Анализ структуры пассивов

Рассчитаем следующие показатели:

1. Коэффициент автономии или финансовой независимости – определяется делением собственного капитала на общую величину источников средств:

К_А = >0,5

На начало года К_А = 

На конец года К_А = 

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (капитализации) – определяется делением заемного капитала на собственный:

К_з/с = <1

На начало года К_з/с = 

На конец года К_з/с = 

Нормальные ограничения для коэффициентов означают, что обязательства предприятий могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оцениваются: рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости; и уменьшение коэффициента капитализации, отражающий уменьшение финансовой деятельности.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т.е скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁ – Наиболее ликвидные активы – это денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, ценные бумаги (стр.250+с.260)

А₂ – Быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240)

А₃ – Медленно реализуемые активы – это запасы и затраты, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр.210+с.220+с.230+с.270)

А₄ – Трудно реализуемые активы – это внеоборотные активы (стр.190)

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ – Наиболее срочные обязательства – это кредиторская задолженность (стр.620)

П₂ – Краткосрочные обязательства – это краткосрочные кредиты и займы (стр.610+с.630+с.660)

П₃ – Долгосрочные обязательства – это долгосрочные кредиты и займы (стр.590+с.640+с.650)

П₄ – Постоянные пассивы – это собственный капитал (стр.490)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп, на активные и пассивные. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующее соотношение:

А₁ > П₁, А₂ > П₂,  А₃ > П₃, А₄ < П₄

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса, в большей или меньшей степени, отличается от абсолютной.

Таблица 8

 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы			1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстро реализуемые активы			2. Краткосрочные обязательства
3. Медленно реализуемые активы			3. Долгосрочные обязательства
4. Трудно реализуемые активы			4. Постоянные пассивы
Баланс			Баланс

Вывод

Сравнение ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1. Текущая ликвидность:

ТЛ = (А₁ +А₂) – (П₁ +П₂)

На начало года ТЛ =

На конец года ТЛ =

Если в итоге получается плюс, то это означает платежеспособность на ближайший промежуток времени. Если в итоге минус – неплатежеспособность.

2. Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А₃ – П₃

На начало года ПЛ =

На конец года ПЛ=