Наиболее известные торговые биржи и основные группы товаров, реализуемые на них

Теория бегства капитала

Бегство капитала — стихийный, не регулируемый государством вывоз капитала юридическими и физическими лицами за рубеж, в целях более надёжного и выгодного их вложения, а также для того, чтобы избежать их экспроприации, высокого налогообложения, потерь от инфляции.

В платёжном балансе бегство капитала отражается в двух статьях: «Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счёт переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами» и «Чистые ошибки и пропуски».

В России

Сотрудник института экономики СО РАН В. И. Суслов отмечал, что работая с конкретными моделями материально-финансового баланса с целью дать оценку реального состояния дел в экономике России в 1990-е годы ими были определены огромные финансовые ресурсы, образующиеся на территории страны, которые «куда-то бесследно исчезают», учёные констатировали в платежном балансе России огромные, неконтролируемые оттоки капитала за рубеж, которые измерялись десятками миллиардов долларов ежегодно.

По словам председателя Центробанка С. М. Игнатьева, из России в 2012 году было вывезено 57 млрд долларов США. Оценка утечки капитала сильно зависит от методики определения, так, если применить методику компании Эрнст и Янг, утечка в России оказывается в два раза меньше официальной. По итогам 2013 года отток капитала составил 63 млрд долл.

Чистый ввоз/вывоз капитала РФ

По данным Центрального банка Российской Федерации:

Год	Всего	В том числе:
		банки	прочие секторы
1997 год	18,4	-7,6	26,0
1998 год	22,6	6,4	16,2
1999 год	19,6	4,4	15,1
2000 год	23,1	1,7	21,4
2001 год	13,6	4,0	9,6
2002 год	7,0	3,0	4,0
2003 год	0,3	-12,8	13,1
2004 год	8,6	0,7	7,9
2005 год	0,3	3,7	-3,4
2006 год	-43,7	-27,9	-15,8
2007 год	-87,8	-50,5	-37,3
2008 год	133,6	84,5	49,1
2009 год	57,5	32,4	25,1
2010 год	30,8	-22,8	53,6
2011 год	81,4	27,5	53,8
2012 год	53,9	-7,9	61,8
2013 год	60,3	17,3	43,0
2014 год	152,1	86,0	66,1
2015 год	57,1	34,2	22,9
2016 год	18,5	-1,1	19,7
2017 год	25,2	24,9	0,3
2018 год (прогноз)	19,2	8,8	10,4
Итого	776,1	254,3	521,8

Суммы в таблице — млрд долларов. Знак «-» означает ввоз капитала, без знака — вывоз.

Отток капитала из России в виде прямых инвестиций в зарубежные, преимущественно офшорные компании вновь ускорился, а по ряду юрисдикций, включая Кипр и Сингапур, достиг исторических рекордов.

В третьем квартале граждане и компании РФ вывели из страны 7,5 млрд долларов через инвестиции в иностранный бизнес.

По сравнению со вторым кварталом (4,4 млрд долларов) сумма выросла в 1,7 раза, а если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года (1,1 млрд долларов) - более чем в 7 раз.

Накопленным итогом за 9 месяцев в виде прямых инвестиций страну покинули 20,7 млрд долларов - на 13% больше, чем в 2018 году. Общий отток с начала 2017 достиг 86,8 млрд долларов.

Страновая структура этих потоков остается офшорной почти на 100%. Согласно последним данным ЦБ (на апрель-2019), две трети всех инвестиций россиян за рубежом приходится на Кипр.

В первом квартале граждане РФ и бизнес перевели туда еще 5,389 млрд долларов. Общая сумма размещенных на Кипре российских денег достигла 186,3 млрд долларов и в 8 раз превысила ВВП полуострова. С начала охлаждения отношений с Западом, санкций и провозглашения курса на деофшоризацию инвестиции на Кипр выросли на 22%, или 34 млрд долларов.

Еще 267 млн долларов было выведено в Ирландию, сохраняющую статус налогового рая из-за низких ставок налога на прибыль; 196 млн долларов утекло на остров Джерси; 263 млн - на Виргинские острова, 160 млн - в Люксембург, 552 млн - в Нидерланды, 47 млн - на Багамы.

