,4
6. Залучений капітал	Підсумок (р.430, 480, 620, 630) розділів ІІ - V пасиву балансу.	3651	2403	1742	-1909,0	-52,3
7. Фондоозброєність:
- (за оплатою праці)	ф.1 (р.030):ф.2(р.240)	8,60	8,16	6,41	-2,2	-25,5
- середньооблікового працівника	ф.1 (р.030):ф.5 (середньооблікова чисельність працівників)	112,59	91,27	92,80	-19,8	-17,6
8. Вартість основних засобів:
- первісна	ф.1, р.031	46812	48725	52689	5877,0	12,6
- залишкова	ф.1, р.030	25333	26195	29233	3900,0	15,4
9. Знос основних засобів (%)	ф.1, р.032 / ф.1, р.031	46	46	45	-1,0	Х
10. Матеріаломісткість господарської діяльності	ф.2 (р.230:р.280)	0,73	0,76	0,73	0,0	0,6
11. Трудомісткість господарської діяльності	ф.2 (р.240 + р.250): (р.035)	0,12	0,08	0,09	-0,02	-19,8
12. Фондомісткість господарської діяльності	ф.2 (р.260:р.280)	0,07	0,07	0,07	0,0	-6,2
13. Матеріаловіддача	ф.2 (р.280:р.230)	1,37	1,31	1,36	-0,01	-0,6
14. Коефіцієнт співвідношення:
- необоротних і оборотних активів	ф.1 (р.080):(р.260+р.270)	1,80	1,74	1,97	Х	х
- оборотних і необоротних активів	ф.1 (р.260+р.270): (р.080)	0,56	0,57	0,51	Х	х
15. Середньо облікова чисельність працівників	ф.5 (середньооблікова чисельність працівників)	225	287	315	90,0	40,0

 

       Згідно даних. наведених в табл.. 2.1, загальна вартість активів підприємства на кінець 2006 року склала 44182 тис. грн. В порівнянні з 2004 роком вона збільшилась на 4388 тис. грн. або 11,1%. Це свідчить про те, що підприємство розвивається і має стабільний фінансовий стан.

    Вартість необоротних активів у 2006 році в порівнянні з 2004 роком збільшилась на 3705 тис. грн., або на 14,5%; оборотних на 683 тис. грн. або 4,8%. Дана ситуація типова для підприємства виробничої сфери на якому, як правило, необоротні активи перевищують оборотні.

    Дебіторська заборгованість за аналізований період зменшилась на 1447 тис. грн., або на 40,9%, це є позитивний показник, який свідчить про виважену політику керівництва підприємства щодо дебіторів.

    Власний капітал підприємства збільшився на 6297 тис. грн., або на 17,4%, внаслідок чого відпала потреба в залучені додаткового запозиченого капіталу, сума якого скоротилась на 1909 тис. грн., або 52,3%.

    Вартість основних засобів збільшилась на 5877 тис. грн., або на 12,5%, проте коефіцієнт зносу основних засобів свідчить, що основні засоби підприємства зношені на 45% (2006р.) і потребують більш інтенсивного оновлення.

    Матеріаломісткість господарської діяльності є дуже високою – 0,73 (2006р.), а трудомісткість, навпаки -  досить низькою – 0,09 (2006р.). Це обумовлено специфікою продукції, що випускається.

    Коефіцієнти співвідношення необоротних і оборотних активів та оборотних і необоротних активів свідчать, що підприємство займається виробничою діяльністю (необоротних активів більше ніж оборотних), що характерно для всіх виробничих підприємств.

    Середньо облікова чисельність працівників за аналізований період збільшилась на 90 чол., або на 40%, що свідчить про збільшення обсягу виробництва.

    Для того, щоб проаналізувати ліквідність підприємства розглянемо таблицю 2.2.

Таблиця 2.2

Оцінка ліквідності ДП „Арго”.

