Тема 6.2 «Банковская система»

Раздел 6 «Деньги и банки».

Тема 6.1 «Деньги и их роль в экономике»

Студент должен:

знать:

- сущность и функции денег;

- роль денег в экономике.

Вопрос о происхождении денег связывается с процессом развития обмена. Самой простой формой обмена является бартер. Бартер – это непосредственный обмен одного товара на другой (землевладелец обменивает 500 кг. зерна на одну корову, принадлежащую скотоводу). В бартерной экономике торговля ведется по относительным ценам товаров. Чем больше товаров вовлекается в обмен, тем больше количество относительных цен. Поэтому требуется своеобразная «мерная линейка», единая мера ценности всех других товаров, роль которых выполняют деньги.

Деньги представляют собой неотъемлемый элемент нашего повседневного бытия. Современный человек не может представить себе рыночную экономику без денежного обращения.

Государство выпускает в обращение деньги как законное средство платежа в экономике. Предложение денег (денежную массу) обеспечивает по согласованию с правительством Центральный банк страны. Население страны воспринимает выпускаемые в обращение бумажные деньги как общепризнанное средство обмена. Население предъявляет спрос на деньги и ценит деньги.

Деньги в экономике совершают непрерывный кругооборот, находятся в постоянном движении, меняя своих владельцев. Это движение денег называется денежным обращением. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового капитала.

Существуют различные системы денежного обращения, закрепленные законодательно государством. К ним относятся:

- национальная денежная единица (рубль, доллар, евро и т.п.), в которой выражаются цены товаров и услуг;

- система кредитный и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;

- система эмиссии денег, то есть законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

- государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

Закон денежного обращения выражает равенство между массой денег и стоимостью всех товаров.

Американский экономист Ирвинг Фишер выразил в математической форме равенство в денежном обращении

Д х О = Ц х Т

где: Д – предложение денег (или масса денег в обращении);

О – скорость обращения (сколько раз за данное время денежная единица обслуживает торговые сделки – переходит из рук в руки);

Ц – средняя цена типичной торговой сделки;

Т – количество продаваемых товаров.

В экономике страны деньги выполняют следующие функции:

- счетная единица – с появлением денег цены всех товаров и услуг получают денежное выражение. Цена – это пропорция обмена товаров на деньги;

- средство обмена – бумажные деньги – это очень удобное средство обмена. Если деньги редки, то есть их предложение носит ограниченный характер, то они имеют ценность и люди могут бумажными деньгами платить при покупках товаров и по своим обязательствам;

- средство сохранения ценности – люди хранят свое богатство в форме различных активов и деньги являются одним из таких активов. Деньги позволяют сохранить ценность богатства, служат его накоплению, хотя их ценность может со временем меняться. Деньги – относительно без рисковый актив и достаточно надежная форма хранения богатства в отсутствие инфляции;

- средство платежа (средство отсроченных платежей) - в денежной форме может фиксироваться величина обязательств и долгов; поэтому деньги служат средством платежа.

Деньги представляют собой ведущий актив, который выполняет четыре главные функции, но при этом, в отличие от других активов (акций, облигаций), не приносит дохода своему владельцу. Отсутствие дохода является платой за высокую ликвидность.

Вопросы для закрепления:

1. Что такое бартер? Приведите свой пример бартерного обмена.

2. Для чего необходима «мерная линейка» при бартерном обмене?

3. Кто обеспечивает денежную массу, как средство обмена?

4. Что называют денежным обращением и для чего оно необходимо?

5. Перечислите системы денежного обращения закрепленные законодательно государством.

6. Продолжите предложение: «Национальная денежная единица...

7. Продолжите предложение: «Система кредитных и бумажных денег...

8. Продолжите предложение: «Система эмиссии денег...

9. Что выражает Закон денежного обращения?

10. Привести формулу денежного обращения и охарактеризовать её.

11. В чем суть счетной единицы?

