Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности

Прокопьева Полина Павловна

АБ 11-18

Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса.

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Под краткосрочной ликвидностью (до 1 года) понимается спо­собность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. В этом случае ликвидность близка по своему содержанию к плате­жеспособности.

Под собственно ликвидностью понимается готовность и скорость, с кото­рой текущие активы могут быть превращены в денежные средства.

Для определения ликвидности баланса предприятия следует соотносить степень ликвидности активов со степенью срочности возврата финансирующих их пассивов. Для этого, прежде всего, следует разделить и те и другие на соответствующие группы.

Классификация активов по степени ликвидности:

1. Наиболее ликвидные активы (А₁), А₁= ДС + КФВ = стр. 260 + стр. 250.

2. Быстрореализуемые активы (А₂), А₂ = ДЗ + ОА_П = стр. 240 + стр. 270,

где ОА_п – прочие оборотные активы (стр. 270).

3. Медленнореализуемые активы (А₃), А₃ = ЗЗ + НДС + ДЗ_>12 = 210 + 220 + 230.

4. Труднореализуемые активы (А₄), А₄ = ВА = стр. 190.

Классификация пассивов по степени срочности оплаты:

1.Наиболее срочные обязательства (П₁), П₁ = КЗ + КО_П = стр. 620 + 630 + 660,

где КО_п – прочие краткосрочные обязательства (стр. 660).

2. Краткосрочные пассивы (П₂), П₂ = ККЗ = стр. 610.

3. Долгосрочные пассивы (П₃), П₃ = ДО = стр. 590.

4. Постоянные пассивы (П₄), П₄ = СК = стр. 490 + 640 + 650.

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают краткосрочные обязательства: ТА > КО (II > V).

Сравнение групп активов с соответствующими группами пассивов (т.е. А₁сП₁;А₂сП₂;А₃сП₃;А₄сП₄) дает условия различных степеней ликвидности баланса.

Условие абсолютной ликвидности баланса:

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельству­ет о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить другие виды ликвидности:

• текущая ликвидность: ТЛ = (А₁ + А₂) - (П₁ + П₂),

если значение показателя ТЛ со знаком (+) -предприятие платежеспособно в ближайшее к моменту проведения анализа время; если со знаком (-), то неплатежеспособно;

• перспективная ликвидность: ПЛ = А₃ - П₃,

если значение показателя ПЛ со знаком (+), то предприятие платеже-способно в удаленной по времени перспективе; если со знаком (-) -неплатежеспособно.

При изучении ликвидности баланса следует обратить внимание на наличие чистого оборотного капитала (ЧОК), который выступает в качестве общей меры ликвидности и представляет собой превышение текущих активов над текущими обязательствами:

ЧОК = ТА – КО = II – V.

По своему экономическому содержанию этот показатель отражает наличие СОС, которые направляются, прежде всего, на фор­мирование производственных запасов. Следовательно, рост этого показателя характеризует повышение уровня ликвидности предприятия. Таким образом, общее условие ликвидности – наличие ЧОК.

Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашаться свои обязательства перед заемщиками. Платежеспособность определяет финансовое состояние, в результате снижение уровня платежеспособности приводит к увеличению риска банкротства предприятия. Для оценки финансового состояния используют коэффициенты платежеспособности, дающие количественную характеристику предприятия.