Показники	Норматив	Формула розрахунку	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6
1. Загальний коефіцієнт покриття (платоспроможності)	>1	ф.1 (сума р.260-270):(р.620)	3,89	6,28	12,13
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності.	>0,5	ф.1 (сума р.150-250):(р.620)	1,07	1,48	2,12
3. Коефіцієнт незалежності (забезпеченої) ліквідності.	>0,5	ф.1 (сума р.130-150 + 230,240):(р.620)	1,11	2,24	4,68
4.Коефіцієнт абсолютної ліквідності.	>0,2	ф.1 (сума р.220-240):(р.620)	0,10	0,22	0,42
5.Частка оборотних активів в загальній сумі активів.	за планом	ф.1 (р.260):(р.280)	0,36	0,36	0,34
6.Частка виробничих запасів в оборотних активах.	>0,5	ф.1 (сума р.100-120):(р.260)	0,46	0,44	0,47

 

       Загальний коефіцієнт покриття протягом аналізованого періоду має сталу тенденцію до збільшення. Це свідчить про достатність у підприємства обігових коштів для погашення боргів протягом року.

    Коефіцієнт швидкої ліквідності становить: у 2004р – 1,07; у 2005р. – 1,48; у 2006 р. – 2,12. Протягом аналізованого періоду він становив нормативне значення (> 0,5). Цей коефіцієнт свідчить про те скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів.

    Що стосується коефіцієнта абсолютної ліквідності, то тут ситуація наступна: у 2004 році цей показник становив менше нормативу (норматив 0,2; показник 0,10), проте у 2005 та 2006 роках його значення збільшилось і становило відповідно 0,22 та 0,42. Цей показник свідчить про готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість.

    Частина оборотних активів в загальній сумі активів та частина виробничих запасів в оборотних активах на протязі аналізованого періоду майже не змінюються і їх значення свідчать, як вже зазначалося раніше, про те що підприємство займається виробничою діяльністю (необоротних активів більше).

    В загальному можна зробити висновок, що підприємство в аналізованому періоді мало ліквідний баланс.

    За даними таблиці 2.3 проведемо аналіз ділової активності підприємства.

Таблиця 2.3

Оцінка ділової активності ДП „Арго”.

Показники	Формула розрахунку	2004	2005	2006	Зміни
					абсолютні гр.5 – гр. 3	відносні, % ((гр.5 / гр. 3) – 1)*100
1	2	3	4	5	6	7
1. Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	ф.2 (р.010)	41506	63528	81265	39759,0	96,0
2. Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	ф.2 (р.035)	34587	52938	67718	33131,0	96,0
3. Фактичні обсяги виробництва продукції (робіт, послуг), тис. грн.	ф.2 (р.280)	25929	33518	37986	12057,0	47,0
4. Валовий фінансовий результат від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.
- прибуток	ф.2 (р.050)	5683	8682	11804	6121,0	108,0
- збиток	ф.2 (р.055)
5. Чистий фінансовий результат:
- прибуток	ф.2 (р.220)	1521	3321	5911	4390,0	289,0
- збиток	ф.2 (р.225)
6. Продуктивність праці (по оплаті праці), тис. грн.	ф.2 (р.035):(р.240)	11,74	16,49	14,84	х	Х
7. Фонд оплати праці, тис. грн.
- річний	ф.2(р.240)	2945	3210	4562	1617,0	55,0
- місячний	ф.2(р.240):12	245,42	267,50	380,17	135,0	55,0
8. Фондовіддача, грн.	ф.2(р.035):ф.1(р.030)	1,37	2,02	2,32	х	Х
9. Коефіцієнт оборотності оборотних активів	ф.2(р.035):ф.1(р.260)	2,44	3,51	4,55	х	Х
10. Тривалість обороту оборотних активів, дні	365:Коеф.оборотності оборотних активів	150	104	80	-70,0	х
11. Коефіцієнт оборотності власного капіталу	ф.2(р.035):ф.1(р.380)	0,96	1,36	1,60	х	Х
12. Тривалість обороту власного капіталу, дні	365:Коефіцієнт оборотності власного капіталу	381	269	229	-153,0	х

 

       З наведених даних бачимо, що підприємство в період з 2004 по 2006 рік суттєво збільшило випуск готової продукції, внаслідок чого зросла валова виручка та чистий доход підприємства (відповідно на 39759 тис. грн. або 96,0% та 33131 тис. грн. або 96,0%). Фактичні обсяги виробництва продукції збільшились на 12057,0 %, або 47,0%; збільшення виручки на 96,0 % свідчить про те що було збільшено ціни на продукцію підприємства.

