Джон Мейнард Кейнс (1883 - 1946)

Ирвинг Фишер Irving Fisher

1867-1947

 

Фишер родился в Саугертисе (штат Нью-Йорк) в семье священника-конгрегационалиста. По природе слабый, он в тридцать лет перенес заболевание туберкулезом, что на всю жизнь сделало его мнительным человеком. Пребывание на свежем воздухе стало для него символом веры; не обошел он своим вниманием и всякого рода знахарей и шарлатанов. В 1884 г., когда Фишер поступил в Йельский университет, умер его отец и Фишер должен был поддерживать семью. Тем не менее он достиг выдающихся успехов в учебе и получил ряд премий, особенно за успехи в математике. Глубокое влияние на Фишера оказал Уиллард Гиббс, известный физик, преподававший математику, и в особенности Уильям Грэм Самнер, преподаватель экономики, который навел Фишера на мысль соединить эти две науки.

В университета Фишер изучал работы Курно, Аушпица и Либена, Вальраса, Джевонса, Эджуорта и экономистов австрийской школы. Результатом явилась его докторская диссертация о математических аспектах стоимости и цены - работа, которая до сих пор сохранила свое значение. В 1893 г. он отправился в Европу изучать высшую математику у Фробениуса и Пуанкаре. По возвращении он преподавал математику в Йельском университете, а затем в 1895 г. перешел на экономическое отделение. В 1898 г., ровно через 10 лет после написания дипломной работы, он стал профессором.

Математик, статистик, бизнесмен, реформатор и преподаватель, Фишер был поистине человеком разносторонних интересов. Он составил себе небольшое состояние изобретением картотеки особой системы. Однако его страстное увлечение проблемами евгеники, гигиены и воздержания создало ему в глазах общественного мнения репутацию чудака, а возня Фишера с компенсированным долларом и 100%-ными деньгами грозила затмить в глазах экономистов его действительно важные теоретические исследования. И лишь в последующие годы его взгляды на капитал, процент и деньги начали привлекать к себе заслуженное внимание. Особенно значительным был вклад Фишера в статистику, главным образом в теорию индексов. Применяя математические методы в экономической теории, он стремился объединить теорию с методами количественного анализа. Фишер был плодовитым автором, он опубликовал двадцать восемь книг, из них восемнадцать по проблемам экономической теории, а также многочисленные статьи в специальных и популярных изданиях.

Особенно значителен вклад Фишера в области статистики. Он отметил, например, особый характер воздействия какого-либо сдвига в экономике на экономическую переменную, поскольку такое воздействие обычно выходит за пределы самой переменной. Этот вывод доказывает, что он рассматривал статистику не просто как удобный инструмент, но как составную часть экономического анализа. В книге "Составление индексов" он разработал и классифицировал сотни формул, подвергнув их разнообразным проверкам. Практически все современные исследования в области индексов опираются на его поистине монументальный анализ. Фишер сравнивал различные формулы, составляя разные графики для одного и того же набора данных за 1913-1918 гг. Эмпирически изучив весы, отклонения и т. п., он вывел 47 формул, которые согласовались друг с другом, затем он сократил их число до 13, затем до 8 и в конечном счете пришел к "идеальной" формуле. Фишер не считал, что это единственная формула, которую можно использовать, просто ему казалось, что она дает меньшее расхождение и искажение, чем другие.

В своей докторской диссертации, которую хорошо приняли Эджуорт и Парето, Фишер разработал интересный и сжатый вариант схемы Вальраса, иллюстрировав его моделями из области механики. Он пытался уйти от определений полезности как поддающейся измерению величины: стремясь связать полезность с объективными товарными отношениями, он в конечном счете пришел к чистой логике выбора. На этой стадии у него еще были некоторые колебания, поскольку, хотя теория выбора и представлялась ему центральной, Фишер считал, что определенное место должна найти себе и проблема измерения. Эти идеи, получившие развитие в лекционном курсе, были опубликованы лишь в 1927 г.

