2020-06-08
129
2.3.1 Співвідношення власних і позикових коштів ТОВ „КВАРК”
Підприємство може купувати основні, оборотні кошти і нематеріальні активи за рахунок власних і позикових (притягнутих) джерел (власного і позикового капіталу). Необхідно відзначити, що зменшення підсумку балансу саме по ce6e не завжди є показником негативного положення справ на підприємстві. Так, наприклад, при росту активів необхідно аналізувати джерела в пасиві, що послужили їхнього росту. Якщо ріст активів відбувався за рахунок власних джерел (нерозподілений прибуток, статутний капітал, резерви і т.д.), то це оптимальний варіант. Якщо ж ріст активів відбувся за рахунок позикових засобів під високі відсотки річних і при низької рентабельності, а також при наявності збитків минулих років, то сформоване положення справ повинне насторожувати.
Для оцінки даних пасиву балансу складається аналітична таблиця 2.5.
Таблиця 2.5 Власні і позикові кошти ТОВ „КВАРК”
| Показники | 2008 рік | 2009 рік | Відхилення | ||||||
| На початок року | На кінець року | На початок року | На кінець року | ||||||
| Абсолютне | % | ||||||||
| 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | ||||||
| 1.Усього засобів підприємства, тис. грн. - у тому числі: | 617,90 | 712,30 | 712,30 | 713,90 | 94,40 | 1,60 | 115,28% | 100,22% | |
| 2.Власні засоби підприємства, тис. грн. | 240,50 | 333,80 | 333,80 | 406,60 | 93,30 | 72,80 | 138,79% | 121,81% | |
| -те ж у % до майна | 38,92% | 46,86% | 46,86% | 56,95% | 0,08 | 0,10 | |||
| 2.1.Наявність власних оборотних коштів, тис. грн. | -252,20 | -208,10 | -101,50 | 0,00 | 44,10 | 101,50 | |||
| -те ж у % до власних засобів. | - | - | - | - | |||||
| 3.Позикові засоби, тис. грн. | 377,40 | 378,50 | 378,50 | 307,30 | 1,10 | -71,20 | 100,29% | 81,19% | |
| -те ж у % до майна; | 61,08% | 53,14% | 53,14% | 43,05% | -0,08 | -0,10 | |||
| з них: | |||||||||
| 3.1.Довгострокові позики, тис. грн. | |||||||||
| - у % до позикових засобів. | |||||||||
| 3.2.Короткострокові кредити і позики, тис. грн. | |||||||||
| - у % до позикових засобів. | |||||||||
| 3.3.Кредиторська заборгованість, тис. грн. | 377,40 | 378,50 | 378,50 | 307,30 | 1,10 | -71,20 | 100,29% | 81,19% | |
| - у % до позикових засобів. | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 0,00 | 0,00 | |||
Дані таблиці 2.5 показують, що загальне збільшення джерел склало 1,6 тис. грн. або 0,22%. Цей ріст отриманий за рахунок збільшення власних засобів підприємства (на 72,80 або на 21,81%), в основному в результаті зменшення дебіторської заборгованості. У той же час частка позикових засобів скоротилася на 18,89%, при зменшенні її абсолютної величини на 71,20 тис. гривень.
Питома вага власних засобів підприємства в 2008 році збільшився на 38,79 %, а в 2009 році їхня питома вага збільшилася на 21,81 % і склав до кінця аналізованого періоду 56,95 % від засобів підприємства, що викликано (як уже було відзначено) різким зменшенням дебіторської заборгованості. Наприкінці аналізованого періоду власні засоби складають більш 50 %, тобто в підприємства власних засобів більше, ніж позикових. Необхідно відзначити, що якщо питома вага власних засобів складає більш 50%, то можна вважати що, продавши приналежному підприємству частину активів, воно зможе цілком погасити свою заборгованість різним кредиторам.
