Теоретические сведения

Методические указания

К выполнению лабораторной работы №3

по дисциплине «Инвестиционное проектирование и моделирование»

для студентов направления 38.03.01- Экономика

всех форм обучения

 

 

Севастополь

2017

 

 

УДК 336.77 (076.5)

ББК 65.262.2я7

С66

 

Методические указания к выполнению лабораторной работы №3 на тему «Составление графика погашения кредита» по дисциплине «Инвестиционное проектирование и моделирование» для студентов направления 38.00.01 - Экономика всех форм обучения / Сост. Е. П. Гармашова. – Севастополь: Изд-во СевГУ, 2017. – 12 с.

 

 

Целью методических указаний является оказание помощи студентам выполнению лабораторной работы № 3 на тему «Составление графика погашения кредита» и формирование у студентов навыков составления графиков погашения кредита на основе аннуитетных и дифференцированных платежей.

 

 

Методические указания рассмотрены и утверждено на заседании кафедры Экономики предприятия, протокол №  1  от « 26»     августа   2015 г.

 

 

Допущено учебно-методическим центром СевГУ в качестве методических указаний.

 

 

Рецензенты: канд.економ.наук., доцент А. Ф. Белинский

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

1 Общие положения……………………………………………..…….………..………4

2 Цель лабораторной работы..…………………….………….…………….…….……4

3 Теоретические сведения……………………………………………………………...4

4 Задание на лабораторную работу…………………………………...........…….……6

5 Контрольные вопросы….………..…………………………..…………………..…...8

6 Требования к оформлению отчета…………………………………………………..8

7 Критерии оценки……………………………………………………………………...9

8 Литература……………………………………………………………………………11

Приложение А………..………………………………………………………………...12

 

Общие положения

Лабораторные работы по дисциплине «Инвестиционное проектирование и моделирование» выполняются на персональных компьютерах и требуют навыков работы в программах Word и Excel.

Задания для лабораторных работ основаны на лекционном курсе «Инвестиционное проектирование и моделирование», который читается для студентов направления 38.00.01 - Экономика всех форм обучения.

Цель лабораторной работы

Закрепить теоретические знания и приобрести практические навыки составления графиков погашения кредита на основе аннуитетных и дифференцированных платежей.

 

Теоретические сведения

Существует несколько способов погашения задолженности, но наибольшее распространение получили два:

- аннуитетный (с помощью аннуитетных платежей);

- дифференцированный (с помощью дифференцированных платежей).

Аннуитетный способ подразумевает оплату кредита равными долями в течение всего срока кредитования. Сумма платежей определяется путем деления долга кредита (состоящего из тела кредита – основного долга, той суммы, которую заемщик брал в кредит, и начисленных на него процентов за весь срок кредитования) на число периодов оплаты. Однако соотношение части тела кредита и начисленных процентов разное в каждом периоде. Вначале большую часть платежа составляет оплата процентов, в конце – оплата тела кредита. Таким образом, при аннуитетном способе оплата процентов осуществляется заранее.

При этом текущую стоимость срочного аннуитета постнумерандо (при котором платежи возникают в конце срока) можно определить по формуле:

 

,                                            (1)

 

где A – денежная величина аннуитета;

PVIFА_r,n – приведённая стоимость срочного аннуитета постнумерандо в одну денежную единицу.

Приведённая стоимость срочного аннуитета постнумерандо в одну денежную единицу или процентный фактор (множитель) текущей стоимости аннуитета (Present Value Interest Factor of Annuity) является финансовым коэффициентом, и показывает, какую сумму достаточно инвестировать в начальный момент времени, чтобы потом регулярно в течении срока, состоящего из n процентных периодов получать платежи единичного размера с учетом начисления на оставшиеся денежные средства r-сложных процентов за период.

В результате:

 

,                                         (2)

 

r - используемая дисконтная ставка, выраженная десятичной дробью;

n - количество интервалов, по которым осуществляется каждый процентный платеж, в общем обусловленном периоде времени.

 

В MS Excel функция ПЛТ вычисляет размер периодической выплаты, необходимой для погашения ссуды аннуитетным способом за указанное число периодов.

Синтаксис функции:

 

ПЛТ (Ставка; Кпер; Пс; Бс; Тип),                              (3)

 

где Ставка - процентная ставка по ссуде.

Кпер - общее число выплат по ссуде.

Пс - приведенная к текущему моменту стоимость, или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей, называемая также основной суммой.

Бс - требуемое значение будущей стоимости, или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то он полагается равным 0 (нулю), т. е. для займа, например, значение бс равно 0.

Тип - число 0 (нуль) или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата.

 

Непосредственно для составления графика погашения займа удоюно воспользоваться функциями ПРПЛТ и ОСПЛТ.

Функция ПРПЛТ вычисляет платежи по процентам за заданный период при постоянных периодических выплатах и постоянной процентной ставке.

Синтаксис функции:

 

ПРПЛТ (Ставка; Период; Кпер; Пс; Бс; Тип),                     (4)

 

где Период - это период, для которого требуется найти платежи по процентам; должен находиться в интервале от 1 до «кпер».

 

Функция ОСПЛТ вычисляет основные платежи за заданный период при постоянных периодических выплатах и постоянной процентной ставке.

Синтаксис функции:

 

ОСПЛТ (Ставка; Период; Кпер; Пс; Бс; Тип),                         (5)

 

Другой способ погашения кредита - дифференцированный платёж, при котором сумма (тело) кредита погашается равными взносами, а выплата процентов осуществляется на оставшуюся задолженность. При дифференцированных платежах сумма выплат будет уменьшаться к концу срока кредита, поскольку вы будете выплачивать проценты за кредит на оставшуюся сумму задолженности. То есть при таком способе на равные части делится не весь долг по кредиту, а только тело кредита (та сумма, которую брал заемщик в кредит).