Хотя и можно попытаться измерить полезность, лучше, по мнению Фишера, избегать вторжения в область этики, психологии и метафизики. Поскольку целью экономиста является изучение "механических взаимодействий", свойственных процессу обмена, то для него достаточно начать с объективного факта существования цен. Нет нужды исследовать теорию психологии. Но тем самым явно предполагалось, что рынок должен быть достаточно велик, чтобы воспрепятствовать любому отдельному лицу оказывать влияние на цену; что уровни производства и потребления идентичны; что полное знание условий рынка доступно всем заинтересованным лицам: Короче говоря, повсеместно должна преобладать классическая совершенная конкуренция. Если ограничить анализ заданными периодами времени, писал Фишер, то отклонениями от равновесия можно пренебречь. Предельная полезность всех благ пропорциональна предельной полезности тех же благ для других потребителей. Фишер утверждал, что его определение "полезности" не несет на себе гедонистического отпечатка, оно лишь указывает на "желательность" - категорию, лишенную этического либо вкусового оттенка.

С большим мастерством используя методы бухгалтерского учета, Фишер с их помощью пояснял существо экономических идей. Например, Фишер определял капитал как запас богатства в данный момент, включая в это понятие как натуральный, так и стоимостный аспекты, но в большей степени подчеркивая первый аспект. Связь между реальным капиталом и стоимостью капитала Фишер устанавливал при посредстве размера дохода и нормы процента. Капитализируя доход по текущей норме процента, он связал его с капиталом как фондом: стоимость, по Фишеру, определяется в процессе дисконтирования в настоящее. При этом оставалось соотнести реальную и стоимостную концепции, не упуская из виду понятия запаса и потока. В результате Фишер получил четыре основных отношения: реальная производительность, или отношение количества услуг к количеству капитала; стоимостная производительность, или отношение стоимости услуг к количеству капитала; реальная отдача, или отношение количества услуг к стоимости капитала; и - самое важное из всех - стоимостная отдача, или отношение стоимости услуг к стоимости капитала. А это есть оценка в настоящем дохода, который будет получен в будущем в результате применения определенной единицы капитала, и в этом, утверждал Фишер, находит проявление тот факт, что подлинного различия между процентом, рентой или другими категориями потока не существует.

Последнее положение пронизывает раннюю работу Фишера "Оценка и процент", в которой рассмотрены идеи дисконтирования во времени, или нетерпения, и инвестиционных возможностей, или предельной нормы выручки сверх издержек, - понятия, которые Фишер развил более подробно в последующих работах.

В книге "Теория процента" Фишер более четко очертил изложенные концепции, сделав "инвестиционные возможности" в сочетании с категорией нетерпения краеугольным камнем своей модели.

Интерес Фишера к проблемам стабильности побудил его предпринять детальное исследование денег и их покупательной способности. Его работа вернула старой количественной теории ее былое значение, а его широко известная формула MV + M'V' = РТ была включена во все учебники. Утверждение Фишера, что это уравнение действительно в известных условиях, в конечном счете придало ему характер экономического закона, подкрепленного большим количеством исторического и фактического материала, что затрудняло его критику. Как и многие другие книги Фишера, его "Покупательная способность денег" послужила основой для разработки реформы. Его любимое изобретение - компенсированный доллар - должно было основываться на золотом стандарте таким образом, чтобы золотое содержание доллара изменялось в соответствии с официальным индексом цен, в результате чего доллар обладал бы неизменной покупательной силой. Денежный индивидуализм, говорил Фишер, наносит экономике ущерб, а изменения запасов денег ведут к потерям. Компенсированный доллар сможет корректировать воздействие колебаний покупательной способности, если будут заключены соответствующие соглашения о международном обмене. И хотя к идее компенсированного доллара был проявлен живой интерес, большинство профессиональных экономистов полагало, что на практике эта идея окажется неприменимой. Более того, некоторые указывали, что дальнейшее использование кредита приведет к резкому снижению способности компенсированного доллара влиять на уровень цен.

Фишер проявлял больший интерес к стабилизации взаимоотношений должников и кредиторов, чем к стабилизации производства и занятости; это нашло отражение и в его последующих работах: "Стабилизация доллара" (1920) и "100%-ные деньги", где он поддержал проект, предложенный Генри Саймонсом из Чикагского университета. Этот проект предусматривал наличие в банках 100%-ного резерва по отношению к депозитам и по сути дела ограничивал чековое обращение рамками, поставленными кассовыми резервами. Согласно проекту, наличные деньги частично замещались бы ценными бумагами банков. Но поскольку эта новая наличность оставалась бы в резерве, запасы денег не увеличивались бы. Осуществление этого плана вызвало бы слишком серьезные нарушения в сфере деловых связей, чтобы сделать его приемлемым.