12. В чем суть средства обмена?

13. В чес суть средства сохранения ценностей?

14. В чем суть средства платежа?

Тема 6.2 «Банковская система»

Студент должен:

знать:

- понятие банк и банковская деятельность;

- структуру кредитно-банковской системы;

- пассивные и активные операции банка.

В рыночной экономике деньги постоянно обращаются, поэтому временно свободные финансовые средства должны поступать на денежные рынки и пускаться в дело.

Кредит – движение заемного капитала, осуществляемое на принципах срочности, возвратности, платности, обеспеченности и целевого назначения полученных во временное пользование денежных ресурсов.

Кредит выполняет важные функции в экономике:

- перераспределяет деньги: от тех, у кого они свободны, к тем, кто в них нуждается;

- способствует экономии издержек обращения, так как не требует выпуска государством дополнительных денег в обращение;

- ускоряет концентрацию и централизацию бизнеса.

Кредит имеет многообразные формы и подразделяется на:

- коммерческий,

- банковский,

- потребительский,

- ипотечный,

- инвестиционный,

- государственный,

- международный.

Предоставление кредитов осуществляется в форме денежных ссуд, различающихся по срочности:

- краткосрочные – до 1 года;

- среднесрочные – от1 до 5 лет;

- долгосрочные – свыше 5 лет.

Банки – это экономические институты, которые обслуживают систему кредитных отношений в обществе в следующих случаях:

- при наличии временно свободных средств;

- при временной нехватке средств;

- для денежных расчетов с контрагентами.

Существуют три основных вклада в банк:

1. депозит или вклад до востребования – население с помощью такого вклада осуществляет небольшие сбережения, которые оно может изъять из банка в любой момент, а фирмы открывают расчетные счета с целью осуществления текущих операций;

2. срочный вклад или депозит на срок – деньги помещаются в банк с обязательством не использовать их до определенного срока;

3. депозитный сертификат представляет собой ценную бумагу, свидетельствующую о приеме банком вклада на условиях срочного счета.

Кредитно-банковская система представляет собой валютно-финансовую структуру экономики, состоящую из банков двух уровней и специализированных кредитных и финансовых организаций.

Центральный банк страны является первым уровнем банковской системы и его основными функциями являются:

- эмиссия (выпуск) денег в обращение и их изъятие из него;

- функция банка правительства, что предполагает финансирование им государственных программ, обслуживание государственного долга и бюджетного сектора, проведение кредитно-денежной политики;

- функция банка банков выражается в рефинансировании экономики через предоставление коммерческим банкам возможности получить кредит при нехватке у них средств, но население и фирмы Центральный банк кредитами не обслуживает;

- функция надзора и контроля финансовых рынков и банков.

Коммерческие банки составляют второй уровень банковской системы страны и предназначены для кредитно-расчетного обслуживания населения и фирм, в процессе которого они создают кредитные деньги для универсального, сберегательного, инвестиционного, ипотечного и коммунального кредитов.

Специализированные кредитные и финансовые учреждения представляют собой организации, которые по форме не являются банками, а по сути частично выполняют их функции. К ним относятся:

- пенсионные фонды;

- страховые компании;

- трастовые компании (полу банки);

- ломбарды;

- общества взаимного кредита;

- кредитные товарищества.

В соответствии со своими функциями банки выполняют определенные операции, которые делятся на:

- пассивные операции – это операции, посредством которых банки привлекают денежные средства, формируют свои ресурсы, которые делятся на собственные и привлеченные.

Источниками собственных средств являются акционерный капитал (уставный фонд), резервный капитал, Образуемый за счет прибыли, и нераспределенная прибыль. Центральный банк устанавливает минимально необходимые размеры уставного капитала и предельное соотношение собственного и привлеченного капитала.

Преобладающая часть банковских ресурсов – это привлеченные средства.

