2020-04-20
91
Определим новую методику оценки кредитоспособности ООО «ЗСС» на 2009 год с помощью расширенного метода рейтинговой оценки.
В данной методике будет рассмотрено 27 позиций надежности заемщика. С правой стороны от результатов будут проставлены баллы. Максимальный балл 20, минимальный балл 0. Общее количество максимальных баллов 270.
. Коэффициент покрытия (общей ликвидности).
меньше 0,9 - 0 баллов;
0,9 - 1,5 - 5 баллов;
больше 1,5 - 10 баллов.
За 2009 год значение данного показателя - 0,94 - 5 баллов.
. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности.
- меньше 0,4 - 0 баллов;
- 0,4 - 0,7 - 5 баллов;
- больше 0,7 - 10 баллов.
За 2009 год значение данного показателя - 0,001 - 0 баллов.
. Коэффициент текущей ликвидности.
- меньше 0,7 - 0 баллов;
- 0,7 - 1 - 5 баллов;
- больше 1 - 10 баллов.
За 2009 год значение данного показателя - 1,19 - 10 баллов.
. Продолжительность одного оборота активов.
- замедление оборачиваемости - 0 баллов;
- ускорение оборачиваемости - 5 баллов.
Коэффициент оборачиваемости увеличивается с 35,76 в 2008 году, до 42,82 в 2009 г.
|
|
|
. Коэффициент оборачиваемости.
- замедление оборачиваемости - 0 баллов;
- ускорение оборачиваемости - 5 баллов.
Коэффициент оборачиваемости увеличивается с 35,76 в 2008 году, до 42,82 в 2009 г.
. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.
- меньше 1,5 - 0 баллов;
- 1,5 - 2 - 5 баллов;
- больше 2 - 10 баллов.
В 2009 году данный коэффициент в ООО «ЗСС» равен 5,4 - 10 баллов.
. Рентабельность всей реализованной продукции.
- меньше 10% - 0 баллов;
- 10% - 15% - 5 баллов;
- больше 15% - 10 баллов.
Рентабельность продукции равна 0,15% - 0 баллов
. Срок использования кредита.
- 6 - 12 месяцев - 10 баллов;
- 1,5 года - 5 баллов;
- 1,5 - 2 года - 0 баллов.
ООО «ЗСС» планирует взять кредит на покупку оборудования, которое по расчетам окупится в 1,2 года. - 5 баллов
. Наличие убытков.
- Наличия убытков не наблюдается - 10 баллов;
- Убыточная деятельность только за предыдущий период - 20 баллов;
- Убыточная деятельность за предыдущий и отчетный период - 15 баллов.
Убыточная деятельность только наблюдается в 2007 году - 20 баллов
. Зависимость от сезонных поставок и связанная с этим неритмичность реализации товара:
- существует - 0 баллов;
- не существует - 10 баллов.
Продукция ООО «ЗСС» - строительные смеси пользуются спросом круглый год - 10 баллов.
. Срок функционирования заемщика.
- больше 5 лет - 15 баллов;
- 3 - 5 лет - 10 баллов;
- 1 - 3 года - 5 баллов;
- меньше 1 года - 0 баллов.
ООО «ЗСС» существует с 2000 года - 10 лет - 15 баллов.
. Срок очередных сборов.
Необходимо обратить внимание на срок проведения очередных сборов и выборов директора. Смена руководства во время пользования кредитом не желательна, потому что, возможны изменения политики компании и взглядов относительно проекта, который кредитуется.
|
|
|
- срок очередных сборов не входит в часовой отрез пользования кредитом - 10 баллов;
- срок очередных сборов входит в часовой отрезок пользования кредитом - 0 баллов;
Срок очередных сборов не входит в часовой отрез пользования кредитом - 10 баллов.
. Местонахождение заемщика.
В связи с необходимостью контроля со стороны банка целевого использования выданного кредита, за ходом исполнения проекта, который кредитуется, хозяйственною деятельностью заемщика, и переданного в залог имущества, желательно, чтобы заемщик и банк находил в одном населенном пункте (регионе).