 |
Рис. 2.1. Співвідношення власних і позикових засобів ТОВ „КВАРК” на кінець 2008-2009 років
За досліджуваний період підприємство досягло нульовий оцінки власних оборотних коштів в основному за рахунок погашення частини простроченої дебіторської заборгованості. У такій ситуації підприємство виявилося в зв'язку з вибором партнерів без аналізу їхньої платоспроможності. На даному етапі керівництву підприємства необхідно якнайшвидше погасити виниклу дебіторську заборгованість (387,5 тис. гривень) або хоча б її частина. У випадку повного погашення дебіторської заборгованості підприємство зможе цілком погасити кредиторську заборгованість і забезпечити підприємство оборотними коштами в розмірі 71 тис. гривень.
2.3.2 Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості ТОВ „КВАРК”
На кінець аналізованого періоду підприємство має вкрай не стійке фінансове становище, але здатно покрити усі свої зобов'язання, у разі потреби, у порядку оголошення підприємства банкрутом.
Таблиця 2.6 Аналіз складу і структури кредиторської заборгованості.
| 2008 рік | ||||||||||||
| Розрахунки з кредиторами | На початок року | На кінець звітного періоду. | Зміна за звітний період | |||||||||
| сума, тис. грн. | питома вага, % | сума, тис. грн. | питома вага, % | сума, тис. грн. | % | |||||||
| З постачальниками і підрядчиками | 118,10 | 31,36% | 299,20 | 79,60% | 181,10 | 253,34% | ||||||
| По оплаті праці | 17,90 | 4,75% | 15,50 | 4,12% | -2,40 | 86,59% | ||||||
| По соціальному страхуванню і забезпеченню | 7,30 | 1,94% | 6,20 | 1,65% | -1,10 | 84,93% | ||||||
| Заборгованість перед бюджетом | 55,30 | 14,68% | 55,00 | 14,63% | -0,30 | 99,46% | ||||||
| Аванси отримані | 177,7 | 47,19% | 2,40 | 0,64% | -175,30 | 1,35% | ||||||
| Інші кредитори | 0,3 | 0,08% | 0,20 | 0,05% | -0,10 | 66,67% | ||||||
| Разом кредиторська заборгованість | 376,60 | 100,00% | 375,90 | 100,00% | -0,70 | 99,81% | ||||||
2009 рік | ||||||||||||
| Розрахунки з кредиторами | На початок року | На кінець звітного періоду. | Зміна за звітний період | |||||||||
| сума, тис. грн. | питома вага, % | сума, тис. грн. | сума, тис. грн. | питома вага, % | сума, тис. грн. | |||||||
| З постачальниками і підрядчиками | 299,20 | 79,05% | 250,40 | 82,13% | -48,80 | 83,69% | ||||||
| По оплаті праці | 15,50 | 4,10% | 12,90 | 4,23% | -2,60 | 83,23% | ||||||
| По соціальному страхуванню і забезпеченню | 6,20 | 1,64% | 5,50 | 1,80% | -0,70 | 88,71% | ||||||
| Заборгованість перед бюджетом | 55,00 | 14,53% | 30,20 | 9,90% | -24,80 | 54,91% | ||||||
| Аванси отримані | 2,40 | 0,63% | 5,70 | 1,87% | 3,30 | 237,50% | ||||||
| Інші кредитори | 0,20 | 0,05% | 0,20 | 0,07% | 0,00 | 100,00% | ||||||
| Разом кредиторська заборгованість | 378,50 | 100,00% | 304,90 | 100,00% | -73,60 | 80,55% | ||||||
Кредиторська заборгованість становить найбільшу питому вагу в позикових засобах – 82,13 % на кінець року. Причому її зменшення з 299,20 тис. грн. до 250,40 тис. грн. (на 48,80 тис. грн.) не перекривається збільшенням коштів і короткострокових фінансових вкладень. Це спричиняє погіршення платоспроможності підприємства. Тому необхідно більш детально вивчити склад кредиторської заборгованості.