Причиной кризиса и депрессии, говорил Фишер, является весьма быстрое изменение объема выдаваемых кредитов по сравнению с относительно стабильным запасом денег. Этим объясняется характерное поведение ставки процента в переходные периоды. В этом заключается суть теории экономических циклов Фишера. Ему не приходило в голову, что в то время, когда ресурсы бездействуют, изменения цен могут явиться важным стимулом для выбитой из равновесия экономики. Он считал, что кризисы - это всего лишь "танцы доллара". Иначе говоря, в цикле попросту проявляются взаимоотношения должников и кредиторов. Верхняя поворотная точка отражает всеобщее стремление к ликвидации обязательств; этот процесс может происходить с такой скоростью, что покупательная способность остающихся долгов повысится - иначе говоря, цены будут быстро падать. Все, что необходимо для приостановки падения, по мнению Фишера, - это быстрое вмешательство центральных банков.

В начале своей деятельности Фишер осуждал расширение государственного регулирования, поскольку он считал, что контроль над корпорациями и такие меры, как пособия по безработице, грозят направить страну по дороге к социализму. Один класс получит возможность господствовать над другим, возникнут злоупотребления властью и коррупция.

Милтон Фридмен

Родился в 1912 г. в Нью Йорке. Закончил Рутгерский (1932) и Чикагский (1934) университеты. Работал ассистентом-исследователем в том же Чикагском университете до 1935 г., затем сотрудником Национального комитета по ресурсам, а с 1937 г. началось его многолетнее сотрудничество с Национальным бюро экономических исследований. Некоторое время преподавал в университете Висконсина (1940) и работал в Министерстве финансов (1941-43) в группе, занимавшейся исследованиями в области налогов. До конца Второй мировой войны занимал должность заместителя директора группы статистических исследований военной сферы в Колумбийском университете.

После окончания войны (1946) получил степень доктора и вернулся в Чикагский университет для работы профессором экономики. Этот пост он занимает и до настоящего времени.

Широко известны работы Фридмена в области статистики доходов и расходов, теории потребления, эластичности. Уже в 30-е г.г. высказал общепринятое в наши дни мнение, которое тогда имело мало сторонников: экономика должна рассматриваться как эмпирическая наука. В 1956 г. вышла книга "Studies In the Quantity Theory of Money" под редакцией Фридмена, а которой он и его соавторы сформулировали принципы современной количественной теории денег. Эта книга стала началом нового течения в экономической теории монетаризма, а его девизом стали слова Фридмена "Деньги имеют значение". С этого времени Фридмен известен как крупнейший ученый в области теории денег, им написаны работы,которые произвели переворот в экономической науке ("Денежная история США" и др.). Фридмен активно пропагандировал свою теорию, так, например, с 1966г. по 1984г. он вел еженедельную колонку в журнале "Newsweek". С середины 70-х гг. монетаризм завоевывает официальное признание. По рекомендациям его сторонников, а главным образом самого Фридмена, проводится экономическая политика в США (с приходом Р.Рейгана), Великобритании (М.Тэтчер) и во многих других странах. Вклад Фридмена в денежный анализ и экономическую политику оценивается очень высоко, а по результатам научных исследований, широте кругозора его единственным соперником среди экономистов XX в. может быть только Кейнс.

 

Взгляды Элвина Хансена были восприняты в некоторых академических кругах далеко не доброжелательно. В особенности это относится к Чикагскому университету, где Фрэнк Найт, Джекоб Вайнер, Генри Саймонс, Ллойд Минтс, Джордж Стиглер и Милтон Фридман, действуя с огромной энергией и настойчивостью, создали школу, сторонники которой подчеркивают достоинства чистой конкуренции и веру в то, что "...чем меньше экономическая теория вмешивается в экономическую действительность, тем лучше". Одним из наиболее откровенных выразителей этой точки зрения является Милтон Фридман, чьи методологические и проблемные работы содержат хорошо аргументированное обоснование нового традиционализма. Фридман, который был протеже Артура Бернса в колледже Ратжерс, а затем завершил свое образование в Чикагском и Колумбийском университетах, в настоящее время является, по-видимому, наиболее ярым проповедником неоортодоксии и активным защитником современного варианта количественной теории денег. Резко критикуя Федеральную резервную систему и большинство существующих денежных институтов, он в своих практических рекомендациях призывает, в духе Генри Саймонса, к созданию так называемых "автоматических" механизмов, которые навсегда исключили бы государственное вмешательство. В этом проявляется его глубокое неверие в способности государственных чиновников и в конечном счете в правительство в целом.

