Понятие, состав и структура оборотных фондов

 

Оборотные средства – это средства предприятия, непосредственно обслуживающие протекающий на нем воспроизводственный процесс.

Поскольку этот процесс осуществляется и в сфере производства и в сфере обращения, то и оборотные средства предприятия подразделяются на:

Оборотные средства в сфере производства – это стоимость средств производства, которые в процессе каждого производственного цикла утрачивают свою первоначальную натуральную форму и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

В отличие от основных средств они должны возобновляться перед каждым новым процессом производства. Их стоимость целиком входит в продукт, а потому благодаря его продаже возвращается на предприятие и может быть вложена снова.

Оборотные средства в сфере обращения – это средства, обслуживающие процесс реализации готовой продукции, а также приобретения сырья, материалов и т.п. для новых производственных циклов.

На практике к оборотным средствам относят любые средства со сроком службы менее одного года либо стоимостью менее установленного лимита.

В процессе воспроизводства оборотные средства предприятия проходят различные стадии. В связи с этим можно выделить следующие группы оборотных средств:

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

(оборотные средства)

Оборотные производственные фонды (100%)                                                                     (70%)		Фонды обращения
		(100%)                 (30%)
Производственные запасы  70%	В процессе производства 30%
1. Сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты (38%)	1. Незавершенное производство (19%)	1. Готовая продукция на складах (31%)
2. Вспомогательные материалы (11%)	2. Полуфабрикаты собственного производства (6%)	2. Товары отгруженные и в пути (30%)
3. Топливо (8%)	3. Расходы будущих периодов (5%)	3. Денежные средства (25%)
4. Запасные части (3%)		4. Дебиторская задолженность (14%)
5. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (10%)

 

 

Производственные запасы – это сырье и другие материалы, поступившие на предприятие, но еще не переданные в производство (сырье, полуфабрикаты, запчасти, тара и т.п. – находятся на складе).

Незавершенное производство – это незаконченная изготовлением продукция. Его стоимость складывается из уже израсходованных на эту продукцию сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, амортизационных отчислений, а также начисленной заработной платы и отчислений во внебюджетные фонды.

Готовая продукция  после завершения ее изготовления некоторое время находится на складе готовой продукции и затем реализуется потребителям.

Средства в расчетах это стоимость отгруженной заказчикам, но еще не оплаченной ими продукции, а также стоимость оплаченной предприятием, но еще не полученной от поставщиков продукции

К денежным средствам относят деньги в кассе и на расчетных счетах предприятия, депозитные вклады, а также высоколиквидные ценные бумаги.

Соотношение отдельных групп оборотных средств в их общей стоимости называется структурой оборотных средств. Она принципиально зависит от отрасли народного хозяйства. Например, в торговых предприятиях нет незавершенного производства и практически отсутствуют производственные запасы, а в с-х предприятиях в первой половине года возрастает доля незавершенного производства и уменьшается доля производственных запасов, готовой продукции.

Источниками формирования оборотных средств являются собственные и заемные средства.

Объем собственных средств отражается в уставном, добавочном, резервном капитале, прибыли, фондах накопления и потребления, переходящей задолженности по заработной плате и отчислений во внебюджетные фонды (вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты).

Привлеченные средства – это средства, которые находятся во временном использовании у хозяйствующего субъекта. Основную часть этих средств составляют заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). К привлеченным средствам относятся кредиторская задолженность, а также различные специальные фонды, образуемые хозяйствующим субъектом, которые до их расходования могут находиться в обороте и представляют собой внутренние финансовые источники (резерв предстоящих расходов и платежей).

Соотношение собственных и привлеченных средств должно быть оптимальным. Те предприятия, которые используют только собственные средства, меньше рискуют, однако степень доходности, как правило, у них ниже, чем у тех, кто наряду с собственными использует заемные средства.

 

 Оборачиваемость оборотных средств.

Степень эффективности использования оборотных средств предприятия может характеризоваться следующими основными показателями:

· скорость оборота или коэффициент оборачиваемости;

· время или длительность одного оборота;

· коэффициент закрепления одного оборота оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости – количество оборотов оборотных средств в течение определенного периода:

Коб = В / Ф об. ср

где В – выручка от реализации продукции предприятия (объем реализации продукции)(руб.)

  Ф об. ср - средний остаток оборотных средств за рассматриваемый период (руб.)

Ф об.ср - это полусумма значений остатков оборотных средств на начало и конец периода (месяц, квартал, полугодие, год)

Ф об.ср. = (Ф нач + Ф кон.): 2

Показатель времени оборота, т.е. длительность одного оборота, измеряемой в днях: 

                                                    Т об. = Д: К об.

где Д - продолжительность периода в днях (месяц – 30 дней, квартал – 90 дней, год- 360 дней).

 

Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте, определяемый суммой оборотных средств, приходящейся на 1 руб. реализованной продукции, рассчитывается так:

К з.об = Ф об.ср / В

Поскольку формирование оборотных средств предприятия может происходить из различных источников (прибыль, кредиты, акционерный капитал и т.д.), важным для предприятия является показатель обеспеченности собственными оборотными средствами, который рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных средств. (минимальная величина этого показателя должна составлять 10%)

Анализируя эффективность использования оборотных средств, можно определить сумму оборотных средств, высвобожденную из оборота (вовлеченную в оборот) благодаря ускорению (замедлению) их оборачиваемости.

Расчет производится путем сравнения фактического среднего остатка оборотных средств с условной величиной потребности в оборотных средствах при фактической выручке и ранее сложившейся скорости оборота оборотных средств по следующей формуле:

 

Ф _{об.ср. высвоб.} = Ф_{об.ср факт} – Т_{оббазис} х В _факт : Д

 

где Ф_{об.ср факт}  - фактический средний остаток оборотных средств;

Т_{об базис} - продолжительность одного оборота средств в базисный период

В _факт –  фактический объем реализации продукции

Д – продолжительность периода, за который производятся вычисления

ПРИМЕР:

В в 2010г = 600 тыс. руб.

В в 2011г. = 612 тыс.руб.

Ф об. ср в 2010 г. = 120 тыс. руб.

Ф об. ср в 2011 г. = 110,5 тыс. руб.

Коб 2010 = 600/120=5,0   Коб 2011 = 612/110,5 =5,54

Т об. 2010 = 360/5=72 дня  Т об. 2011 = 360/5,54=65 дней

К з.об2010 = 120/600 = 0,2 руб. К з.об2011= 110,5/612 = 0,18 руб.

 

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.

Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

110,5 тыс.руб. – 120 тыс. руб. = - 9,5 тыс. руб. – это абсолютное высвобождение оборотных средств по сравнению с 2010годом.

Относительное высвобождение:

 Потребность в оборотных средствах в 2011г при оборачиваемости 2010г. и объеме реализации 2010г. равна: 612 х 72/ 360 = 122,4 тыс.руб. Относительное высвобождение оборотных средств составит: 122,4 – 110,5 = 11,9 тыс. руб.