Автоматизация (информатизация)деятельности инвестиционной компании

 

       Современные требования к деятельности инвестиционной компании повышаются с каждым годом. Федеральная комиссия по ценным бумагам совместно с национальными ассоциациями профессиональных участников фондового рынка постоянно работает над стандартами учёта, делая их более технологичными, облегчающими автоматизацию бизнес-процессов инвестиционной компании.

       Сегодня практически невозможно вести учёт векселей в бэк-офисе, поиск и осуществление цепочек взаимозачётов, банковский учёт векселей, а также осуществлять иные операции, в особенности с бездокументарными векселями, без применения комплексных информационных (автоматизированных) систем, основывающихся на мощных базах и банках данных, актуализирующихся друг с другом.

       Важность своевременной актуализации, защиты коммерческой информации, повышения общих требований к обеспечению надёжности подобной системы не вызывает сомнения. Кроме того, для информационной системы информационной компании должны быть определены жесткие требования к программному (математическому), техническому, организационному, методическому видам обеспечения.

       В силу отсутствия готовых продуктов зарубежных разработчиков, отвечающих российским стандартам, специфики технологических действий, в России существуют следующие подходы к информатизации деятельности инвестиционной компании:

· создание собственного структурного подразделения на базе компании, первоочередными задачами которого являются создание и сопровождения информационной системы инвестиционной компании;

· покупка разработанных или адаптированных к российским стандартам третьей фирмой программных средств и создания на их основе информационной системы инвестиционной компании.

Преимуществами первого подхода являются более дешёвая стоимость разработки системы, свободное определение технологического уровня, простые сопровождение и изменения системы в соответствии с действующими законодательством и стандартами. Недостатками его являются: большие временные затраты на разработку подобной системы, отсутствие высококвалифицированных специалистов в области информационных технологий.

При применении второго подхода отпадает необходимость содержания целого подразделения разработчиков, поставка и установка программных средств может быть выполнена в короткие сроки, фирма-разработчик сама заботится о поддержке своего программного продукта и приведении его в соответствие со стандартами. Недостатками данного подхода являются: большая стоимость подобных систем, порядка нескольких десятков тысяч долларов США, сложность в сопровождении системы при отсутствии сертифицированных специалистов, нехватка в системе функций для полноценной работы инвестиционной компании.

Информационные системы инвестиционной компании могут быть интегрированы с системами комплексной автоматизации, электронного документооборота, поддержки принятия решений, управления кадрами и финансами компании. Это позволяет создать комплекс информационных средств, функционирующих в едином технологическом пространстве и обеспечивающий все виды деятельности компании.

Техническое обеспечение информационных систем, как правило, представляют корпоративные сети, построенные на основе локальных компьютерных сетей, глобальных сетей передачи данных, например Internet. Для администрирования сетей используются высокопроизводительные и высоконадёжные сервера известных фирм-изготовителей под управлением таких операционных систем как Windows NT, Unix, Novel NetWare.

Современные технологии клиент-сервер и Internet/intranet позволяют организовывать сложные распределённые информационные системы с использованием различных средств проектирования и разработки. Однако, немаловажную долю в построении подобных систем составляют распространенные офисные пакеты, например MS Office97 фирмы Microsoft. В силу простоты использования, невысокой стоимости, обширной функциональности, специфики российских сетей построенных на технологиях фирмы Microsoft, для реализации учётного и аналитического аппарата информационных систем инвестиционной компании широко используется редактор электронных таблиц MS Excel97.

       MS Excel97 позволяет создавать электронные таблицы любого формата и любой сложности, работать с внешними базами и банками данных, в том числе и с использованием сети Internet и многое другое. В приложении 9 приведён пример электронной таблицы, созданной с помощью MS Excel97, отражающей сводный реестр поступления векселей ИК “Единство” в 1997 г.

       В настоящее время большинство участников фондового рынка России, в том числе ИК “Единство”, используют MS Excel97 для реализации задач бэк-офиса и ведения портфеля векселей в частности.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Вексель - разновидность кредитных денег, уже несколько столетий применяющаяся в мировой торговой практике, и только в последние шесть лет осваивается российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке, хотя в России, как показывает история и существовала нормативная база для его использования.

Векселя в России необходимы, поскольку активизация вексельного обращения приводит, во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств; во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен оставаться массовым.

Вексельное обращение становится особенно актуально в период взаимных неплатежей. Примером этому на региональном рынке может служить ИК “Единство”, за 5 лет деятельности которой посредством использования векселя произведены взаимозачеты на несколько сотен миллиардов рублей.

