Мероприятия ТНК по предотвращению конфликтов с правительствами принимающих государств

š Использование сырьевых материалов и комплектующих из принимающей страны.

š Организация совместных предприятий с компаниями, близкими к правительственным кругам.

š Передача части акций местным акционерам.

š Наем на работу местных специалистов и менеджеров, которые проходят обучение за счет международных компаний, обеспечение их высокой заработной платой.

š Реализация совместных программ с разделом прибылей в принимающей стране (разведка и разработка залежей природных ресурсов).

š Участие в сооружении общественных объектов инфраструктуры.

š Передача местным компаниям новых технологий и опыта управления предприятиями.

š Реинвестирование прибылей в принимающей стране

š Регистрация компании в принимающей стране.

 

26ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ (ТНБ): СУЩНОСТЬ, КРИТЕРИИ, ХАРАКТЕРНЫЕ ЧЕРТЫ, ФУНКЦИИ, УСЛУГИ, СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ, ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ

Транснациональные Банки (ТНБ) — крупные кредитно-финансовые учреждения с широкой сетью заграничных представительств, филиалов и отделений.

ТНБ являются основными посредниками в международном движении ссудного капитала. Контролируют валютные и кредитные операции на мировом рынке.

Для деятельности таких банков характерна высокая доля международных операций, глобальный характер деятельности, широкий спектр и универсальность предоставляемых услуг.

Основными клиентами являются транснациональные корпорации, иностранные представительства и государственные институты, международные организации.

Критерии ТНБ:

1. К ТНБ относятся крупнейшие банковские монополии, которые играют доминирующую роль на национальных рынках. Будучи монополистами на собственном рынке, ТНБ полностью контролируют операции на мировом рынке ссудных капиталов.

2. Деятельность транснациональных банков отличается подлинной международностью в том смысле, что она ведется систематически, в широких масштабах, тяготеет к мировым финансовым центрам, сосредоточивающим основной объем международных операций. Это в значительной степени определяет глобальность их деятельности. Иногда деятельность ТНБ осуществляется независимо от интересов страны их основного базирования.

3. Наличие обширной сети зарубежных подразделений в виде целостного механизма, позволяющего оперативно и гибко аккумулировать и перераспределять ссудный капитал, монополизировать ресурсы не только отдельных стран, но и всего мирового капиталистического хозяйства.

4. Транснациональные банки международны не только по своей организационной структуре, но и функционально. От национальных банков они отличаются своеобразием операции, отношений со своей клиентурой. Обслуживание преимущественно капиталообмена, а не внешней торговли.

5. Тенденция к усилению картелизации международной банковской деятельности, фактический раздел мирового рынка между несколькими десятками крупнейших банковских монополий.

6. Еще одной особенностью ТНБ является так называемый оптовый подход к формированию депозитов на базе расширения источников ссудного капитала, который заключается в привлечении вкладов промышленных компаний, правительств, индивидуальных вкладчиков, средств разных фондов, благотворительных обществ и др.

Основные черты деятельности транснациональных банков:

- международный характер банковских операций, который в первую очередь достигается за счет мощных филиальных сетей по всему миру и освоения новых информационных технологий, которые позволяют совершать операции в международном масштабе;

- универсализация деятельности ТНБ. Транснациональный банк превращается в так называемый «супермаркет» финансовых услуг, в котором клиент может получить практически любую финансовую услугу, существующую в мире на данный момент. Освоение новых видов финансовых услуг возможных рынков происходит, прежде всего, в результате жесткой конкуренции со стороны небанковских институтов, т.е. различных инвестиционных фирм, финансово-консультационных, различных пенсионных фондов и т.п.;

- высокая степень защищенности всех операций ТНБ, предоставление гарантий на совершаемые сделки, защита от рисков. Это достигается за счет политики высоконадежных клиентов, с которыми совершаются сделки и оказывают услуги ТНБ, а также за счет выбора страны со стабильным экономической и политической ситуацией для размещения филиалов.

