Показники ліквідності на платоспроможності

Вступ

Метою курсової роботи «Засоби поліпшення фінансово-господарського стану підприємства» є придбання навички практичного вирішення основних питань вдосконалення діяльності підприємства для поліпшення його фінансових показників на прикладі ВАТ “ Чексіл”.

Перехід до ринкової економіки потребує від підприємств підвищення ефективності виробництва, конкурентноздатності продукції, послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і керування виробництвом, подолання безгосподарності, активізації підприємництва, ініціативи.

 У цих умовах керівник підприємства не може розраховувати тільки на свою інтуїцію. Управлінські рішення і дії сьогодні повинні бути засновані на точних розрахунках, глибокому й всебічному економічному аналізі. Вони повинні бути науково обґрунтованими, мотивованими, оптимальними. Жодне організаційний, технічний і технологічний захід не повинний здійснюватися доти, поки не обґрунтована його економічна доцільність.

Важлива роль у реалізації цих задач приділяється аналізу фінансової діяльності підприємств. З його допомогою виробляється стратегія й тактика розвитку підприємства, улаштовуються плани й управлінські рішення, здійснюється контроль за їхнім виконанням, оцінюються результати діяльності підприємства, його підрозділів і працівників.

Велика роль приділяється аналізу в справі визначення й використання резервів підвищення ефективності виробництва. Він сприяє ощадливому використанню ресурсів, виявленню і впровадженню передового досвіду, наукової організації праці, нової техніки й технології виробництва, попередженню зайвих витрат, різних недоліків у роботі. У результаті цього зміцнюється економіка підприємства, підвищується ефективність виробництва.

 

 

2. Вихідні дані:

БАЛАНС ПIДПРИЄМСТВА ВАТ “ ЧЕКСІЛ “

(тис.грн.)

Актив	Код	На 01.01.96	На 01.01.97	На 01.01.98
	рядка
1.Основні засоби та інші позаоборотні активи
Основні засоби:
залишкова вартість	10		79 626,40	77 866
знос(02)	11		88 249,10	91 104
первісна вартість (01)	12		167 875,50	168 970
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	20		5,2	6
знос(02)	21		0,6	2
первісна вартість (04)	22		5,8	8
Незавершені капітальні вкладення (33,35,61)	30		983,3	3 785
Устаткування (07)	35		65,5	145
Довгострокові фінансові вкладення (58)	40		133,4	523
Майно в аренді (11)	50
Інші позаоборотні активи	60
Всього по розділу 1	70		80 813,80	82 325
2. Запаси і затрати
Виробничі запаси (05,06,08,10)	80		3 816,50	5 303
Тварини на вирощуванні і відгодівлі (09)	90
Малоцінні і швидкозношувані предмети:
залишкова вартість	100		938,3	1 229
знос (13)	101		249	407
первісна вартість (12)	102		1 187,30	1 636
Незавершене виробництво (20,21,23,29,30,36,43,44)	110		3 520,10	6 683
Витрати майбутніх періодів (31)	120		2,3
Готова продукція (40)	130		1 622,20	12 227
Товари:
купівельна вартість (41)	140		690	698
торговельна націнка (42)	141		28,2	96
продажна вартість (41)	142		718,2	794
Всього по розділу 2	150		10 589,40	26 140
3. Грошові кошті, розрахунки та інші активи
Товари відвантажені, несплачені в строк (45)	160		26 266,70	462
Розрахунки здебіторами:
за товари, роботи і послуги строк сплати яких не настав (62,76)	170			9 442
за товари, роботи і послуги несплачені в срок (62,76)	180		250,5	66
по векселях одержаних (59)	190		1 614,60	912
з податкових розрахунків (67)	195			33
з бюджетом (68)	200		96,5	183
з персоналом та іншими операціями (73)	210		0,1
по авансах виданих (61)	220		0,1
з учасниками (75)	225
з дочірніми підприємствами (78)	230		23 808,30	2 813
з іншими дебіторами (63,70,71,72,73,76,84)	240		6 623,80	2 569
Короткострокові фінансові вкладення (58)	250
Грошові кошти:
каса (50)	260		0,3
Розрахунковий рахунок (51)	270		16,5	32
валютний рахунок (52)	280		25,2
інші грошові кошти (54,55,56)	290		108,6	19
Використання позикових коштів (82)	300
Інші оборотні активи	310		12 501,10	4
Всього по розділу 3	320		71 312,30	16 535
БАЛАНС (сума рядків 070,150,320)	330		162 715,50	125 000