Аналізуючи зміни в складі і структурі кредиторської заборгованості, приведені в таблиці 2.6, можна відзначити, що відбулися істотні зміни в наступних статтях:
· зросла практично в 2,5 рази заборгованість перед постачальниками в 2008 році з одночасним збільшенням її частки в структурі кредиторської заборгованості на 53,34 %. Причому в 2009 році по даній статті відбулося зменшення на 16,3% з одночасним ростом частки в загальній сумі заборгованості до 82,13%.
· у 2009 році відбулося зменшення заборгованості практично по всіх статтях у середньому на 10%. У половину зменшена заборгованість перед бюджетом, що складає 30,20 тис. грн. (9,90 % від загальної суми заборгованості).
Зміна структури кредиторської заборгованості показано на рисунку Додатку Ж.
У цілому можна відзначити деяке поліпшення структури кредиторської заборгованості пов'язане зі скороченням частки «хворих» статей (заборгованість перед бюджетом, заборгованість по оплаті праці). Негативним моментом є ріст заборгованості стороннім підприємствам (її частки), що зв'язано з взаємними не платежами. У той же час у 2008 році відбулося збільшення частки кредиторської заборгованості в підсумку балансу підприємства до 53,13%, а в 2009 році відбулося зниження її частки до 43,05%, що свідчить про деяке поліпшення структури пасивів підприємства в 2009 році.
До кінця звітного періоду спостерігається велика частка кредиторської заборгованості в структурі активів підприємства (43,5%). З одного боку, кредиторська заборгованість - найбільш привабливий спосіб фінансування, тому що відсотки тут звичайно не стягуються. З іншого боку, через великі відстрочки по платежах у підприємства можуть виникнути проблеми з постачаннями, збиток репутації фірми через несприятливі відкликання кредиторів, судові витрати по справах, збудженим постачальниками.
Зниженню заборгованості сприяє ефективне керування нею за допомогою аналізу давнини термінів. Такий аналіз виявляє хто з кредиторів, довго чекає оплати і швидше за все почне виявляти нетерпіння. ТОВ "КВАРК" необхідно, насамперед, розрахуватися з боргами перед бюджетом, по соціальному страхуванню і забезпеченню, тому що відстрочки по цих платежах, звичайно спричиняють виплату штрафів (пені). Потім необхідно чітко структурувати борги перед постачальниками і підрядчиками, і виявити які з них вимагають невідкладного погашення. На ТОВ "КВАРК" рекомендується удатися до механізму взаємозаліків.
Для більш детального аналізу структури всієї заборгованості, доцільно розглянути співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості, представлений у таблиці 2.7.
Таблиця 2.7 Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості ТОВ „КВАРК” (тис. грн.)
|
Розрахунки | Дебіторська заборгованість | Кредиторська заборгованість | Перевищення заборгованості | |||||
| 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | Дебіторської | Кредиторської | |||
| 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | |||||
| 1.З покупцями або постачальниками за товари і послуги | 465,90 | 377,00 | 299,20 | 250,40 | 166,70 | 126,60 | ||
| 2.По векселях | ||||||||
| 3. По авансах | 0,30 | 2,40 | 5,70 | 2,10 | 5,70 | |||
| 4. По відрахуваннях на соціальні нестатки | ||||||||
| 5. З бюджетом | 14,80 | 55,00 | 30,20 | 55,00 | 15,40 | |||
| 6. По оплаті праці | 15,50 | 12,90 | 15,50 | 12,90 | ||||
| 7. З іншими | 8,20 | 10,50 | 0,20 | 0,20 | 8,00 | 10,30 | ||
| Разом | 474,40 | 402,30 | 372,30 | 299,40 | 174,70 | 136,90 | 72,60 | 34,00 |
В наявності перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською в сумі 102 тис. грн. або в 4 рази. Тобто, якщо 1/6 частина дебіторів погасять свої зобов'язання, то ТОВ «КВАРК» зможе погасити всі зобов'язання перед кредиторами.
