Капитальные затраты в проект

	Показатели капиталовложений (руб.)
Год	Кпр			Ксоп	Книр	Косв	Всего
	Косн	Коб	Киз
0	132455		5640	12340			150435
1	179531			6210	46700	5600	238041
2	142400				5000	7200	154600
3							0
4							0

 

После подписания договора об открытии представительства корпорации «Дженерал Моторс» в Тюменской области ТОО «Полюс» со второго квартала 1997 года начало строительство технического центра по обслуживанию автомобилей компании. Источником финансирования данного проекта являются собственные средства, полученные из доходов от продажи автомобилей.

За три квартала 1997 года ООО «Полюс-ДМ» произвело капиталовложений согласно программы развития корпорации Дженерал Моторс 132 455 рублей, а в 1998 году в строительство технического центра инвестировано 238 041 рублей, что на 105 586 рублей больше, чем в предшествующем году.

Во 2-м квартале 1997 года на материалы для строительства здания было затрачено 69 437,8 рублей, фонд оплаты труда составил 4 812,7 рублей и на авто услуги затрачено 4030,5 рублей.

В 3-м квартале наблюдается снижение затрат на приобретение материалов, вызванное уменьшением объема продаж автомобилей(гр.___), и составляет 1331,4 рублей, однако, происходит увеличение суммы направляемой на оплату труда, вследствие увеличения объема работ и составляет 12795,7 рублей. Снижены и издержки на авто услуги до 2216,6 рублей.

В 4-м квартале фирмой произведена частичная оплата за земельный участок под строительство автосалона в сумме 1 787,4 рублей. Закуплены и установлены ворота, их стоимость составила 15 000 рублей. Наблюдается дальнейшее увеличение фонда оплаты труда, который составляет 22 288 рублей.

На конец 1997 года строительно-монтажные работы корпуса технического центра практически завершены: построен каркас арочника, установлены перекрытия и ворота, заасфальтирована площадка вокруг здания.

На 1998 год запланировано закончить строительство: установить окна, подвести и подключить тепло- и водоснабжение, завести и установить оборудование для обслуживания автомобилей, подключить освещение, электрическое и диагностическое оборудование.

В 1-м квартале 1998 года снова увеличиваются затраты на материалы - 27 666 рублей, а фонд оплаты труда снизился до 5 784 рублей.

Во 2 -м квартале вновь произведена оплата за земельный участок в сумме 426 рублей. Приобретено материалов на сумму 20 730 рублей и на оплату труда израсходовано 8 601 рублей.

В 3-м квартале продолжается дальнейшее снижение затрат на приобретение материалов - 8 488 рублей и на оплату труда - 4776 рублей.

В 4-м квартале наблюдается рост доходов от продажи автомобилей «Шевроле Блейзер» (гр.___), а это, в свою очередь, способствовало увеличению размера инвестиционных затрат. На покупку и установку оборудования израсходовано 156 520 рублей, из них 32 600 рублей - на покупку подъемника, 46 700 рублей - на электронную установку по диагностике и регулировке оборудования автомобилей, на материалы израсходовано 77 220 рублей. На оплату труда затрачено 16 100 рублей.

ОБЩИЕ ИНВЕСТИЦИИ (Руб.)

Категории инвестиций	1997	1998	1999	2000	2001	Итого
Первоначальные фиксированные инвестиции	132455	265918	142400
В том числе
Земля
Подготовка площадки
Здания, сооружения
Технология
Машины, оборудование
Прирост оборотного капитала
Общие инвестиции

 

Таким образом, в связи с увеличением в 1998 году доходов от продажи автомобилей, особенно «Шевроле Блейзер», а следовательно и прибыли, наблюдается увеличение размера инвестиционных затрат почти в два раза. Это повышение вызвано также и увеличением стоимости материалов, вследствие повышения курса доллара, вызванного августовским кризисом.