ТНБ мобилизуют средства в разных валютах, предоставляют кредиты на любой срок, осуществляют на международном уровне операции с ценными бумагами, применяют самые разнообразные формы финансирования производства и внешней торговли, развивают доверительные операции. Промышленные монополии получают от ТНБ коммерческую информацию, рекомендации и консультации по поводу организации производства, структуры управления, обзоры о перспективах развития рынков тех или иных товаров.

Основные направления деятельности международных банков:

• финансирование международных импортно-экспортных операций;

• торговля иностранной валютой;

•операции с иностранными ценными бумагами, включая еврооблигации;

• привлечение займов и предоставление кредитов на рынке евровалют;

• организация и участие в международных синдицированных кредитах;

• кредитно-депозитные операции в местных валютах;

• консультирование своих клиентов, в особенности из числа МНК.

Стратегии ТНБ

1.Депозитная политика. Привлечение депозитов из разных источников: предприятий, правительств, индивидуальных вкладчиков, средств различных фондов, благотворительных обществ.

2. Работа на евровалютном рынке. Евровалютный рынок используется ТНБ для пополнения ресурсов, поэтому они одновременно выступают и кредиторами, и заемщиками.

3. Особая инвестиционная стратегия ТНБ. Эта стратегия реализуется путем присутствия банков в крупнейших центрах международной биржевой торговли - Нью-Йорке, Лондоне и Токио, через которые проходит более 85% оборота ценных бумаг фондовых бирж мира.

4. Стратегия вхождения ТНБ в международные консорциумы, то есть объединения ряда банков для выпуска и размещения; крупных займов ТНК, правительств, межгосударственных организаций и международных кредитно-финансовых институтов.
27.  МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ (ФПГ): СУЩНОСТЬ, ПРИНЦИПЫ СОЗДАНИЯ, ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОСНОВА, КЛАССИФИКАЦИИ, ПУТИ ФОРМИРОВАНИЯ. ТИПЫ ФПГ.

Все крупнейшие современные международные компании представляют собой международные финансово - промышленные объединения.

ФПГ - форма МНК, включающая в свою структуру головную компанию и многочисленные дочерние фирмы, работающие в сфере промышленности, логистики, торговли и маркетинга, финансов, НИОКР и т.д., расположенные как в основной стране базирования МНК, так и за границей. Дочерние фирмы связаны с головной системой акционерного участия.

Большинство многонациональных компаний развитых стран Европы и Северной Америки организованы по иерархическому принципу и имеют холдинговую форму организации. Холдинговая компания является особым типом финансовой либо финансово-промышленной компании, создаваемой для владения контрольными пакетами акций других фирм с целью делового контроля над ними и управления их деятельностью.

Холдинговые компании стоят во главе современных МНК, большинство из которых представляют собой диверсифицированные концерны, т. е. объединения предприятий различных отраслей и секторов экономики. Необходим финансово-управленческий центр, объединяющий и координирующий усилия всех партнеров. Эту роль и выполняет головная холдинговая компания МНК.

Головная компания получает возможность контролировать капиталы, многократно превосходящие ее собственный. Этот мультипликативный эффект расширения влияния является одним из факторов, позволяющих МНК добиться успехов в глобальной конкуренции.

Процесс организации финансово-промышленной группы может идти «снизу», «сверху» или совмещать оба эти способа.

1. На первой стадии, при организации «снизу», происходит объединение юридически независимых компаний-учредителей с образованием «ядра» будущей группы. В качестве учредительского вклада могут быть внесены любые активы как материальные (денежные средства, ценные бумаги, здания, сооружения, оборудование и др.), так и нематериальные (права пользования природными ресурсами, права на интеллектуальную собственность, патенты, лицензии).

В дальнейшем, после учреждения головной холдинговой компании, процесс организации МНК идет «сверху». При этом возможно несколько вариантов событий. Самым распространенным вариантом является учреждение дочерней фирмы в выбранной стране с целью развития через нее торгово-сбытовых операций по продвижению на местный рынок товаров МНК, произведенных в других регионах, либо оказания услуг, либо организации местного производства.

