Нахождение эквивалентной процентной ставки для учетной ставки

Задача 42. Какой вариант инвестирования первоначальной суммы на 0,25 года лучше: под простую процентную ставку 16% годовых или под простую учетную ставку 15% годовых.

Задача 43. Какой вариант инвестирования первоначальной суммы на 0,5 года лучше: под простую процентную ставку 18% годовых или под простую учетную ставку 16% годовых.

 

Расчет денежных потоков

Нахождение наращенной суммы для простой ренты (постнумерандо)

Задача 44. Вкладчик в течение 5 лет вносит в банк 1000 руб. Проценты начисляются по сложной процентной ставке 15 % годовых. Найти будущую стоимость ренты.

Задача 45. Вкладчик в течение 3 лет вносит в банк 1200 руб. Проценты на вклад начисляются по сложной процентной ставке 14 % годовых. Найти будущую стоимость ренты.

Нахождение современной стоимости для простой ренты (постнумерандо)

Задача 46. Определить современную стоимость простой ренты для задачи 44.

 

Задача 47. Определить современную стоимость простой ренты для задачи 45.

Определение величины отдельного платежа простой ренты

Задача 48. Определить размер ежегодных платежей в конце года по сложной процентной ставке 12% годовых для накопления через 3 года суммы 50000 руб.

 

Задача 49. Определить размер ежегодных платежей в конце года по сложной процентной ставке 14% годовых для накопления через 4 года суммы 70000 руб.

 

Задача 50. Взят кредит на сумму 50000 руб. сроком на 3 года под 14% годовых. Найти размер ежегодных погасительных платежей в конце года.

 

Задача 51. Взят кредит на сумму 60000 руб. сроком на 4 года под 15% годовых. Найти размер ежегодных погасительных платежей в конце года.

 

Определение срока простой ренты

Задача 52. Размер ежегодных платежей 5000 руб., процентная ставка 12 % годовых, наращенная сумма 30000 руб. Определите срок простой ренты постнумерандо.

 

Задача 53. Размер ежегодных платежей 8000 руб., процентная ставка 14 % годовых, наращенная сумма 40000 руб. Определите срок простой ренты постнумерандо.

 

Задача 54. Определите сроки погашения кредита 30000 руб. при ежемесячных платежах 9000 руб. и процентной ставке 15% годовых для простой ренты постнумерандо.

Задача 55. Определите сроки погашения кредита 45000 руб. при ежемесячных платежах 12000 руб. и процентной ставке 11% годовых для простой ренты постнумерандо.

 

Стоимость капитала

Стоимость кредита

Задача 56. Взят кредит под 12% годовых. Ставка налога на прибыль 24%. Определить стоимость кредита после налогообложения.

Задача 57. Взят кредит под 11% годовых. Ставка налога на прибыль 30%. Определить стоимость кредита после налогообложения.

 

Стоимость акционерного капитала

Задача 58. Рыночная цена акции в настоящий момент 1000 руб. Ожидается, что дивиденд в текущем году будет равен 50 руб., а постоянный темп роста дивидендов 7 %. Определить стоимость акционерного капитала.

Задача 59. Рыночная цена акции в настоящий момент 500 руб. Ожидается, что дивиденд в текущем году будет равен 60 руб., а постоянный темп роста дивидендов 4 %. Определить стоимость акционерного капитала.

 

Задача 60. Доходность ценных бумаг с нулевым риском 6%, доходность акций рыночного индекса 11%, коэффициент β=1,2. Определите доходность обыкновенных акций компании (стоимость акционерного капитала).

Задача 61. Доходность ценных бумаг с нулевым риском 4 %, доходность акций рыночного индекса 13%, коэффициент β=1,1. Определите доходность обыкновенных акций компании (стоимость акционерного капитала).

Средневзвешенная стоимость капитала

Задача 62. В таблице указаны стоимости (в процентах годовых) и величины источников капитала предприятия. Определить средневзвешенную стоимость капитала.

Источник капитала	Стоимость источника, %	Величина капитала, млн. руб.
Кредит	10	0,5
Обыкновенные акции	16	1,9
Облигационный заем	8	0,6

Задача 63. В таблице указаны стоимости (в процентах годовых) и величины источников капитала предприятия. Определить средневзвешенную стоимость капитала.

Источник капитала	Стоимость источника, %	Величина капитала, млн. руб.
Кредит	15	2,4
Обыкновенные акции	20	3,1
Облигационный заем	9	1,5

 

Методы оценки инвестиций

Расчет чистой текущей стоимости (NPV)

Задача 64. Предприятие анализирует два инвестиционных проекта в 2 млн. руб. Оценка чистых денежных поступлений приведена в таблице.

Год	Проект А, млн. руб.	Проект B, млн. руб.
1	0,9	0,8
2	1,6	1,1
3	-	0,6

Альтернативные издержки по инвестициям равны 12%. Определить NPV каждого проекта.

Задача 65. Предприятие анализирует два инвестиционных проекта в 2,5 млн. руб. Оценка чистых денежных поступлений приведена в таблице.

Год	Проект А, млн. руб.	Проект B, млн. руб.
1	1,2	0,9
2	1,8	1,3
3	-	0,8

Альтернативные издержки по инвестициям равны 11%. Определить NPV каждого проекта.

Расчет периода окупаемости

Задача 66. Определить обычный и дисконтированный периоды окупаемости инвестиционного проекта B (-2; 0,8; 1,1; 0,6). Альтернативные издержки по инвестициям равны 12%.

 

Задача 67. Определить обычный и дисконтированный периоды окупаемости инвестиционного проекта B (-2,5; 0,9; 1,3; 0,8). Альтернативные издержки по инвестициям равны 11%.

Сравнение инвестиционных проектов с разными сроками реализации

Задача 68. Предприятие анализирует два инвестиционных проекта: А в 1,5 млн. руб. и B в 1,7 млн. руб. Оценка чистых денежных поступлений приведена в таблице.

Год	Проект А, млн. руб.	Проект Б, млн. руб.
1	0,5	0,2
2	0,7	0,4
3	0,9	0,7
4	-	0,9
5	-	0,6

Альтернативные издержки по инвестициям равны 12 %. Сравнить эти проекты, используя эквивалентные годовые денежные потоки.

Задача 69. Предприятие анализирует два инвестиционных проекта: А в 1,6 млн. руб. и B в 1,8 млн. руб. Оценка чистых денежных поступлений приведена в таблице.

Год	Проект А, млн. руб.	Проект Б, млн. руб.
1	0,5	0,3
2	0,8	0,5
3	1,1	0,8
4	-	0,9
5	-	0,6

Альтернативные издержки по инвестициям равны 11 %. Сравнить эти проекты, используя эквивалентные годовые денежные потоки.

 

Анализ инвестиционных проектов, поддающихся дроблению

Задача 70. Предприятие имеет возможность инвестировать 2,5 млн. руб. Рассматриваются следующие инвестиционные проекты, поддающиеся дроблению: А(-2; 0,7; 0,8; 1,1), B(-1,9; 0,6; 0,9; 1,2) и C(-1,7; 0,5; 0,7; 1,9). Альтернативные издержки по инвестициям равны 12%. Определить оптимальный инвестиционный портфель.

Задача 71. Предприятие имеет возможность инвестировать 3,5 млн. руб. Рассматриваются следующие инвестиционные проекты, поддающиеся дроблению: А(-1,9; 0,8; 0,9; 1,2), B(-2,1; 0,7; 1,1; 1,3) и C(-1,7; 0,5; 0,8; 1,4). Альтернативные издержки по инвестициям равны 11%. Определить оптимальный инвестиционный портфель.