 

7.2. ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЦЕННОСТИ ПРОЕКТА И ИНВЕСТИЦИЙ

 

В международной практике для обоснования проектных инвестиций используются несколько обобщающих показателей, по которым судят о целесообразности вложения средств. В их числе:

- ЧТС – чистая текущая стоимость;

- ВНР – внутренняя норма рентабельности;

- ПНР - пороговая норма рентабельности;

- Срок окупаемости проекта – период возврата капитальных вложений;

- И _мах – максимальная величина рискуемого капитала;

- КОК – коэффициент отдачи капитала.

1. Показатель чистой текущей стоимости иногда называют «интегральным экономическим эффектом». Таким образом, интегральный экономический эффект – это разность между текущей стоимостью поступлений от инвестиций за весь период функционирования проекта и величиной капиталовложений и всех видов расходов за тот же период, дисконтированных на базе расчетной ставки процента.

Показатель интегрального экономического эффекта определяется как превышение стоимостной оценки результатов над стоимостной оценкой совокупных затрат ресурсов:

 

ЧТС = (И – П _нал) х К _д ,

 

где И – инвестиции в проект;

П _нал – поток наличности – стоимостная оценка результатов осуществления мероприятий за расчетный период;

К _д – коэффициент дисконтирования;

Данные для расчета чистой текущей стоимости в первый и последующие четыре года берем в таблице 1.1:

 

ЧТС ₀ = (0 - 150435) х 1 = -150435

 

ЧТС ₁ = (130540 – 304608) х 0,8091 = -140838

 

ЧТС ₂ = (665754 - 497497) х 0,6545 = 110124

 

2. Внутренняя норма рентабельности (ВНР) – это пороговое значение нормы дисконта (коэффициента экономической эффективности), которое обеспечивает равенство нулю интегрального эффекта (чистой текущей стоимости), рассчитанного за определенный период времени.

За рубежом расчет этого коэффициента часто применяют в качестве первого шага при анализе эффективности капиталовложений. Различие целей и условий реализации проектов сказывается на выборе минимального уровня отдачи капитальных вложений.

Для расчета ВНР определяется аккумулированная ЧСТ при любой условно взятой норме дисконта.

Возьмем норму дисконтирования равную Н _д = 20 % и рассчитываем ЧТС.

 

К _{д 0} = 1 / [(1+0,2) * (1+0,2)] ⁰ = 1/1,44⁰ = 1

 

К _{д 1} = 1 / [(1+0,2) * (1+0,2)] ¹ = 1/1,44¹ = 0,6944

 

К _{д 2} = 1 / [(1+0,2) * (1+0,2)] ² = 1/1,44² = 0,4823

 

К _{д 3} = 1 / [(1+0,2) * (1+0,2)] ³ = 1/1,44³ = 0,3349

 

К _{д 4} = 1 / [(1+0,2) * (1+0,2)] ⁴ = 1/1,44⁴ = 0,2326

 

ЧТС ₀ = 1 * (0 - 150435) = -150435

 

ЧТС ₁ = 0,6944 * (130540 – 304608) = -120873

 

ЧТС ₂ = 0,4823 * (665754 - 497497) = 81150

 

ЧТС ₃ = 0,3349 * (861564 - 440044) = 141167

 

ЧТС ₄ = 0,2326 * (861564 - 440044) = 98046

 

ЧТС _акк = -150435-120873+81150+141167+98046 = 49055

ВНР можно определить графически.

 

 

ВНР = 25,2 % – показывает годовой процент возрастания доходов в проекте.

ВНР – это норма дисконта, при которой ЧТС аккумулированная проекта равна нулю.

Если ВНР > Н р, то проект экономически целесообразен.;

Если ВНР < = Н р, то проект экономически нецелесообразен.

 

Так как в данном проекте ВНР = 25,2 % > Н р = 3 %, следовательно проект экономически целесообразен.

3. Пороговая норма рентабельности компании ПНР – это минимальная норма реинвестирования, которую использует компания для экономической оценки проекта.

Пороговая норма реинвестирования всегда больше или равна норме реинвестирования. Пороговая норма реинвестирования используется для сравнения с внутренней нормой рентабельности проекта, если ВНР > ПНР, то проект экономически целесообразен.