Знание вексельного обращения необходимо как фондовым брокерам, так и работникам финансовых отделов предприятий. Вопросы по вексельному обращению входят в квалификационный минимум специалиста, имеющего право работы на рынке ценных бумаг. При использовании векселя в хозяйственной практике предприятия и организации сталкиваются с большим количеством вопросов и проблем, как в методологии учёта, так и в налогообложении. Вопросы и недоумения подчас вызывают даже инструкции и положения по векселям, издаваемые государственными органами, зачастую противоречащие друг другу в отдельных принципиальных вопросах, как-то появление "товарных" векселей, векселей в бездокументарном виде, наложение особых ограничений на бланк векселя.

На вексельном рынке, как видно из средств массовой информации, наметились чёткие тенденции к упорядочению. Фондовые фирмы стали объединятся в ассоциации, например - ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР), где принимаются единые стандарты раскрытия информации, выпуска, погашения и обращения векселей, обязательные для исполнения участниками. И всё это строится на чётком соблюдении закона. Предложения о вступлении а АУВЕР также рассматриваются ИК “Единство”. В рамках АУВЕР и подобных организаций будут созданы вексельные торговые площадки, благодаря чему повысится ликвидность обращающихся векселей, ускорятся торговые операции, снизится риск сделок, сократятся издержки для конечных участников. Это приведет к "прозрачности" вексельного рынка. Доступ на вексельный рынок несколько снизится и уменьшится число подложных операций. Наверняка получит развитие система авалирования векселей предприятий банками, что разовьет факторинговые операции, при этом банки будут иметь дополнительный доход при тщательной проработке обеспеченности сделок или залоге материальных ценностей и имущества, для чего необходима законодательная база по возможности реализацией банками залогов.

На сегодняшний день основными вопросами вексельного рынка являются региональная замкнутость вексельных расчетов, неликвидность документарных векселей, слабая регулируемость вексельного рынка со стороны государства, отсутствие информационной базы по надежности векселей и индоссантов.

[1] Все данные здесь и далее приведены в старом масштабе цен.

[2] Цифровые данные по кредиторской и дебиторской задолженности представлены по данным Государственного комитета статистики РФ.

[3] В начале 1997 г. бурную полемику в российском финансовом мире вызвало постановление №5 ФКЦБ “Об утверждении Положения об обращении бездокументарных простых векселей на основе учета прав их держателей”. Противники такой формы (а их было большинство)указывали на несоответствие данного нормативного акта закону. Кроме того, Центральный банк РФ и Минфин считали, что “электронная форма векселя не дает никакой кредитной истории относительно себя самой”.

[4] Вестник Банка России № 2 1998 г.

[5] Данные взяты из бюллетеней Сибирского Информационного Агенства.

[6] Данные агенства РосБизнесКонсалтинг.

[7] Агеева С. Вексельный рынок Сибири: что изменилось за год // Финансы в Сибири-1997.- №12(50).- С.6. (Информация получена на основании динамики ежедневных заказов на покупку-продажу векселей через информационно-торговую систему СМВБ (www.sice.ru)).

[8] Данные взяты из бюллетеней Сибирского Информационного Агенства.

[9] Данные таблицы 1.2.1 представлены на основе исследований Ассоциации профессиональных участников вексельного рынка (далее АУВЕР) – информационно-аналитический доклад. Были опрошены 162 профессионала: за 1 место в списке рейтингуемые получали 40 баллов и далее соответственно 35,30, 25,20,15 и 10. Итоговое положение определяется общей суммой.

[10] Цифровые данные получены из статистического отдела Восточно-Сибирского Управления железной дороги.

[11] Данные таблицы 1.2.2 представлены на основе исследований Ассоциации профессиональных участников вексельного рынка (далее АУВЕР) - информационно-аналитический доклад. Были опрошены 162 профессионала: за 1 место в списке рейтингуемые получали 40 баллов и далее соответственно 35,30, 25,20,15 и 10. Итоговое положение определяется общей суммой.

[12] Агеева С. Вексельный рынок Сибири: что изменилось за год.// Финансы в Сибири 1997. - №12(50).- с.6.

[13] Данные таблицы представлены на основании обзора регионального вексельного рынка Сибирского Информационного Агенства (СИА).

[14] В таблице представлены расчетные данные объемов сделок ИК “Единство” с векселями. Расчет объемов производился по формуле средней хронологической по остаткам лицевых счетов за месяц. В графе 4 таблицы приведен относительный темп роста объемов сделок с векселями (за базовый считался 1996г.).

[15] Доходность на рынке ГКО, ставки по межбанковским кредитам рассчитываются по данным Сибирского Информационного Агенства (СИА).