- банк и заемщик находятся в одном населенном пункте - 10 баллов;
- банк и заемщик находятся в прилегающих населенных пунктах - 5 баллов;
- заемщик находится в расположенных далеко от банка населенных пунктах - 0 баллов.
Банк и ООО «ЗСС» находятся в одном населенном пункте - 10 баллов
. Банковские реквизиты заемщика.
При рассмотрении вопроса о выдаче кредита, следует отдавать предпочтение постоянным заемщикам, которые имеют в банке расчетный, валютный, депозитный и другие счета.
- кредит выдается постоянному заемщику, который находится на комплексном обслуживании в банке более 2 лет, банковские счета ведутся без предупреждений - 15 баллов;
- кредит выдается постоянному клиенту, который находится на комплексном обслуживании в банке от 1 до 2 лет, банковские счета ведутся без предупреждений - 10 баллов;
- кредит выдается заемщику, который открыл один из счетов в банке (расчетный или валютный) или заемщик находится на комплексном обслуживании в банке незначительное время, иногда возникает задолженность по несвоевременно оплаченным расчетным документам 0 баллов;
- кредит выдается клиентам другого банка или он переходит на обслуживание в банк на срок пользования ссудой -10 баллов.
Кредит выдается постоянному клиенту, который находится на комплексном обслуживании в банке от 1 до 2 лет, банковские счета ведутся без предупреждений - 10 баллов
. Своевременность и источники погашения предыдущих кредитов.
Необходимо проанализировать своевременность и источники погашения заемщиком ранее полученных ссуд. Они могли быть погашены за счет прибыли и других собственных финансовых ресурсов, или реализации активов, других кредитов.
- кредиты и проценты погашались долгосрочно и своевременно, для погашения использовались выручка от реализации продукции, прибыли и другие средства (собственные) - 20 баллов;
- кредиты и проценты погашались с задержкою, ссуды неоднократно пролонгировались, кроме прибыли привлекались средства от реализации активов, в том числе залоги - 5 баллов;
- кредиты погашались с просроченными сроками, кроме указанных выше источников привлекались заемные средства, перспектив погашения нет -20 баллов.
Кредиты и проценты ООО «ЗСС» погашались долгосрочно и своевременно, для погашения использовались выручка от реализации продукции, прибыли и другие средства (собственные) - 20 баллов.
. Деловая активность заемщика (изменение валюты баланса).
Об увеличении деловой активности заемщика свидетельствует увеличение валюты баланса за отчетный период. Уменьшение валюты баланса или ее неизменность на протяжении нескольких лет может свидетельствовать про то, что заемщик или скрывает свои доходы, или имеет намерение в ближайшее время прекратить свое существование, что значительно увеличивает риск невозвращения ссуды.
Выводы об изменении валюты баланса можно сделать, выполняя сравнение итога баланса (основные фонды и другие внеоборотные активы + запасы и затраты + денежные средства и другие активы) на начало периода и на конец.
|
|
|
- подсчитанная разница - положительное число - 10 баллов;
- подсчитанная разница равняется нулю - 5 баллов;
- подсчитанная разница - отрицательное число - 0 баллов.
В рассматриваемом периоде валюта баланса предприятия выросла с 9665996 до 23031329 руб., т. е. в 2,38 раза - 10 баллов.
. Диверсификация
Практически все виды деятельности поддаются коньюктурным колебаниям, поэтому предприятия должны разнообразить (диверсифицировать) свою деятельность фирмы.
Разнообразие деятельности заемщика может гарантировать стабильное получение прибыли. Риск неуплаты снижается, потому что в случае возникновения возможных затрат по проекту, который кредитуется, их можно перекрыть средствами из других источников. То есть в случае неполучения прибыли от кредитного проекта, заемщик будет иметь возможность получать прибыль от других видов деятельности для уплаты долга по кредиту.
- имеются разнообразные виды деятельности - 10 баллов;
- диверсификация деятельности отсутствует - 0 баллов.
ООО «ЗСС» является специализированным предприятием - 0 баллов
. Кадровый потенциал фирмы.
Перед выдачей кредита необходимо иметь представление о руководстве заемщика, в том числе о директоре, главном бухгалтере.