 

 

Пасив	Код рядка	На 01.01.97	На 01.01.98
1. Джерела власних та прирівнених до ніх коштів
Статуний фонд (капитал) (85)	400	1 899,00	1 899	1899
Додатковий капитал (88)	405	86 712,40	88 835	88657
Резервний фонд (88)	410			494
Фінансування капітальних вкладень (93,94)	420		97	295
Розрахунки за майно (76)	425
Спеціальні фонди і цільове фінансування (87,88,96)	430	3 603,10	7 762	7635
Амортизаційний фонд на повне відновлення (86)	440
Відстрочена податкова заборгованість (95)	450
Доходи майбутніх періодів (83)	455
Резерви наступних витрат і платежів (89)	460	0,2	3	2
Реструкторизований борг (60)	465
Нерозподілений прибуток минулих років (98)	470
Заборгованість за майно в аренді (99)	475
Прибуток:
Нерозподілений звітного року (80)	480
використаний у звітному році (81)	481		6 179
звітного року (80)	482		6 179
Збитки:
минулих років (98)	485	15 134,30	23 388	23388
звітного року (80)	490			17513
Всього по розділу 1	495	77 080,40	75 208	58081
2. Довгострокові пасиви
Кредити банків (92)	500	22 393,80	16 665	26854
Позикові кошти (95)	510
Інші довгострокові пасиви	520
Всьго по розділу 2	530	22 393,80	16 665	26854
3. Розрахунки та інші короткострокові пасиви
Кредити банків (90)	600	1 452,20	789
Позикові кошти (95)	610	1 306,30	2 538	3962
Кредити та позики, що не погашені в строк	620
Розрахунки з кредиторами:
за товари, роботи і послуги строк сплати яких не настав (60,76)	630	13 990,20	17 007	22823
за товари, роботи і послуги несплачені в строк (60,76)	640	10 732,60		1
по векселях виданих (66)	650	1 318,20		314
по авансах одержанх (61)	660	4,5	2
з податкових розрахунків (67)	665		749
з бюджетом (68)	670	654,9	3 744	3428
по забюджетних платежах (65)	680	739,1	684	1575
по страхуванню (69)	690	493,1	1 335	581
по оплаті праці (70)	700	875,9	1 254	2001
з дочірніми підприємствами (78)	710	31 304,30	2 060	2093
з учасниками	715	111,10	250	227
з іншими кредиторами (71,76)	720	258,9	2 715	1678
Позики для працівників (97)	730
Інші короткострокові пасиви	740
Всьго по розділу 3	750	63 241,30	33 127	38689
БАЛАНС (сума рядків 495,530,750)	760	162 715,50	125 000	123624

 

 

           

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ТА ЇХ ВИКОРИСТАННЯ

 

ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Найменування показника	Код рядка	ПРИБУТКИ	ЗБИТКИ
Виручка (валовий дохід) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	83650
Державне регулювання цін	011
Податок на добавлену вартість	015		12318,10
Акцизний збір	020
Дороги	025
	030
Затрати на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг)	040		65949
Комерційні витрати	045
Результат від реалізації	050	5382,90
Інші операційні доходи і витрати	060	20,7
Доходи від володіння корпоративними правами	070	5,8
Прибутки до одержання	080
Інші позареалізаційні доходи і витрати	085	777,70	8,6
Всього прибутків і збитків	090	6187,1	8,6
Балансовий прибуток або збиток	100	6178,5
Податок на прибуток	105		1018,1
Інше використання прибутку	110		5160,4
Нерозподілений прибуток (непокриті збитки) звітного року	120

 

 

 

 

3. АНАЛІЗ ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА І ВИЯВЛЕННЯ РЕЗЕРВІВ ДЛЯ ПОЛІПШЕННЯ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИХ ПОКАЗНИКІВ.

