2020-05-11
103
Методика, используемая Сбербанком РФ, также, как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть три группы коэффициентов:
· Коэффициенты ликвидности;
· Коэффициент наличия собственных средств;
· Показатели оборачиваемости и рентабельности.
1. Коэффициенты ликвидности рассчитаны в таблице 5:
Таблица 5 Коэффициенты ликвидности
| Показатели | Строки в отчетности | 31.03.08 | 30.06.08 | 30.09.08 | 31.12.08 |
| 1.Денежные средства, т. р. | стр.250+260 баланса | 5168 | 1860 | 3893 | 5915 |
| 2. Краткосрочные финансовые вложения, т.р. | стр.250 баланса | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Краткосрочная дебиторская задолженность, т.р. | стр.240 баланса | 10719 | 8031 | 6877 | 8741 |
| 4.Оборотные активы, т.р. | стр.290 баланса | 100857 | 128661 | 127602 | 87653 |
| 5.Краткосрочные обязательства, т. р. | стр.690-640-650 баланса | 79803 | 110942 | 97074 | 53774 |
| 6.Коэффициент абсолютной ликвидности ((п.1+п.2)/п.5) | 0,065 | 0,017 | 0,04 | 0,11 | |
| 7.Промежуточный коэффициент покрытия ((п.1+п.2+п.3)/п.5) | 0,199 | 0,089 | 0,111 | 0,273 | |
| 8.Коэффициент текущей ликвидности (п.4/п.5) | 1,24 | 1,164 | 1,314 | 1,63 |
Рассчитав коэффициент абсолютной ликвидности за 4 квартала, можно сделать вывод, что наличие денежных средств в ООО «Анкор» колеблется в пределах от 6,5% до 11%. Предприятие на конец отчетного периода может погасить за счет наличных денежных средств только 11% своих обязательств перед кредиторами.
Анализ промежуточного коэффициента покрытия показывает, что ООО «Анкор» на конец анализируемого периода может покрыть 27% своих обязательств за счет наличных денежных средств и краткосрочной дебиторской заложенности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что на конец анализируемого периода предприятие может полностью погасить краткосрочные обязательства за счет всех имеющихся у него оборотных средств.
2. Коэффициент наличия собственных средств
Таблица 6. Коэффициент наличия собственных средств
| Показатели | Строки в отчетности | 31.03.08 | 30.06.08 | 30.09.08 | 31.12.08 |
| 1.Собственный капитал, т.р. | стр.490+640+650 баланса | 87033 | 89729 | 102880 | 106333 |
| 2.Все средства предприятия, т.р. | стр.700 баланса | 166995 | 200842 | 202044 | 161322 |
| 3.Коэффициент наличия собственных средств (п.1/п.2) | 0,52 | 0,44 | 0,51 | 0,66 |
Показывает, что на предприятии доля собственных средств в общей сумме источников превышает 50%, исключение составил 2-й квартал 2008 года, когда доля собственных средств понизилась до 44%. На конец анализируемого периода доля собственных средств в общей сумме источников составила 66%.
3. Показатели рентабельности и оборачиваемости показывают, насколько эффективна основная деятельность предприятия.
Таблица 7. Рентабельности основной деятельности
| Показатели | Строки в отчетности | 90 дней | 90 дней | 90 дней | 90 дней |
| 1.Выручка от реализации, т.р. | стр.010 формы№2 | 23769 | 19205 | 39685 | 59189 |
| 2.Прибыль от продаж, т.р. | стр.050 формы №2 | 2059 | -379 | -293 | -10126 |
| 3. Чистая прибыль, т.р. | стр.190 формы №2 | 13158 | 2696 | 13151 | -3431 |
| 4Прибыль до налогообложения, т.р. | стр.140 формы №2 | 13158 | 2757 | 13235 | 3476 |
| 5.средняя величина итога баланса, т.р. | стр.700 баланса | 152803 | 183918,5 | 201443 | 181683 |
| 6.Рентабельность продаж (%) (2/1*100) | 8,66 | -1,97 | -0,74 | -17,11 | |
| 7.Рентабельность деятельности предприятия (%) (3/1*100) | 55,35 | 14,04 | 33,14 | -5,8 | |
| 8.Рентабельность вложений в предприятие(%) (4/5*100) | 8,61 | 1,5 | 6,57 | 1,91 |
Анализ таблицы показывает, что показатель рентабельности продаж в течение периода резко сократился (это характеризует предприятие не с лучшей стороны), что говорит о нерентабельности основного производства предприятия. Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Как видно, к концу года произошло постепенное увеличение показателей.
