Факторы неопределенности и риска

Выделяют следующие группы причин возникновения неопределенности и вызванного ею риска индертерминированность многих процессов и явлений влияющих на экономику (НТП, стихийные бедствия, поведение конкурентов и потребителей);

неполнота, неточность и противоречивость информации, вызванные как техническими затруднениями при ее получении и обработке, так и сугубо экономическими причинами – слишком большими затратами на получение информации, которые превышают возможные выгоды от обладания ею;

неравная степень информированности участников рыночных сделок, например, продавцов и покупателей, о предмете и условиях сделок (асимметрия информации);

многокритериальность и конфликтность в оценке решений, когда приходится сознательно идти на компромиссы, например, при формировании системы товародвижения приходится находить компромисс между скоростью обработки заказов и затратами на поддержание запаса готовой продукции.

Все факторы, определяющие степень риска, разделяют на две группы: объективные или внешние и субъективные или внутренние.

К объективным относят факторы, не зависящие непосредственно от конкретного предприятия. Конкретное предприятие должно строить свою деятельность таким образом, чтобы сглаживать их деструктивное воздействие и использовать возникающие благоприятные возможности.

В свою очередь, объективные или внешние факторы риска делят на факторы непосредственного влияния и факторы опосредованного влияния.

К факторам непосредственного влияния относят:

законодательные и нормативно-правовые акты регулирующие хозяйственную и предпринимательскую деятельность;

бюджетную, финансово-кредитную и налоговую системы;

действия органов власти;

действия экономических контрагентов (поставщиков, потребителей, торговых и сбытовых посредников и т. д.);

конкуренцию;

действия криминалитета и т. д.

К факторам опосредованного влияния относят:

политическую, экономическую, демографическую, социальную, экологическую ситуации и их изменения;

стихийные бедствия;

международные экономические связи и торговлю;

НТП и т. п.

К субъективным относят факторы, характеризующие непосредственно конкретное предприятие:

стратегию развития;

маркетинг;

производственные мощности;

используемые технологии;

кадры и мотивация их деятельности;

качество продукции;

систему управления

месторасположение и т. д.

Данные факторы риска являются управляемыми и их действие можно если не свести к нулю, то минимизировать.

Выделенные группы факторов риска имеют общие элементы, которые тесно взаимодействуют друг с другом. Поэтому рассматривать эти две группы факторов следует вместе в их логической взаимосвязи.

Классификация рисков

Риски классифицируют по различным признакам с использованием различных подходов, единой общепризнанной классификации рисков нет. Рассмотрим ряд классификаций.

1.По сферам проявления выделяют: экономический, политический, экологический, социальный, технологический риск и т. д.

2. По видам деятельности: ресурсный, производственный, финансовый, инновационный, инвестиционный, маркетинговый (коммерческий), транспортный риск и т. д.

 

3. По масштабам воздействия: страновый (в масштабах страны), региональный, отраслевой, риск отдельных хозяйствующих субъектов.

4. По источникам возникновения: систематический или рыночный (присущий всем субъектам рынка, он вызван процессами происходящими в рыночной среде в целом); несистематический (риск отдельных хозяйствующих субъектов, зависит от особенностей их деятельности).

5. По отношению к самому риску: риск активной деятельности, риск пассивного ожидания.

6. По отношению источников риска к предприятию: внутренний риск, внешний риск.

7. По природе риска: хозяйственный риск, риск связанный с природой человека, риск, связанный с действием природных факторов, риск форс-мажорных обстоятельств и т. п.

8. По степени обоснованности решений или действий: оправданный и неоправданный риски.

Классификацию можно продолжить, при этом каждый из видов риска, той или иной классификационной группы можно разделить на ряд подвидов и т. д., пока каждому из элементарных рисков можно будет поставить в соответствие только ему присущие факторы риска, что позволяет повысить точность анализа и обоснованность мероприятий направленных на снижение риска.

Так инновационный риск можно разделить на следующие подвиды по отношению к участникам инновационной деятельности:

· риск разработчика инноваций;

· риск инвестора в инновации;

· риск получателя инвестиций;

· риск производителя инноваций;

· риск потребителя инноваций;

· риск общества в целом;

· другие.

по формам инвестирования в инновации:

по формам инвестирования в инновации:

· реального инвестирования;

· финансового инвестирования.

по источникам инвестирования инноваций:

· риск инвестирования из внутренних источников;

· риск инвестирования за счет заемных средств;

· риск инвестирования за счет привлеченных средств.

по механизмам инвестирования новаций:

· риск реинвестирования прибыли;

· риск инвестирования за счет амортизационных отчислений;

· риск инвестирования за счет инвестиционных займов и кредитов;

· риск венчурного финансирования новаций;

· риск инвестирования за счет облигаций предприятия;

· риск инвестирования на условиях лизинга;

· риск инвестирования на условиях селенга;

· риск инвестирования за счет эмиссии ценных бумаг;

· риск инвестирования из средств от размещения бумаг на вторичном рынке;

· риск инвестирования за счет расширения уставного фонда и т. д.

При анализе риска следует выделять их непересекающиеся виды, с тем, чтобы избежать двойного счета. Однако здесь существует ряд проблем, которые требуют своего решения:

одни и те же факторы могут оказывать влияние на рост или уменьшение различных видов риска;

риски входящие в одну из классификационных групп, могут включать риски других классификационных групп и, в то же время, сами могут входить как составляющие в другие классификационные группы, например, риски, выделенные по масштабам воздействия, могут входить в состав экономического риска, или риски, выделенные по сферам проявления, могут рассматриваться как составляющие странового риска;

один и тот же вид риска, в зависимости от конкретных условий, может рассматриваться как внешний и как внутренний, например, риск инвестирования за счет собственных средств (амортизационных отчислений), так как амортизационная политика устанавливается единой в масштабах государства, но в то же время закон дает конкретным субъектам хозяйствования определенную свободу действий.