 

Для проведення аналізу фінансово-господарського  стану підприємства використовуються такі основні документи і матеріали:

- бухгалтерський баланс підприємства на початок і кінець року;

- оцінка вартості майна підприємства (вартості основних засобів, нематеріальних активів, вартості незавершеного будівництва, вартості оборотних засобів);

- розшифровка дебіторської і кредиторської заборгованості;

- наявність коштів на рахунках, в тому числі валютних;

- аналіз ринків збуту та конкурентоспроможності продукції. В необхідних випадках можна використовувати також іншу

потрібну інформацію.

Аналіз починається з оцінки основних показників діяльності та

майново-фінансового стану підприємства. Для цього використовується

насамперед бухгалтерський баланс.

 

В бухгалтерському балансі знаходять відображення поняття акти­ву і пасиву відповідно до умов ринкової економіки.

Активи - це ресурси, контрольовані підприємством в результаті минулих подій, використання яких, як очікується,, приведе до надхо­дження економічних вигод у майбутньому. Пасиви - це обов'язки під­приємства за позичками і кредиторською заборгованістю, погашення яких приведе до зменшення вартості майна або доходів, що надходять. Перевищення вартості активів над пасивами складає вартість власних активів підприємства, яку відображають у пасиві звітного балансу в розділі власного капіталу.

У першому розділі активу балансу відображена вартість необоро­тних активів: нематеріальних активів, основних засобів, довгострокових фінансових інвестицій, довгострокової дебіторської заборгованості, від­строчених податкових активів та інших необоротних активів.

У другому розділі активу балансу розміщені дані про оборотні ак­тиви, що знаходяться у розпорядженні підприємства: запаси, товари, ве­кселі одержані, дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги, дебіторська заборгованість за розрахунками, інша поточна дебіторська заборгованість, поточні фінансові інвестиції, грошові кошти та їх екві­валенти, інші оборотні активи.

В третьому розділі активу балансу розміщені витрати майбутніх періодів.

В першому розділі пасиву балансу відображена інформація про власний капітал підприємства. Тут розміщені дані про розмір статутного капіталу, пайового капіталу, додаткового вкладеного капіталу, іншого додаткового капіталу, резервного капіталу, нерозподіленого прибутку, неоплаченого капіталу і вилученого капіталу.

У другому розділі пасиву балансу міститься інформація про забез­печення наступних витрат і платежів: забезпечення виплат персоналу, інші забезпечення, цільове фінансування.

В третьому розділі пасиву балансу відображені дані про довго­строкові зобов'язання: довгострокові кредити банків, довгострокові фі­нансові зобов'язання, відстрочені податкові зобов'язання, інші довгострокові зобов'язання.

В четвертому розділі пасиву балансу наведена інформація про по­точні зобов'язання. Тут розміщені дані про короткострокові кредити ба­нків, поточну заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями, век­селі видані, кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги, по­точні зобов'язання за розрахунками та інші поточні зобов'язання.

В п'ятому розділі пасиву балансу містяться відомості про доходи майбутніх періодів.

Вертикальний аналіз показує структуру засобів підприємства і їхніх джерел.