Таблица 8. Показатели оборачиваемости элементов оборотных активов
| Показатели | Строки в отчетности | 90 дней | 90 дней | 90 дней | 90 дней |
| 1.Выручка от реализации, т.р. | стр.010 формы№2 | 23769 | 19205 | 39685 | 59189 |
| 2. Объем дневных продаж, т.р. в день (п.1/90дней) | п.1/90 | 264,1 | 213,34 | 440,94 | 657,66 |
| 3.Средняя стоимость оборотных активов, т.р. | по стр. 290 баланса | 87051,5 | 114759 | 128131,5 | 107627,5 |
| 4.Оборачиваемость оборотных активов (дней) | п.3/п1 | 330 | 538 | 291 | 164 |
| 5.Средняя стоимость дебиторской задолженности, т.р. | по стр. 230 + +240 баланса | 7004,5 | 9411 | 7454 | 7809 |
| 6.Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней) | п.5/п.2 | 27 | 44 | 17 | 12 |
| 7.Средняя стоимость запасов, т.р. | по стр. 210 баланса | 75163,5 | 100360,5 | 115985 | 94217 |
| 8.Оборачиваемость запасов (дней) | п.7/п.2 | 285 | 470 | 263 | 143 |
По данной таблице можно сделать вывод, что оборачиваемость оборотных активов колеблется от 538 до 164 дней, такой перепад в замедлении и ускорении оборачиваемости можно объяснить сезонным характером производства на ООО «Анкор».
После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения
Таблица 9. Разбивка показателей на категории в зависимости от фактических значений:
| Коэффициенты | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
| К1 | 0,1 и выше | 0,05 – 0,1 | менее 0,05 |
| К2 | 0,8 и выше | 0,5 – 0,8 | менее 0,5 |
| К3 | 1,5 и выше | 1,0 – 1,5 | менее 1,0 |
| К4 | |||
| кроме торговли и лизинговых предприятий | 0,4 и выше | 0,25 – 0,4 | менее 0,25 |
| для торговли и лизинговых компаний | 0,25 и выше | 0,15 – 0,25 | менее 0,15 |
| К5 | 0,10 и выше | менее 0,10 | нерентаб. |
| К6 | 0,06 и выше | менее 0,06 | нерентаб. |
И по следующей формуле рассчитать классность заемщика:
Σ категория коэффициента · вес показателя
Таблица 10. Оценка класса кредитоспособности заемщика
| Показатель | Фактическое значение | Категория | Вес показателя | Расчет суммы баллов | Класс |
| К1 | 0,065 | 2 | 0,05 | 0,10 | |
| К2 | 0,199 | 3 | 0,10 | 0,30 | |
| К3 | 1,24 | 2 | 0,40 | 0,80 | |
| К4 | 0,52 | 1 | 0,20 | 0,20 | |
| К5 | 0,087 | 2 | 0,15 | 0,30 | |
| К6 | 0,55 | 1 | 0,10 | 0,10 | |
| Итого на 31.03.08, I кв. | х | х | 1 | 1,80 | 2 |
| К1 | 0,017 | 3 | 0,05 | 0,15 | |
| К2 | 0,089 | 3 | 0,10 | 0,30 | |
| К3 | 1,164 | 2 | 0,40 | 0,80 | |
| К4 | 0,44 | 1 | 0,20 | 0,20 | |
| К5 | нерентаб. | 3 | 0,15 | 0,45 | |
| К6 | 0,14 | 1 | 0,10 | 0,10 | |
| Итого на 30.06.08, II кв. | х | х | 1 | 2 | 2 |
| К1 | 0,04 | 3 | 0,05 | 0,15 | |
| К2 | 0,111 | 3 | 0,10 | 0,30 | |
| К3 | 1,314 | 2 | 0,40 | 0,80 | |
| К4 | 0,51 | 1 | 0,20 | 0,20 | |
| К5 | нерентаб. | 3 | 0,15 | 0,45 | |
| К6 | 0,33 | 1 | 0,10 | 0,10 | |
| Итого на 30.09.08, III кв. | х | х | 1 | 2 | 2 |
| К1 | 0,11 | 1 | 0,05 | 0,05 | |
| К2 | 0,273 | 3 | 0,10 | 0,30 | |
| К3 | 1,63 | 1 | 0,40 | 0,40 | |
| К4 | 0,66 | 1 | 0,20 | 0,20 | |
| К5 | нерентаб. | 3 | 0,15 | 0,45 | |
| К6 | нерентаб. | 3 | 0,10 | 0,30 | |
| Итого на 31.12.08, IV кв. | х | х | 1 | 1,7 | 2 |
Оценка кредитоспособности анализируемой фирмы различными методиками позволяет сделать вывод о том, что предприятие наиболее рационально отнести ко 2 классу заемщиков. Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Об этом свидетельствуют постоянные колебания показателей. Если рассматривать краткосрочное кредитование, то вполне возможна выдача кредита.