    Чистий прибуток підприємства за аналізований період збільшився на 289,0 %(!). Продуктивність праці на підприємстві збільшилась на 26,0%. Фонд оплати праці виріс на 5,0%. Тривалість обороту оборотних активів зменшилась майже вдвічі з 150 днів у 2004р. до 80 днів у 2006р., що є позитивним показником. Також зменшилась на 153 дні тривалість обороту власного капіталу.

    Можна зробити висновок, що показники ділової активності підприємства за аналізований період суттєво покращились.

    За даними таблиці 2.4 проведемо аналіз рівня ефективності господарської діяльності ДП „Арго”.

Таблиця 2.4

Оцінка рівня ефективності господарської діяльності ДП „Арго”.

Показники	Формула розрахунку	2004	2005	2006	Зміни
					абсолютні гр.5 – гр. 3	відносні, % ((гр.5 / гр. 3) – 1)*100
1	2	3	4	5	6	7
1. Рентабельність (прибутковість) виробничих витрат	ф.2 (р.050 або 055): (р.040) * 100	19,7	19,6	21,1	х	7,4
2. Рентабельність (прибутковість) господарської діяльності	ф.2 (р.170 або 175+р.200-205): (сума р.040, 070, 080, 090, 140, 150, 160, 205) * 100	11,2	16,6	23,9	х	113,1
3. Рентабельність (прибутковість) підприємства	ф.2 (р.220 або 225):(сума р.040,070,080,090,140,150,160,205)*100	4,6	6,8	9,9	х	113,1
4. Чиста рентабельність (прибутковість) виручки від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	ф.2 (р.220 або 225): (р.035)*100	4,4	6,3	8,7	х	98,5
5. Рентабельність активів	ф.2 (р.220 або 225): (р.280)*100	5,9	9,9	15,6	х	165,3
6. Коефіцієнт окупності виробничих витрат	ф.2 (р.035): (р.040)	1,20	1,20	1,21	х	х
7. Адміністративні витрати на 1 грн. собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	ф.2 (р.070): (р.040)	0,05	0,03	0,02	-0,02	-48,7
8. Коефіцієнт окупності активів	ф.2(р.035): ф.1 (р.280 гр.3+гр.4)	0,9	1,3	1,5	х	х

 

    Рентабельність господарської діяльності підприємства збільшилась на 113,1%; чиста рентабельність виручки від реалізації продукції збільшилась на 98,5%, рентабельність активів збільшилась на 165,3%; адміністративні витрати на 1 грн. собівартості реалізованої продукції скоротились на 48,7%. Це все свідчить про високу ефективність ведення господарської діяльності підприємства.

 

 

2.2 Факторний аналіз прибутку ДП „Арго”

 

До чинників, що впливають на операційний прибуток, належать зміни:

· ціни на реалізовану продукцію;

· обсягів реалізації продукції;

· собівартості одиниці продукції;

· собівартості продукції за рахунок структурних зрушень у складі продукції.

Суть розрахунку впливу на операційний прибуток наведених чинників полягає в послідовному аналізі кожного з них, тобто припускається, що інші чинники у цей час на прибуток не впливають.

На досліджуваному підприємстві випускається (збирання з імпортних комплектуючих) декілька видів продукції, для зручності проведення розрахунків позначимо кожний вид продукції літерами алфавіту:

А – накопичу вальний конвеєр;

Б – пневматичний привод для деревообробних верстатів;

В – прес мобільний пневматичний;

Г – різак текстильний;

Д – параллелограмний підйомник

Є – підйомник із пневмомускулами

Ж – система складування.