Выделяют несколько классов инвестиций, для которых возможно использование различных пороговых значений рентабельности:

- вложения с целью сохранения позиций на рынке – 6 %,

- обновления основных производственных фондов – 12 %,

- вложения с целью экономии текущих затрат – 15 %,

- вложения с целью увеличения доходов – 20 %,

- рисковые капитальные вложения – 25 %.

Пороговая ставка возрастает с увеличением степени предпринимательского риска.

 

4. Срок окупаемости проекта

Срок окупаемости проекта является вспомогательной величиной, он показывает период возврата капитальных вложений.

Если чистый доход поступает неравномерно, то срок окупаемости определяется последовательным суммированием поступлений и подсчетом времени до тех пор, пока сумма прибыли не окажется равной сумме инвестиций.

 

Рис. 7.2.2.

5. Максимальная величина рискуемого капитала – это наибольшее отрицательное значение чистой дисконтированной (текущей) стоимости, рассчитанной нарастающим итогом. Этот показатель отражает необходимые размеры финансирования и должен быть увязан с источниками покрытия всех затрат. Он отражается в таблице денежных потоков и может быть выделен на графике финансового профиля проекта.(График 7.2.2.)

Максимальная величина рискуемого капитала – это суммарные дисконтированные инвестиции.

 

И мах =

 

8. БЕЗОПАСНОСТЬ ЖИЗНЕДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

Постановление Министерства Труда РФ от 14 марта 1997 г. № 12, утвержденного и введенного в действие 1 июля 1997 года «Положение о порядке аттестации рабочих мест по условиям труда», на основании которого производится аттестация по оценке условий труда, оценке травмобезопасности и обеспеченности средствами индивидуальной защиты, отменяет ранее действующее положение от 1992 года, но признаются действительными данные аттестации до введения этого положения. Данные аттестации заносятся в карту аттестации рабочих мест.

В аттестации рабочих мест вносятся сведения об опасных и вредных производственных факторах, о состоянии вентиляции и освещенности, температуре и влажности воздуха, загазованности и запыленности воздушной среды, шуме и вибрации, о производственных помещениях, об обеспеченности объектов вспомогательными помещениями, а также сведения о состоянии производственного травматизма и профессиональной заболеваемости.

К факторам неблагоприятно воздействующим на человека в первую очередь относится загазованность воздушной среды. Данные о загазованности помещений представлены в табл. 8.1.

Таблица 8.1.

Загазованность воздушной среды

Производственные помещения, рабочие места с возможными выделениями вредных газов и паров	Наименование вредных газов и паров	Концентрация, мг/м3
		Допустимая по норме ГОСТ 121.005-76	Фактическая, при температуре наружного воздуха ниже +10 (зимой)
Центр технического обслуживания	Углеводороды нефти	300	Не обнаружено
Гаражные боксы	То же	300	То же
Автосалон	То же	300	То же

По данным таблицы 8.1. видно, что концентрация производственных вредных примесей в производственных помещениях и на рабочих местах с возможными выделениями вредных газов и паров не превышает ПДК.

К числу вредных производственных факторов относятся также шум и вибрация. Шумы воспринимаются человеком главным образом через органы слуха. Чувствительность слуха во время действия шума снижается реакцией организма и называется адаптацией слуха. Вслед за адаптацией наступает утомление органа слуха – первый симптом патологического процесса, который постепенно развивается в тугоухость и полную глухоту.

Действие шума на организм человека не ограничивается только поражением слуха. Интенсивный шум поражает в первую очередь центральную нервную систему, нарушая ее регуляторную функцию. В результате появляется повышенная усталость, снижаются работоспособность человека и его производительность, качество и безопасность труда.

Отрицательное влияние на состояние здоровья работающих оказывает и вибрация. Воспринимается вибрация при непосредственном соприкосновении человека с вибрирующим объектом. Вибрацию, передающуюся от оборудования рабочему, можно разделить на локальную (при воздействии на отдельные части тела человека) и общую (при воздействии на все тело).

