2020-08-05
104
В 1972 р. Роман Ліс одержав наступну формулу для Великобританії:
Z = 0,063*X1+0,092*X2+0,057*X3+0,001*X4
X1- оборотний капітал / сума активів = ф.1.стр.260// ф.1.стр.280
X2- операційний прибуток / сума активів = ф.2.стр.100 або 105 / ф.1.стр.280
X3- нерозподілений прибуток / сума активів = ф.1.стр.350// ф.1.стр.280
X4- власний капітал / позиковий капітал = ф.1.стр.380// ф.1(стор.480+стор.620)
Тут граничне значення становить 0,037.
Z> 0,037 - підприємство фінансово-стійке.
Z<0,037 - підприємство-банкрут, або висока ймовірність швидкого банкрутства
Оцінка фінансового стану підприємства по показниках В. Бівера
Відомий фінансовий аналітик Вільям Бивер запропонував свою систему показників для оцінки фінансового стану підприємства з метою діагностики банкрутства. Бивер рекомендував досліджувати тренди показників для діагностики банкрутства.
Система показників Бівера і їхнього значення для діагностики банкрутства представлені в табл.
Дана методика також не відбиває всі сторони діяльності компанії й не є універсальною методикою для пророкування ймовірності банкрутства
Розрахунок показників Бівера
| Показник | Розрахунок | Формула | Значення показників | ||
| Для благополучних компаній | За 5 років до банкрутства | За 1 рік до банкрутства | |||
| 1. Коефіцієнт Бивера | (чиста прибуток-амортизація)/ (довгорокові зобов'язання + короткорокові зобов'язання) | (ф.2.(р.220 або 225 - р.260))/ф.1.(р.480+р.620) | 0,4-0,45 | 0,17 | -0,15 |
| 2. Рентабельність активів | (чистий прибуток/ сума активів)*100% | (ф.2.(р.220 або 225)/ф.1.р.280)/100% | 6-8 | 4 | 0 |
| 3. Фінансовий левердж | ((довгорокові зобов'язання+короткорокові зобов'язання)/сума активів)*100% | (ф.1.(р.480+р.620)/ф.1.р.280)*100% | 37 | 50 | 80 |
| 4. Коефіцієнт покриття активів чистим оборотним капіталом | (власний капитал-внеоборотные активи)/активи | (ф.1.(р.380-р.080)/ф.1.р.280 | 0,4 | 0,3 | 0,06 |
| 5. Коефіцієнт покриття | оборотні активи/ короткорокові зобов'язання | ф.1.р.260/ф.1.р.620 | 3,2 | 2 | 1 |