Необходимо получить информацию об образовании, о предыдущей деятельности, о стаже работы вообще, в фирме, в отрасли, а также определить кадровый потенциал фирмы.
руководящие должности занимают специалисты с высшим образованием, которое отвечает профилю работы предприятия, или имеют высшее экономическое образование, имеют достаточный опыт работы в этой или подобной сфере деятельности, фирма имеет квалифицированный персонал - 10 баллов;
руководящие должности занимают специалисты с высшим образованием по любым специальностям, или среднее экономическое образование, опыт работы в этой или подобной сфере деятельности незначительный, фирма имеет квалифицированный персонал - 5 баллов;
руководящие должности занимают специалисты со средним экономическим образованием (неэкономическим), опыта работы в этой или подобной сфере деятельности не имеют, отсутствует квалифицированный персонал - 0 баллов.
|
|
|
В ООО «ЗСС» руководящие должности занимают специалисты с высшим образованием, которое отвечает профилю работы предприятия, или имеют высшее экономическое образование, имеют достаточный опыт работы в этой или подобной сфере деятельности, фирма имеет квалифицированный персонал - 10 баллов.
. Объект кредитования.
При анализе объекта кредитования следует иметь в виду, что выдача кредитов на пополнение оборотных средств является нормальным, но при этом необходимо рассмотреть ликвидность данной операции. Высокую степень риска имеет выдача кредитов новым созданным предприятиям и кредитам на погашение уже.
- кредит берется под текущую производственную деятельность закупку топлива, материалов, оплату работ; на цели, связанные с повышением эффективности производства, стимулирования выпуска новых видов продукции технического переоборудования, приобретение объектов приватизации, и так далее - 10 баллов;
- кредит берется на погашение уже существующих долгов перед банками и на покрытие убытков - минус 20 баллов.
Кредит берется на покупку нового оборудования - 10 баллов.
. Соотношение размера собственных средств и привлеченных средств.
При анализе размера ссуды необходимо убедится, что размер кредита не превышает и не уменьшает потребность в нем. Первое обстоятельство связанно с финансовым положением заемщика и его возможностью погасить ссуду. Другое с тем, что при недостаточности средств могут возникнуть проблемы завершением кредитного проекта (операции). Кроме того, необходимо определить участие заемщика собственными средствами в проекте, который кредитуется, и определить соотношение размера ссуды и объема реализации продукции (сравнение кредита и обычных для заемщика объемов реализации).
Оптимальное соотношение общей задолженности заемщика (кредиторская задолженность, задолженность по кредитам банка, включая задолженности по кредиту, что планируется выдать) и суммы собственного капитала должно отвечать пропорции 60:40, если происходит отклонение в сторону собственного капитала, то это считается отличным соотношением.
- размер собственных средств предприятия значительно превышает размер привлеченных средств, а также и размер кредита, который запрашивается; сумма кредита значительно меньше объема реализации - 10 баллов;
- размер собственных средств предприятия меньше чем размер кредита, который запрашивается; сумма кредита больше объема реализации - 0 баллов.
Размер собственных средств ООО «ЗСС» значительно превышает размер привлеченных средств, а также и размер кредита, который запрашивается; сумма кредита значительно меньше объема реализации - 10 баллов
. Кредитный риск, связанный с формами расчета, и порядком оплаты расчетно - платежных документов за счет кредитных средств.
Банк заинтересован в безусловном исполнение заемщиком своих обязательств в части целевого использования кредита. В связи с этим порядок выплаты за счет кредита расчетных документов является очень эффективным способом контроля.
Если кредитные средства перечисляются на расчетный счет заемщика, банку достаточно сложно проследить с какой целью используются средства, особенно если заемщик обслуживается в другом банке.
Значительным является форма расчетов, предусматриваемая в контрактах и договорах купли и продажи.