Привлеченные средства – это текущие и расчетные счета предприятий, денежные средства вкладчиков, займы в других банках. Вкладчики являются собственниками средств и предоставляют их банкам в пользование за определенную плату – процент. Привлеченные средства оформляются в виде депозитов (вкладов) и, с точки зрения банка, являются его долговыми обязательствами и относятся к его пассивам.

Денежные ресурсы банков используются для проведения активных операций.

- активные операции – это операции, посредством которых банки реализуют имеющиеся в их распоряжении ресурсы. Предоставляемые банком денежные ресурсы образуют долги банку и являются его активами.

Основной вид активных банковских операций – это выдача ссуды (предоставление кредита). К числу активных операций относится и инвестиционная деятельность банка – вложение банком средств в частные и государственные ценные бумаги. Покупая ценные бумаги, банки финансируют заемщиков на относительно продолжительный период времени. С точки зрения приносимого дохода инвестиции – это второй (после процентов по кредиту) источник банковской прибыли.

Результаты активных и пассивных операций банка отражаются в балансе банка, характеризующим отношение его пассивов (долгов банка) и активов (долгов банку) на определенную дату.

Активы банка должны быть равны обязательствам банка (долгам банка) плюс собственный капитал банка. Если активы превышают обязательства, то банк платежеспособен. Если активы меньше обязательств, банк становится неплатежеспособным, то есть банкротом.

Годовые отчеты (балансы) банков публикуются в открытой печати.

Вопросы для закрепления:

1. Что такое кредит?

2. Перечислите функции кредита.

3. Назовите формы кредита.

4. На какие сроки предоставляется кредит?

5. Какие основные вклады в банк существуют?

6. Что такое банки и в каких случаях они обслуживают кредитные отношения?

7. Охарактеризуйте депозит или вклад до востребования.

8. Охарактеризуйте срочный вклад или депозит на срок.

9. Охарактеризуйте депозитный сертификат.

10. Назовите основные функции Центрального банка.

11. Для чего предназначены коммерческие банки?

12. Что относят к специализированным кредитным и финансовым учреждениям?

13. Какие операции банка относятся к пассивным?

14. Что является источником собственных средств банка?

15. Как формируются привлеченные средства банка?

16. Какие операции относятся к активным операциям банка?

17. Назовите основной вид активных банковских операций.

18. В каких случаях банк платежеспособен, а в каких – неплатежеспособен?

Тема 6.3 «Ценные бумаги: акции, облигации. Фондовые биржи».

Студент должен:

знать:

- виды ценных бумаг;

- фондовые биржи.

Вопрос: «Ценные бумаги: акции и облигации».

Ценная бумага – денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа к лицу, выпустившему такой документ.

В соответствии со статьей 143 Гражданского кодекса Российской Федерации к ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификат, банковская сберегательная книжка на предъявителя, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документ, которые законами о ценных бумагах отнесены к числу ценных бумаг.

По форме собственности ценные бумаги различают государственные и негосударственные, а по сроку, на который произведены финансовые вложения на: долгосрочные – сроком свыше одного года и краткосрочные – сроком до одного года.

При оценке ценных бумаг учитывают следующие показатели:

- номинальная стоимость – сумма, обозначенная на бланке ценной бумаги;

- эмиссионная стоимость – цена продажи ценной бумаги при ее первичном размещении, которая может не совпадать с номинальной стоимостью;

- курсовая (рыночная) стоимость – цена, определяемая как результат котировки ценных бумаг на вторичном рынке.

Акция – это ценная бумага, подтверждающая внесение ее владельцем в уставный капитал акционерного общества, дающая право на получение дохода от его деятельности, распределение остатков имущества при ликвидации общества, на участие в управлении этим обществом.

Акции бывают:

- именные – содержат имя собственника;

- на предъявителя, когда записывается только общее количество;

- обыкновенные – не дают владельцу преимущественных прав на получение дивидендов, но дают право голоса в акционерном обществе;

- привилегированные – обеспечивают владельцу преимущественное право на получение дивидендов в форме гарантированного фиксированного процента.