Заключение
Актуальность указанной темы обуславливается тем, что на определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. Для того что бы предоставить кредит предприятиям, нуждающимся в краткосрочном кредитовании банки разрабатывают методика анализа, на основе которых они принимают решение о выдаче кредита предприятиям. Сравнение данных методик и послужило основанием для данной дипломной работы.
Проведя анализ методик определения кредитоспособности заемщика, можно сделать вывод, что фактически все методики используют одинаковые коэффициенты – абсолютной и текущей ликвидности и покрытия, но при этом они имеют разные веса при оценке кредитоспособности.
Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).
Разносторонне оценивается предприятие и в американской методике. Здесь выделяются такие показатели как прибыльность фирмы, которые в некоторой степени способны компенсировать зависимость предприятия от заемных средств. Также в методиках американских банков наибольший интерес уделяется качественным характеристикам, таким как характер заемщика, способность заимствовать средства. Еще производится контроль за деятельностью заемщика.
В российской банковской практике основной акцент делается на оценку текущей ситуации, т.е. всегда используется информация прошлых периодов, в то время как в западных банках внимание аналитика направлено не только на анализ предыдущей деятельности компании, но и прогнозирование дальнейшей ее работы.
Методика Сбербанка по отношению к российской экономике является более реальной. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы и достаточна «сдержана» при оценке класса кредитоспособности.
Десятилетие деятельности коммерческих банков в России пока не позволяет говорить о наличии достаточного количества внутренней информации, необходимой для эффективной оценки кредитоспособности заемщика. В таких условиях целесообразно использование внешних независимых источников информации. Отечественные банки должны в большей степени полагаться на внешние источники информации, а в случае отсутствия таковых инициировать их появление.
Проведенный анализ кредитоспособности заемщика, на примере ООО «Холод» по методике Сбербанка России показал, что ООО «Холод» относится ко второму классу заемщиков, кредитование которых осуществляется банком в обычном порядке, то есть при наличии соответствующего обеспечения (гарантий, залога).
Список использованной литературы
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 564 с.
2. Банковское дело: учебник для вузов 2-е изд. / Под ред. Г. Белоглазовой, Л. Кроливецкой. – СПб.: Питер, 2006. – 400 с.: ил.
3. Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева [и др.]; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. Наук, проф О.И. Лаврушина. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2006. – 768 с.
4. Банковское дело: Учебник для вузов по направлению "Экономика", специальности "Финансы, кредит и денежное обращение" / В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, Н.Г. Александрова и др.; Под. ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. –4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 459с.
5. Большой экономический словарь/ под ред. А.Н. Азрилияна.-5-е изд. доп. и перераб. –М.: Институт новой экономики, 2002.- 1280 с.
6. Ермолович Л.Л., Сивчин Л.Г., Толкач Г.В.. Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под ред. Л.Л. Ермлович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576 с.
7. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред– М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 600 с.
8. Инструкция Банка России от 1.10.97 №1 «О порядке регулирования деятельности банков», утвержденная Приказом Банка России от 1.10.97 №02-430 с изменениями и дополнениями от 31.12.97 №123-У, от 29.01.98 № 153-У.
9. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд. испр. и доп. – М.: ФОРУМ: ИНФРА_М, 2005. – 288 с.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 456 с.