- кредитные средства перечисляются непосредственно на счет заемщика для оплаты расчетных документов заемщика за фактически полученный товар (услуги и так далее) или в договорах предусмотрена аккредитивная форма расчетов- 10 баллов;
- кредитные средства перечисляются на счета поставщика, в контрактах (договорах) предусмотрена предоплата за товар, а банк не имеет возможность полностью контролировать поставку товара- 5 баллов;
- кредитные средства перечисляются на расчетные счета заемщика или в контрактах (договорах) предусмотрена предоплата за товар, а банк не имеет возможности полностью контролировать поставку товара - 0 баллов.
Кредитные средства перечисляются непосредственно на счет заемщика для оплаты расчетных документов заемщика за фактически полученный товар (услуги и так далее) или в договорах предусмотрена аккредитивная форма расчетов- 10 баллов
. Оценка надежности залога.
Одним из факторов кредитного риска является риск, связанный с ликвидностью предмета залога. Для оценки надежности залога используется три критерия:
) соотношение стоимости заложенного имущества и суммы кредита;
) ликвидность заложенного имущества;
) возможность банка осуществлять контроль заложенного имущества.
Соответственно этим критериям выделяются группы залога (см. таблицу 3.1.).
Таблица 3.1. - Система определения ликвидности залога
| Рейтинг надежности | Соотношение стоимости заложенного имущества и суммы кредита | Ликвидность заложенного имущества | Возможность банка осуществлять контроль заложенного имущества |
| 20 | равно или больше 130 % | легко реализуется | полностью под контролем банка |
| 10 | от 100 % до 130% | цена может колебаться, и могут возникнуть трудности с реализацией | полностью под контролем банка |
| 0 | 100 % и меньше | цена уменьшается, есть проблемы с реализацией | проблемы с контролем |
Минимальный риск имеют: кредиты, обеспеченные государственными ценными бумагами, средствами на депозитных счетах, ликвидной недвижимостью, товарами народного потребления с повышенным спросом.
Повышенный риск имеют: оборудование, автотранспорт, товары народного потребления среднего спроса.
Максимальный риск: товары в обороте, офисное оборудование, в том числе оргтехника, товары, которые не пользуются спросом, продукты питания с ограниченным сроком хранения, урожай будущих периодов, приплод скота и другое. Кроме того, существует риск гибели (уничтожения) предмета залога.
Предприятие берет кредит под залог оборудования действующего, при этом при использовании нового оборудования объем реализации должен увеличиться за счет снижения цены - 20 баллов.
. Оценка обеспеченности ресурсами.
Она включает обеспеченность предприятия необходимыми сырьем, материалами, полуфабрикатами; оценку обеспеченности реализации готовой продукции, товаров. Факторами, которые определяют степень обеспеченности являются в первую очередь, определенность с поставщиками и потребителями готовой продукции (товаров) относительно размеров, сроков, и комплектности поставок, наличие заключенных договоров на приобретение и реализацию, наличие расчетов затрат, как на поставку сырья, материалов, так и на реализацию готовой продукции, товаров, разнообразие поставщиков и потребителей.
- стабильный рынок, проводится работа по расширению рынка сбыта и приобретению товаров, сырья, готовой продукции, большой объем экспорта, налаживание связей между поставщиками и покупателями, заключены договоры на покупку и реализацию, разработаны графики, существуют исследования рынка потребителей - 10 баллов;
- стабильный рынок покупки и реализации, заключены договора на покупку товаров, сырья, частично разработаны графики, но заключены частично договора на реализацию товаров (готовой продукции), не существует постоянных связей на реализацию продукции - 5 баллов;
- заключены частично или заключены договора на приобретение товаров, материалов и на реализацию продукции, не определены условия поставок, не ведутся маркетинговые исследования, и т.д. - 0 баллов.
В ООО «ЗСС» стабильный рынок покупки и реализации, заключены договора на покупку товаров, сырья, частично разработаны графики, но заключены частично договора на реализацию товаров (готовой продукции), не существует постоянных связей на реализацию продукции - 5 баллов.
. Маркетинговые направления.
Заемщик должен иметь план развития предприятия с маркетинговыми исследованиями: с указанием продуктов (услуг) предприятия, описи существующего рынка товаров (услуг) и его будущего развития с определением удельного веса предприятия на рынке, основных поставщиков и покупателей продукции (товаров, услуг), анализа конкурентов на внутреннем и внешнем рынках, проведение рекламных акций и т. д.
