Тема 2.1. Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

 

Финансовый анализ является методом ретроспективной и перспективной оценки финансового состояния организации на базе исследования зависимости и изменения в динамике показателей финансовой отчетности. На рисунке 1 изложено содержание понятия «финансовое состояние организации» с точки зрения различных авторов.

Финансовое состояние организации

Е.В. Негашев, А.Д. Шеремет

размещение и использование средств организации; финансовый потенциал организации и его развитие на перспективу

Н.П. Любушин

способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность при неблагоприятных обстоятельствах

Т.Б. Бердникова

важнейшее условие успешного управления финансами организации в перспективе, обусловленное возможностью воссоздания конечных результатов ее деятельности в условиях экономического кризиса

Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева

состояние наличия финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными средствами, необходимыми для нормальной работы и расчетов с другими экономическими субъектами

Г.В. Савицкая

состояние капитала в процессе его кругооборота и способность организации к саморазвитию

 

Рисунок 1.1 – Определение сущности понятия «финансовое состояние»,

предлагаемое различными учеными-экономистами

 

Анализ содержания рисунка 1 позволяет сделать вывод о том, что большинство авторов под финансовым состоянием организации понимает анализ структуры активов и пассивов, их взаимозависимости и взаимодействия на текущую дату и на перспективу, эффективности и доходности бизнеса в процессе движения и отдачи капитала.

На наш взгляд, финансовое состояние представляет собой способность организации финансировать, а также эффективно осуществлять свою деятельность.

На сегодняшний день в России вопросы оценки финансового состояния субъекта хозяйствования являются крайне актуальными, как для всевозможных государственных ведомств, основная цель которых проконтролировать предпринимательскую деятельность физических и юридических лиц, так и для руководства, аналитиков и менеджеров самих хозяйствующих субъектов.

Подходы различных авторов к содержанию оценки финансового состояния организации приведены в таблице 1.

Таблица 1

Подходы к содержанию оценки финансового состояния организации

Автор методики	Направления анализа финансового состояния организации
Г.В. Савицкая	Анализ источников формирования капитала (динамика, состав, структура пассивов; оценка стоимости капитала) Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния организации Анализ эффективности и интенсивности использования капитала организации Анализ финансовой устойчивости организации Анализ платежеспособности и вероятности банкротства
П.Ф. Аскеров, И.А. Цветков, Х.Г. Кибиров	Оценка имущественного положения организации Анализ платежеспособности Анализ финансовой устойчивости Анализ деловой активности Прогнозирование банкротства
А.П. Гарнов	Оценка имущественно-финансового состояния организации Анализ ликвидности и платежеспособности Анализ финансовой устойчивости Анализ деловой активности Оценка состояния организации на рынке ценных бумаг Комплексная рейтинговая оценка финансового состояния организации
И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина	Анализ ликвидности и платежеспособности Анализ финансовой устойчивости Анализ финансовых результатов Оценка производственного и финансового левериджа Рейтинговая оценка экономического потенциала организации
Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский	Показатели ликвидности Показатели платежеспособности Показатели прибыльности и рентабельности Показатели эффективности использования фондов Показатели рыночной активности Интегрированные показатели
Н.П. Любушин	Анализ изменений в составе и структуре активов баланса Анализ изменений в составе и структуре пассивов баланса Оценка платежеспособности организации Оценка кредитоспособности организации Оценка финансовой устойчивости

 

В общем виде оценка финансового состояния организации должна включать в себя следующие направления анализа:

1. Разработка аналитического баланса (горизонтальный, временной анализ). Его суть заключается в сравнении каждой отдельной позиции отчетности с предшествующим периодом. Это дает возможность аналитику выявить тенденции изменения (трансформации) статей баланса или даже их групп и рассчитать на основании этого базисные темпы роста и прироста;

2. Разработка аналитического баланса (вертикальный, структурный анализ). Такой анализ проводится для установления структуры итоговых финансовых показателей, т.е. определения удельного веса каждой отдельной статьи отчетности или их групп в совокупном, итоговом показателе (определение влияния каждой статьи отчетности на совокупный результат).

3. Анализ состава, структуры и динамики основного капитала. Актив баланса дает аналитику информацию о размещении капитала, находящегося в распоряжении организации. Активами называются хозяйственные средства организации, ее имущество. Они подразделяются на 2 большие группы:

-долгосрочные (внеоборотные) активы представляют собой основной капитал компании (это I раздел бухгалтерского баланса);

-текущие (оборотные) активы определяют имущественное положение компании, ее деловую, а также инвестиционную активность (это II раздел бухгалтерского баланса).

Анализ капитала организации (основного и оборотного) целесообразнее осуществлять по разным классификационным группам:

-материальные активы, т.е. активы, обладающие вещественной формой. В состав этой группы активов включаются основные средства, оборудование, требующее монтажа, незавершенное строительство, готовая продукция, производственные запасы, незавершенное производство;

-финансовые активы представляют собой имущество организации, включающие в себя разнообразные финансовые инструменты: дебиторская задолженность, краткосрочные и долгосрочные финансовые инвестиции субъекта;

-денежные активы, под которыми понимается вся совокупность денежных средств на счетах и в кассе организации.

4. Оценка ликвидности и платежеспособности.

5. Анализ финансовой устойчивости организации по абсолютным и относительным показателям.

6. Анализ деловой активности.

Деловая активность организации характеризуется показателями оборачиваемости.

7. Анализ состава, структуры и динамки прибыли.

8. Анализ показателей рентабельности.

9. Оценка вероятности банкротства.