Отчет об изменении денежных средств за 2001 - 2002 г

ПЛАНИРОВАНИЕ

ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ИНВЕСТИЦИОННОГО

ПРОЕКТА

 

БАЛАНСОВОЕ УРАВНЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА: Денежные потоки от активов = денежным потоки кредиторам + денежные потоки акционерам   Денежные потоки от активов = Операционный денежный поток (ОДП) - Чистые капитальные затраты - Увеличение чистого оборотного капитала,   где ОДП = Прибыль до вычета процентов и налогов + Амортизация - Налоги   Чистые капитальные затраты = Чистые основные средства на конец года - Чистые основные средства на начало года + Амортизация   Увеличение ЧОК = ЧОК на конец года - ЧОК на начало года   Денежный поток кредиторам = Уплаченные проценты - Чистые новые займы   Денежный поток акционерам = Выплаченные дивиденды - Чистый новый собственный капитал

ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК - ЭТО РАЗНИЦА МЕЖДУ ПРИТОКОМ И ОТТОКОМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

 

 

 

ПРИМЕР

Исходная информация: 

Отчет о прибылях и убытках корпорации ХХ за 2002 год

(млн. долл.)

 

Объем продаж                                                2311

Затраты на производство и реализацию

товаров (без амортизации)                1344

Амортизационные отчисления                      276

Прибыль до вычета процентов и налогов 691

Выплаченные проценты                         141

Налогооблагаемая прибыль                        550

Налоги                                                       187

Чистая прибыль                                        363

 В том числе

Капитализация прибыли

(нераспределенная прибыль)                       242

Дивиденды                                                        121

 

Балансовый отчет компании на 31 декабря 2001 и 2002 года

 (млн. долл.)

	2001	2002	Изменение
Активы Внеоборотные активы Оборотные средства Из них Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства Итого Баланс Пассивы Собственный капитал В том числе Уставный и добавочный капитал Нераспределен-ная прибыль Итого   Долгосрочная задолженность Текущие обязательства Счета к оплате Векселя к оплате Итого Баланс	2731     393 165   84   642 3373   500   1799 2299   531   312 231 543 3373	2880     422 188   98   708 3588   550   2041 2591   457   344 196 540 3588	149     29 23   14   66 215   50   242 292   -74   32 -35 -3 215

 

На основе данной информации рассчитать денежные потоки от активов, денежные потоки акционерам и кредиторам.

Денежные потоки от активов   Чистые капитальные затраты     Увеличение ЧОК     Денежный поток кредиторам     Денежный поток акционерам

На основе баланса компании определить источники и использование денежных средств в следующей форме:

Источники денежных средств: - - - Итого

Использование денежных средств: - - - - - Итого Чистое изменение денежных средств

 

 

Используя информацию баланса и отчета о прибыли, составим отчет об изменении денежных средств компании.

 

Отчет об изменении денежных средств за 2001 - 2002 г.

(млн. долл.)

Денежные средства в начале года                                           84 ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Чистый доход                                                                               363 Плюс Амортизация                                                                               276 Увеличение кредиторской задолженности                           32 Минус Увеличение дебиторской задолженности                             -23 Увеличение товаро-материальных запасов                         -29 Чистый денежный поток от операционной деятельности 619 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Приобретение основных средств                                            - 425 Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности -425 ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Уменьшение векселей к оплате                                                   -35 Уменьшение долгосрочной задолженности                               -74 Выплата дивидендов                                                                        -121 Увеличение уставного капитала                                                   50  Чистый денежный поток от финансовой деятельности          -180 Чистое увеличение денежных средств                                          14 Денежные средства на конец года                                                98

 

    ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ИП