Сложности, согласно данным ЦБ, возникли у состоятельных россиян в Швейцарии, откуда в первом квартале пришлось вывести 1,284 млн долларов. В качестве новой «копилки» офшорных капиталов был выбран Сингапур: за квартал туда было переправлено 1,797 млрд долларов, а с начала 2017 года - почти 10 млрд.

В результате сумма прямых инвестиций из России в Сингапур выросла в 4,5 раза и на апрель установила новый исторический рекорд - 3,749 млрд долларов.

Обратный поток денег - прямые инвестиции из-за рубежа - не покрывает бегство капитала. Объём прямых инвестиций резидентов за рубеж продолжает превалировать над инвестициями нерезидентов в Россию, с начала года разница составила 1,2 млрд долларов.


Вслед за реальным сектором деньги выводят банки: во втором квартале они инвестировали в иностранные активы 13,2 млрд долларов, а в третьем - еще 1,2 млрд.

Россия стала лидером по объему оттока капитала.

На втором месте по выводу средств оказались фонды Китая — 55,6 млн долларов. Исследовательская компания PeckShield сообщила, что в 2019 году из Китая было выведено 11,4 миллиарда долларов через криптовалюты. В 2018 году этот показатель составлял 17,9 миллиарда долларов, а в 2017 году он был зафиксирован на уровне 10,1 миллиарда долларов.

На третьем — Бразилия. С начала 2020 года иностранцы вывели с бразильской фондовой биржи 44,8 млрд реалов (11,2 млрд долларов США), что превышает отток, зафиксированный за весь 2019 год в размере 44,5 млрд реалов без учета публичных размещений. Об этом сообщил 8 марта бразильский интернет-портал UOL. Это также больше самых высоких в истории показателей 2008 года в 44,6 млрд реалов. Скорость вывода средств за торговую сессию также оказалась рекордной — около 1,05 млрд реалов. В этом году, из-за опасений экономического воздействия коронавируса и замедления мировой экономики, иностранцы быстрее продают активы в развивающихся странах в поисках более безопасных инвестиций, таких как золото и казначейские облигации США, что отражается в девальвации практически всех развивающихся валют, за исключением китайского юаня и тайваньского доллара. При этом, констатирует портал, из всех мировых валют за год бразильский реал обесценился больше всего, потеряв по отношению к доллару 15,5 процента.

 

 

 

Объём международной торговли

 

Прирост в 2015 году составил 3,5%, в 2016 – 4%.

В 2017 году рост мировой торговли составил 4,6 %, в 2018 году он сократился до 3%.

В первом квартале 2019 года рост оборота торговли товарами составил 1,2%, во втором квартале 2019 года рост оборота торговли товарами составил всего 0,2%

 

 

 

Наиболее известные торговые биржи и основные группы товаров, реализуемые на них

 

Универсальные биржи

Самые крупные по объему совершаемых сделок международные товарные биржи (МТБ) являются универсальными. Например в Чикагской торговой палате (Chicago Board of Trade) торгуют пшеницей, кукурузой, овсом, соевыми бобами, соевым шротом, соевым маслом, золотом, серебром, ценными бумагами. На Чикагской товарной бирже (англ. Chicago Mercantile Exchange) — крупным рогатым скотом, живыми свиньями, беконом, золотом, пиломатериалами, ценными бумагами, иностранной валютой. На Токийской товарной бирже сделки совершаются по золоту, серебру, платине, каучуку, хлопковой пряже, шерстяной пряже. Кроме того, универсальными биржами являются Сиднейская и Сянганская (Гонконгская) биржи.

 

Специализированные биржи

Для специализированных бирж характерна более узкая товарная специализация, в основном по группам товаров. К таким биржам относятся, например, Лондонская биржа металлов (англ. The London Metal Exchange, LME, группа цветных металлов: медь, алюминий, никель, олово, свинец, цинк, серебро и с марта 2005 года пластмассы), Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао (англ. Coffee, Sugar and Cocoa Exchange), Нью-Йоркская биржа хлопка (англ. New York Cotton Exchange) и т. п.

Центрами биржевой торговли являются также следующие города применительно к товарам:

· хлопок — Александрия, Сан-Паулу, Бомбей, Сидней;

· рис — Милан, Амстердам, Роттердам;

· шерсть — Антверпен, Мельбурн, Сидней, Рубе (Франция);

· джут — Калькутта, Карачи;

· кофе — Париж, Роттердам, Гавр, Гамбург, Амстердам.