- ведется активная работа по изучению спроса на продукцию, ведется работа по продвижению продукции на рынок, проводятся выставки, реклама, и т.д. Существует специальное подразделение на фирме, которое этим занимается - 10 баллов;
- ведется работа по изучению спроса на продукцию, проводится реклама, отсутствует отдел маркетинга - 5 баллов;
- не ведется работа в этом направлении - 0 баллов.
В ООО «ЗСС» не ведется маркетинговая деятельность.
. Наличие складских помещений и потребность в них.
- Фирма имеет собственное складское помещение или склад. Потребность в дополнительных помещениях не имеется. Помещение отвечает нормам, температурный режим, влажность, площадь, и т. д.) - 10 баллов.
- фирма имеет собственное складское помещение или склад, но недостаточные площади в связи с чем возникает необходимость дополнительной аренды помещений. Срок действия договора аренды совпадает с сроком пользования кредитом или превышает его - 5 баллов.
- фирма не имеет складских помещений, и они не арендуются - 0 баллов.
ООО «ЗСС» имеет собственное складское помещение - 10 баллов.
. Оценка заемщика в зависимости от размера уставного фонда.
- меньше 20 % от суммы кредита - 0 баллов.
- 20 - 50 % от суммы кредита - 5 баллов.
- 50 - 100 % от суммы кредита - 10 баллов.
В 2009 году доля собственного капитала ООО «ЗСС» равна 15,62% - 0 баллов.
Представим результаты в таблице 3.2.
Таблица 3.2 - Бальная оценка критериев
| № | Позиция | Баллы |
| 1 | Коэффициент покрытия (общей ликвидности) | 5 |
| 2 | Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности | 0 |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности | 10 |
| 4 | Продолжительность одного оборота активов | 5 |
| 5 | Коэффициент оборачиваемости | 0 |
| 6 | Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | 10 |
| 7 | Рентабельность всей реализованной продукции | 0 |
| 8 | Срок использования кредита | 5 |
| 9 | Наличие убытков | 20 |
| 10 | Зависимость от сезонных поставок и связанная с этим неритмичность реализации товара | 10 |
| 11 | Срок функционирования заемщика | 15 |
| 12 | Срок очередных сборов | 10 |
| 13 | Местонахождение заемщика | 10 |
| 14 | Банковские реквизиты заемщика | 10 |
| 15 | Своевременность и источники погашения предыдущих кредитов | 20 |
| 16 | Деловая активность заемщика (изменение валюты баланса) | 10 |
| 17 | Диверсификация | 0 |
| 18 | Кадровый потенциал фирмы | 10 |
| 19 | Объект кредитования | 10 |
| 20 | Соотношение размера собственных средств и привлеченных средств | 10 |
| 21 | Кредитный риск, связанный с формами расчета, и порядком оплаты расчетно - платежных документов за счет кредитных средств | 10 |
| 22 | Оценка надежности залога | 20 |
| 23 | Оценка обеспеченности ресурсами | 5 |
| 24 | Маркетинговые направления | 0 |
| 25 | Наличие складских помещений и потребность в них | 10 |
| 26 | Оценка заемщика в зависимости от размера уставного фонда | 0 |
| ИТОГО | 215 |
По данным таблицы 3.2. общая сумма баллов равна 215, в соответствии с таблицей 3.5. заемщик относится к классу Б «Заемщик с минимальным риском».
Заключение по обновленной методике с помощью расширенного метода рейтинговой оценки.
На основании результатов, полученных с помощью расширенного метода рейтинговой оценки, можно сделать следующий вывод.
Таблица 3.4. - Определение класса заемщика по сумме баллов ООО «ЗСС» относится к классу Б «Заемщик с минимальным риском»
| Класс | Общая сумма баллов |
| Класс А заемщик надежный | больше 240 |
| Класс Б заемщик с минимальным риском | от 190 - 240 |
| Класс В заемщик со средним риском | от 140 - 190 |
| Класс Г заемщик с высоким риском | от 90 - 140 |
| Класс Д заемщик с полным риском | меньше 90 |