Вибрация отрицательно влияет на нервную систему, желудочно-кишечный тракт, мышцы, костно-суставный аппарат, зрение, слух. Вибрация, действующая кратковременно, приводит к утомлению организма и различным функциональным расстройствам. Длительное воздействие интенсивной вибрации на организм человека вызывает ряд специфических заболеваний, называемых вибрационной болезнью. Особенно вредны вибрации с частотой, близкой к собственной частоте тела и его органов (6-9 Гц), рук (30-80 Гц). Влияние вибрации на рабочих приводит и к увеличению общей заболеваемости. Следует отметить, что локальной вибрации подвергаются рабочие, применяющие ручной механизированный инструмент, а также рабочие, занятые на технологических операциях, которые связаны с ручным трудом на оборудовании, генерирующем вибрацию.

Для устранения вредного воздействия на работающих повышенного уровня шума, вибрации применяют различные методы. Так, для устранения повышенного уровня шума применяют: технические средства (уменьшение шума в источнике его образования, использование технологических процессов, при которых уровни звукового давления на рабочих местах не превышают допустимые, и т.д.); строительно-акустические мероприятия (звукоизоляция, звукопоглощение, глушители шума, вибропоглощение).

Методы защиты от вибрации можно разделить на три группы: применение вибробезопасных технологических процессов; снижение виброактивности оборудования, являющегося источником колебаний; виброизоляция и динамическое гашение колебаний.

Данные об уровне шума и вибрации находятся в табл. 8.2. и 8.3.

Таблица 8.2.

Уровень шума

Производственые помещения, рабочие места	Источник шума	Уровень звука, дБЛ
		Допустимый по норме ГОСТ 121.003-76	Фактический
Центр технического обслу-живания
П-1	Эл. Двигатель	ПС-85	55
П-2	Эл. Двигатель	ПС-85	55
П-3	Эл. Двигатель	ПС-85	55
П-4	Эл. Двигатель	ПС-85	55
В-5	Эл. Двигатель	ПС-85	65

 

Таблица 8.3.

Уровень вибрации

Наименование вибрирую-щего инструмента и оборудования	Действие вибра-ции (общее, местное)	Уровень вибрации, дБ
		Допустимый по норме ГОСТ 121.012-78	Фактический
Центр технического обслуживания
П-1	Местное	92	46-58
П-2	Местное	92	46-58
П-3	Местное	92	46-58
П-4	Местное	92	46-58
В-5	Общее	92	59-68

Из данных табл. 8.2. и 8.3. следует, что фактические уровни вибрации и шума не превышают допустимого.

В аттестации рабочих мест заносятся также данные о степени освещенности производственных помещений. Рациональное освещение производственных помещений имеет большое гигиеническое значение. С увеличением освещенности до стандартных норм усиливается острота зрения, увеличивается скорость, с которой глаз различает отдельные и особенно движущиеся предметы, длительное время сохраняется устойчивость зрения без утомления. При правильном освещении облегчается труд рабочего, действия людей становятся более быстрыми и уверенными, снижается опасность травматизма.

Гигиена труда требует в первую очередь максимального использования естественного освещения, так как дневной свет лучше воспринимается органами зрения. Поэтому, все производственные, административно-хозяйственные и бытовые помещения имеют естественное освещение. Наряду с естественным каждое производственное помещение имеет и искусственное освещение.

Естественная освещенность внутри здания гораздо меньше наружной и характеризуется коэффициентом естественной освещенности, значение которого принимают в соответствии с нормами проектирования естественного и искусственного освещения (СНиП 11-4-79).

Таблица 8.4.

Освещенность производственных помещений

Производственные помещения, рабочие места	Освещенность, люкс
	По нормам СниП 11-4-79	Фактическая
1. Центр технического обслуживания	Общее
А. П-1	100	100
Б. П-2	100	100
В. П-3	100	90-100
Г. П-4	100	90-100
2. Автосалон	Общее 100	100-120
3. Гаражные боксы	50	50
4. Административное здание	100	100

Данные табл. 8.4 говорят о том, что фактическая освещенность соответствует нормам СПиП11-4-97.