2. Иногда созданию дочернего предприятия предшествует стадия открытия отделения зарубежной компании, не имеющего статуса самостоятельного юридического лица.

Как правило, над подобными дочерними предприятиями устанавливается 100% контроль со стороны материнской компании. В дальнейшем возможно частичное снижение участия группы в акционерном капитале дочерней фирмы. Это происходит, например, когда на уровне руководства МНК принимается решение о привлечении дополнительного капитала из местных источников путем распродажи некоторой части акций дочернего предприятия.

3. Другие схемы возникают при установлении контроля над уже существующим зарубежным предприятием. Если достигнуто согласие между руководством холдинговой компании и руководством поглощаемой компании на куплю-продажу акций («дружественное» поглощение), то чаще всего происходит обмен акций этой фирмы на акции холдинговой компании. В случае же отсутствия такого согласия МНК прибегает к скупке акций зарубежной компании на фондовом рынке, а затем уже вступает во взаимодействие с общим собранием акционеров («агрессивное» поглощение). Результатом такого варианта событий становится полная смена руководства поглощаемой компании.

4. Еще одним способом установления делового контроля над зарубежным предприятием, причем зачастую наиболее дешевым, но и наиболее конфликтным, является скупка его долгов с последующей угрозой банкротства.

Финансово-промышленные группы США. В США финансово-промышленные группы возникали в условиях развитой рыночной системы, сформировавшегося рынка капитала, широкого доступа как крупных инвесторов, так и мелких вкладчиков к фондовым инструментам. Корпорации эффективно наращивали капитал за счет эмиссии акций. Банки же при этом играли вспомогательную роль и не принимали участия в управлении корпорациями. Этому немало способствовало антимонопольное законодательство США, которое первоначально препятствовало сращиванию банковского капитала с промышленным.

В США сложились два основных типа МНК в форме финансово-промышленных групп: МНК, сформированные вокруг промышленной корпорации и МНК, сформированные вокруг банка.

Финансово-промышленные группы Германии. Особенность структуры немецкой экономики заключается в значительной роли банков и их тесных связях с нефинансовым сектором (промышленность, торговля и услуги, транспорт). Исключительная роль банков определяется особенностями германского законодательства, согласно которому частные инвесторы не имеют доступа на фондовые биржи, а покупают и продают акции с помощью посредников, в основном — банков. Независимые мелкие акционеры предпочитает не держать у себя купленные акции, а депонировать их в банке. Более того, большинство частных акционеров предпочитают на основе доверенности передавать банку право голосования по депонированным акциям (это одна из немногих бесплатных услуг немецких банков).

Финансово-промышленные группы Японии. Японские ФПГ представляют собой неиерархические структуры с широким распространением перекрестного владения акциями (взаимное участие). Основным звеном японской группы компаний, вокруг которого сформирована вся структура, является один из основных банков. Группа также включает в себя крупную торговую компанию, страховое общество, инвестиционную компанию и несколько вертикально интегрированных промышленных объединений. Производственные предприятия также связаны взаимным участием в капитале друг друга, а также специфическим финансированием с участием головного банка группы.

28МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ И ПЛАТЕЖИ

Международные расчеты - это платежи по денежным требованиям и обязательствам между юридическими лицами и гра­жданами разных стран.

Деятельность банков в сфере международных расчетов, с одной стороны, регулируется национальным законодательством, с другой - определяется сложившейся международной практикой.

Подавляющий объем расчетов осущест­вляется безналичным путем посредством записей на счетах бан­ков. Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с ино­странными банками, которые сопровождаются открытием счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных). Для своевременного осуще­ствления международных расчетов банки поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей и проводят поли­тику диверсификации своих валютных резервов. В целях получе­ния более высокой прибыли банки стремятся поддерживать на счетах «ностро» минимальные остатки, предпочитая размещать валютные активы на мировом рынке ссудных капиталов.