 

Таблиця 1.1 - Вертикальний аналіз балансу.                                                      

 

Показник	На початок 1997року	На початок 1998 року	Зміна
1	2	3	4
АКТИВ
1. Основні засоби та інші внеоборотні активи
Основні засоби	48,9	62,3	+13,4
Інші внеоборотные активи	0,7	3,6	+2,9
РАЗОМ	49,6	65,9	+16,3
2. Оборотні кошти
Запаси і витрати	6,5	20,9	+14,4
Розрахунки з дебіторами	36,1	13,2	-22,9
Кошти та інші активи	7,8	0,0	-7,8
РАЗОМ	50,4	34,1	-16,3
БАЛАНС	100	100
ПАСИВ
1.Власний капітал
Фонди власних засобів	56,7	74,0	+17,3
Прибуток	-9,3	-13,8	-4,5
РАЗОМ	47,4	60,1	+12,8
2.Притягнуті засоби
Довгострокові позички і позики	13,7	13,3	-0,4
Короткострокові позички і позики	1,7	2,7	+1

 

На підставі результатів, ми спостерігаємо збільшення частки основних засобів, значне збільшення запасів. При різкому зменшенні дебіторської заборгованості частка коштів під кінець року говорить про те, що необхідно звернути особлива увага на раціональність використання коштів.

Власний капітал має велика питома вага. Потрібно прийняти до уваги той факт, що в сучасних умовах наявність фондів не завжди означає фактичну наявність засобів, а лише можливість їхнього використання в зазначених напрямках.

Негативну тенденцію має збільшення частки короткострокових кредитів. Залишається високої частка кредиторської заборгованості.

  Горизонтальний аналіз звітності полягає в побудові однієї чи декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні показники доповнюються відносними темпами чи росту зниження.

Вартість основних засобів незначно зменшилася, тобто при амортизації сума придбання основних засобів не значна.

Звертає увагу той факт, що відбулося зменшення суми довгострокових кредитів при одночасному збільшенні суми короткострокових кредитів, відбулося різке зменшення кредиторської заборгованості, тобто змінилася структура кредитного портфеля ОАО «Чексил».

 

Показники ліквідності на платоспроможності.

Ліквідність – це здатність перетворювати активи в гроші швидко та без втрати його ринкової вартості.

короткотермінову

майбутніхЦі витрати, як очікується, буде повністю списано на протязі одного року. Прикладом

сплачені авансом орендні платежі; сплата страхового полісу; підписка на газети, журнали, періодичні та довідкові видання.

періодів

Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт загальної ліквідності, коефіцієнт покриття) дає загальну оцінку ліквідності активів; показує, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на 1 грн. поточні

 

 

Значення коефіцієнту, що дорівнює 2, свідчить про сприятливе становище ліквідності активів підприємства. практикоюТаким чином, якщо вартість активів знизиться наполовину, виручки, що залишиться, буде достатньо для погашення поточної заборгованості.

Значення коефіцієнту поточної ліквідності в межах 1... свідчитьКритичним є значення, рівне 1. При значеннях коефіцієнту менше 1 підприємство має неліквідний баланс. характеризує

Ліквідності

При його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточніактиви (запаси не враховуються).

      

               

 

Орієнтовно нижнє значення цього коефіцієнта дорівнює 1. Але, ця оцінка має умовний характер. заборгованості ліквідних активів. Це низький показник для більшості галузей, але в роздрібній торгівлі цей коефіцієнт невеликий тому, що більша частина грошових коштів вкладена в запаси.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних (короткотермінових) зобов'язань може бути погашена негайно.

 

 

Теоретичне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності не мен­ше 0,2... 0,25.

Чистий робочий капітал підприємства (Р„) — це різниця між пото­чними активами та поточними зобов'язаннями. Наявність Р„ свідчить про те, що підприємство здатне не тільки сплатити поточні борги, воно іце має фінансові ресурси для розширення діяльності та здійснення інве­стицій.

Оптимальний розмір чистого робочого капіталу залежить від сфе­ри діяльності, обсягу реалізації, кон'юнктури ринку.