Метеорологические условия производственной среды определяются температурой воздуха, его влажностью, скоростью движения, и регламентируются ГОСТ 121.005-76 «ССБТ. Воздух рабочей зоны. Общие санитарно-гигиенические требования» и СН 245-71 «Санитарные нормы проектирования промышленных предприятий». Этими документами установлены оптимальные и допустимые величины температуры, относительной влажности и скорости движения воздуха в рабочей зоне производственных помещений с учетом избытков явного тепла, тяжести выполняемой работы и сезонов года. Микроклимат нормируется в рабочей зоне на высоте 2 м над уровнем пола или площадки обслуживания. Вне рабочей зоны микроклимат может быть иным.

В летний период при определении воздухообмена в помещениях с теплоизбытками разность между температурой воздуха в рабочей зоне и температурой наружного воздуха, поступающего для вентиляции, принимается не более 5^о С.

Таблица 8.5.

Метеорологические условия в производственных помещениях

Производственные помещения, рабочие места	Кате-гория работ	Метеорологические условия, при температуре наружного воздуха ниже + 10оС (зимой)
		Допустимые по норме ГОСТ 121.005-76			Фактические
		Температура возду-ха, оС	Относи-тельная влаж-ность воздуха, %, не более	Скорость движения воздуха, м/с, не более	Температура возду-ха, оС	Относи-тельная влаж-ность воздуха, %, не более	Скорость движения воздуха, м/с, не более
1. СТО	Сред-ней тяжести	15-20	75	0,5	18	45	0,2
2.Авто-салон	легкий	15-20	75	0,5	20	44	0,2
3. Гараж-ные боксы	Средней тяжести	15-20	75	0,5	15	50	0,3

Как видно из табл. 8.5. метеорологические и санитарно-гигиенические состояние воздушной среды в производственных помещениях соответствует норме ГОСТ 121.005-76.

Для создания в производственных помещениях воздушной среды, насыщенной кислородом, с заданной температурой, влажностью, чистотой и скоростью подачи воздуха, а также в целях обеспечения нормальных условий труда применяется кондиционирование воздуха. Важнейшим мероприятием, направленным на создание нормальных метеорологических условий, является также вентиляция производственных помещений.

Вентиляцией называется комплекс взаимосвязанных устройств и процессов, предназначенных для создания организованного воздухообмена, что позволяет обеспечить в рабочей зоне благоприятные условия воздушной среды, отвечающие требованиям ГОСТ 121.005-76, СН 245-71 и технологических норм. Вентиляция может осуществляться за счет естественной или принудительной циркуляции воздуха. Естественная циркуляция воздуха регулируется с помощью аэроционных устройств, принудительная – с помощью приточных.

В зависимости от назначения вентиляции подразделяется на обще-обменную и местную. Обще-обменная вентиляция предназначена в основном для поддержания нормальных климатических условий в помещении, местная вытяжная – для удаления паров (аэрозолей) вредных веществ и пыли непосредственно от источника их выделения, а местная приточная – для поддержания определенного баланса между количеством удаляемого и нагнетаемого в помещении воздуха. Выбор той или иной системы вентиляции определяется условиями обеспечения нормируемых параметров воздушной среды в помещениях.

Вентиляция – это сложная система, все части которой взаимосвязаны между собой и всегда должны находиться в исправном состоянии. Устройство вентиляции в соответствии с требованиями санитарных норм, а также квалификационная ее эксплуатация позволяют обеспечить удаление вредных примесей от места их образования и создать требуемое направление движение воздуха в помещениях. Для проверки эффективности работы вентиляции, локальных отсосов и герметичности оборудования в зоне дыхания устанавливаются в процессе текущей эксплуатации аэрационных устройств с учетом температуры наружного воздуха исходя из необходимости поддержания заданных параметров воздуха в помещениях. Для каждого производственного помещения, имеющего избытки тепла, составляют инструкцию по эксплуатации устройств аэрации.