Существуют следующие способы международных платежей: наличные платежи, расчеты с пре­доставлением кредита, кредит с опционом (правом выбора) налич­ного платежа.

Авансовый платеж. При платежах в форме аванса импортер кредитует экспортера.

Наличные платежи в международных расчетах - оплата экспортных товаров после их передачи (отгруз­ки) покупателю или платеж против документов, подтверждающих отгрузку товара согласно условиям контракта.

Коммерческий кре­дит предоставляется продавцом товара покупателю на сроки от нескольких месяцев до 5-8 лет, а в отдельных случаях и на более длительные сроки. При внешнеторговых операциях в счет коммер­ческого кредита импортер выписывает долговые обязательства на погашение полученного кредита в форме простого векселя либо дает письменное согласие на платеж (акцепт) на переводных век­селях - траттах, выписанных экспортером.

Коммерческий кредит применяется при продаже машин и оборудования, а также в связи с усилением конкуренции на рынке продавцов и их стрем­лением использовать кредит для расширения рынков сбыта новой продукции.

Расчеты за товары в форме коммерческого кредита могут сочетаться с наличными платежами, когда определенный про­цент стоимости оплачивается против представления коммерчес­ких документов, а остальная часть - через установленный в контракте период времени.

Международные расчёты – этосовокупность различных форм и методов расчёта по торгово-экономическим операциям между контрагентами из разных стран.

В международной торговле применяются следующие формы международных расчётов.

· Банковский перевод. Представляет собой платную услугу банка, предоставляемую на основе договора, заключённого банком с клиентом. Основным документом по данной форме расчёта выступает платёжное поручение клиента. В платежном поручении клиент указывают сумму в соответствующей валюте, которую он поручает банку перевести на счёт своего торгового партнёра.

· Инкассо. Представляет собой операцию банка по взысканию с должника клиента на основании предоставленных клиентом документов определённой денежной суммы в соответствующей валюте. Выполняя поручение по взысканию с должника в пользу клиента соответствующих денежных средств, банк направляет для оплаты соответствующие документы, на основании которых производится оплата долга. Основным документом по операции в форме инкассо является инкассовое поручение, которое подписывает клиент банка, прикладывая необходимые документы. Расчёты в форме инкассо осуществляются в соответствии с Унифицированными правилами по инкассо.

· Документарный аккредитив. Представляет собой обязательство банка произвести платёж против надлежащим образом оформленных документов. Банк, который производит платёж по аккредитиву, сверяет комплектность и содержание представленных документов условиям аккредитива. Основным документом является заявление на открытие аккредитива, которое по определённым правилам заполняет и подписывает клиент банка (импортёр), по приказу и на основании инструкций которого действует банк. Расчёты по документарному аккредитиву осуществляются в соответствии с Унифицированными правилами для документарных аккредитивов.

· Открытый счёт. Представляет форму расчётов между партнёрами, когда экспортёр отгружает товар импортёру и открывает счёт на покупателя, занося сумму задолженности в дебет счёта. При поступлении платежа за поставленный товар задолженность закрывается. Данная форма расчётов применяется в расчётах между постоянными партнёрами, имеющими высокий уровень доверия друг другу.

· Кредитные формы расчёта, предполагающие использование кредитных средств обращения и платежа. К ним относятся векселя и чеки. Кроме того, применяются форфейтинг и факторинг.

SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций, по-русски произносится СВИФТ) — международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей. По сути это глобальная межбанковская система обмена информацией и совершения платежей. А по форме - частное сообщество, соучредителями которого являются пользующиеся этой сетью финансовые институты.

В день через SWIFT проходит более миллиона транзакций о денежных переводах, межбанковских платежах, ценных бумагах.

После событий 11 сентября 2001 ЦРУ и Министерство финансов США получили доступ к финансовой информации сети SWIFT с целью отслеживания возможных финансовых транзакций террористов.

Ежегодно через SWIFT проходит 2,5 млрд платежных поручений.