Облигация – ценная бумага, подтверждающая обязательство возместить ее владельцу номинальную стоимость с уплатой фиксированного процента.

Облигации бывают следующих видов:

- государственные и частные (выпускаемые коммерческими банками, акционерными обществами и др.);

- именные и предъявителя;

- процентные и беспроцентные;

- свободно обращающиеся и с ограниченным кругом обращения (облигации государственного валютного займа, некоторые частные облигации и др.);

- по времени обращения: краткосрочные - до 1 года; среднесрочные – от 1 года до 5 лет; долгосрочные – от 5 лет до 30 лет.

Наиболее важное отличие облигации от акции состоит в том, что она представляет собой долговое обязательство эмитента, то есть предоставленный ему кредит, оформленный в виде ценной бумаги. Все платежи по облигации эмитент должен осуществлять в первую очередь по сравнению с акциями, и в обязательном порядке. Платежи обеспечиваются имуществом эмитента.

Вопрос: «Фондовые биржи».

Фондовая биржа представляет собой рынок ссудных капиталов, на котором происходит торговля ценными бумагами – акциями, облигациями и т.п. Это означает, что существует определенное место, время и правила торговли ценными бумагами. По российскому законодательству фондовая биржа является организатором торговли на рынке ценных бумаг и не может совмещать свою деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности (оказание услуг по хранению ценных бумаг) и деятельности по определению взаимных обязательств.

Процесс компьютерных и информационных технологий привел к появлению электронных бирж.

Основная роль фондовой биржи заключается в обслуживании движения денежных капиталов, которое опосредует распределение и перераспределение национального дохода как в целом в народном хозяйстве, так и между социальными группами, отраслями и сферами экономики.

Фондовая биржа выполняет следующие функции:

- мобилизацию и концентрацию временно свободных денежных накоплений и сбережений путем продажи ценных бумаг биржевым посредником на первичном и вторичном фондовых рынках;

- кредитование и финансирование государства и частного сектора путем покупки их ценных бумаг на первичном рынке и перепродажи на вторичном, а также кредитование и финансирование биржевых спекулянтов (спекулянт – это лицо, стремящееся получить прибыль за счет разницы в курсах финансовых инструментов, которая может возникнуть во времени. Спекулянт покупает (продает) активы с целью продать (купить) их в будущем по более благоприятной цене);

- концентрацию операций с ценными бумагами, установление их цен, отражающих уровень и соотношение спроса и предложения.

Под первичным рынком специалисты понимают рынок, на котором происходит продажа впервые выпущенных бумаг, а под вторичным рынком, на котором ведется торговля уже обращающимися бумагами.

Вторичный рынок подразделяется на:

- биржевой – операции купли-продажи ценных бумаг осуществляются на бирже; формой реализации ценных бумаг является аукцион; реализация ценных бумаг осуществляется торговыми посредниками – маклерами, брокерами (физические или юридические лица, действующие за счет клиента на основе договоров поручения или комиссии)

- внебиржевой – отсутствует единый торговый цент; купля-продажа осуществляется не через аукцион, а через брокерские контор; установление цен в ходе переговоров между участниками; сделки осуществляются посредством телефонных переговоров и компьютерных систем.

Вопросы для закрепления:

1. Что такое Ценная бумага?

2. Что сказано в ст. 143 Гражданского кодекса РФ?

3. Классификация ценных бумаг по форме собственности и сроку их действия.

4. В чем суть номинальной стоимости?

5. В чем суть эмиссионной стоимости?

6. В чем суть курсовой (рыночной) стоимости?

7. Что такое Акция?

8. Охарактеризуйте виды акций.

9. Что такое Облигация?

10. Перечислите виды облигаций.

11. Назовите отличие облигации от акции.