Фрамуги вытяжных задуваемых фонарей регулируются в зависимости от направления ветра: при направлении ветра вдоль фонаря фрамуги открывают с обеих его сторон; при всяком другом направлении ветра фрамуги открывают только с подветренной стороны. Створки не задуваемых фонарей независимо от направления ветра открывают с обеих сторон.

В теплое время года естественный приток наружного воздуха в производственное помещение рекомендуется обеспечивать через нижние аэроционные проемы, расположенные на 0,6-1,2 м выше уровня рабочей площадки, а в переходный и зимний периодах года – в верхней зоне (низ аэроционных проемов располагается не ниже 3,6 м от уровня пола). При эксплуатации аэроционных фонарей площадь открытых фрамуг для притока воздуха должна быть не менее площади фрамуг, открытых для вытяжки.

Все вентиляционные установки (как вновь смонтированные, так и вводимые в эксплуатацию после реконструкции или капитального ремонта) должны быть испытаны с целью определения их эффективности. По результатам испытаний на каждую вентиляционную установку составляет паспорт.

Таблица 8.6.

Вентиляция производственных помещений

Наименование помещения	Производительность установок, м3/ч
	проектная		Фактическая
	приточная	вытяжная	приточная	вытяжная
1. Центр технического обслуживания
2. Автосалон
3. Гаражные боксы

По данным табл. 8.6. видно, что фактическая производительность вентиляционных установок соответствует проектной.

Таблица 8.7.

Производственный травматизм и профессиональная заболеваемость

Показатели	1997	1998
1	2	3
1. Среднесписочная численность работающих	28	28
2. Число пострадавших при несчастных случаях	-	-
а) без утраты трудоспособности	-	-
б) с утратой трудоспособности	-	-
- до 3 рабочих дней	-	-

Продолжение таблицы 8.7.

1	2	3
- 4 и более рабочих дней	-	-
в) со смертельным исходом	-	-
3. Человеко-дней нетрудоспособности	-	-
4. Число случаев профзаболеваний	-	-

Как следует из табл. 8.7. вследствие соответствия фактических условий труда нормам случаев производственного травматизма и профессиональной заболеваемости в ООО «Полюс-ДМ» не наблюдается.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью данного дипломного проекта является оценка экономической целесообразности капитальных вложений направляемых ООО «Полюс -ДМ» на расширение дилерских услуг по продаже и сервисному обслуживанию автомобилей, выпускаемых корпорацией «Дженерал Моторз».

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Статистические данные ОблГАИ г. Тюмени за 1997-98г.г.

2. Газета «Экономика и жизнь» № 46 (8740) ноябрь 1998г. Л. Ревизорова, начальник отдела Минтруда России. (стр. 9)

3. Маконел К.Р., Брю С.Л. Экономика: Принципы, проблемы и политика. В 2 т / Пер. с англ. 11-е изд. М.: Республика, 1992. Т.2 400с.

4. Берзинь И.Э. Экономика фирмы – М.: Институт международного права и экономики. 1997. – 253с.

5. Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента»: Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 1998 – 480с.

6. Годовой отчет ООО «Полюс-ДМ» за 1997г.

7. Годовой отчет ООО «Полюс-ДМ» за 1998г.

8. Гурьев Э.Ф. «Безопасность жизнедеятельности». Учебное пособие.- Тюмень: «Пульс», 1995. – 78с.

9. Пояснительная записка к годовому отчету ООО «Полюс-ДМ» за 1997г.

10. Пояснительная записка к годовому отчету ООО «Полюс-ДМ» за 1998г.

11. Шапиро В.Д. «Управление проектами» С.П.: «ДваТрИ», 1996г.-610с.

 

Показатели движения и технического состояния основных средств                   ДП. ТюмГНГУ.                                 Показатели движения и технического состояния основных средств Литера Масса Масштаб Изм Лист № докум. Подпись Дата           Разраб. Коробейников О.С.     - У - -- -- Пров. Олейник Н.И.               Т. контр.       Лист 1 Листов 6             ВЭД-95 с Н. контр. Дружинина И.В.     Утв.