Некоторые из проблем, которыми занимается неоортодоксальное направление, в частности такие, как полезность и выбор, относятся к числу вечных. Фридман принял участие в их рассмотрении своим анализом полезности в условиях риска. Он отметил, что в условиях убывающей предельной полезности и риска обычные принципы максимизации неприменимы, поскольку требуется известная дополнительная плата в виде компенсации за добавочный фактор риска. Хотя в таких ситуациях можно прибегнуть к методу кривых безразличия и ординальному анализу, но это также означает отказ от принципа убывающей предельной полезности, говорил Фридман, поскольку сравнения полезностей не являются частью данного аналитического аппарата. Однако с помощью теории игр Моргенштерна - Неймана, по-видимому, можно измерить полезность в условиях риска; в той мере, в какой доступны числовые свойства, они могут быть использованы для объяснения выбора, связанного с риском. Решения, связанные с риском, Фридман классифицировал следующим образом: небольшой риск, связанный с заранее известным результатом; умеренный риск без больших доходов или убытков; крупный риск, связанный с большими доходами или убытками. Затем необходимо было предположить, что э кономическая единица обладает определенной системой предпочтений, которая может быть описана некоторой функцией, дающей численные значения различным альтернативам.

В результате тщательного рассмотрения логики выбора Фридман и его сотрудник Дж. Л. Сэведж выработали формулу, которая позволяла ввести численные значения. Таким образом, полезность, связанная с любым набором решений, поддалась вычислительной процедуре. Как и следовало ожидать, совокупная полезность растет по мере роста размеров денежного дохода. Внешне противоречивые, но одновременные реакции поведения, включающие игровую оценку всех возможностей и альтернатив, стали у Фридмана частью обобщенной функции полезности. И хотя он признает, что люди сознательно не следуют предписанным формулой нормам поведения и не руководствуются сложными выводами математической логики, он отметает эти соображения как несущественные, поскольку, как он утверждает, необходимо лишь предположить, что такие действия, а именно сопоставления полезности и шансов, существуют на самом деле. Один из любопытных, хотя и не главных выводов из этой словесной эквилибристики заключается в следующем: рост дохода, который улучшает положение данной экономической единицы, но не выводит ее за пределы своего класса, отражает убывающую предельную полезность, в то время как рост дохода, в результате которого данная единица переходит в новый класс, отражает возрастающую предельную полезность. Так, стремление получить новую работу, доход от которой может обеспечить более высокое положение в обществе, отражает более высокую полезность. Но Фридман затем меняет ход рассуждений, утверждая, что люди с низкими доходами будут избегать добавочного риска, поскольку при убывающей предельной полезности, чтобы побудить к действиям, необходимо выплачивать премию. С другой стороны, группы со средними доходами, по Фридману, весьма склонны к рискованным действиям. Все это показывает, как форма кривой полезности способна отражать изменение экономического положения. Но это равносильно утверждению, что выживают наиболее приспособленные.

Смысл концепции полезности у Фридмана выявился более отчетливо, когда он попытался связать ее с проблемой распределения дохода. Он предпринял попытку перекинуть мост между функциональным и персональным распределением дохода. Первое, безусловно, следует выводить из действия рыночного механизма и оценки факторов затрат, в то время как персональное распределение находится в зависимости от удачливости, случая, природных способностей, наследства, то есть фактически от всего, кроме неравномерного распределения богатства. Последнее обстоятельство Фридман старается не замечать. Главным фактором его модели является риск и реакция на него у различных людей. Общество (или часть его), которое неодобрительно относится к психологии риска, предпочтет страхование лотерее и прогрессивное налогообложение регрессивным налогам. Оно будет склонно в большей мере прибегать к механизму перераспределения, так что доход будет распределяться более равномерно. Эти рассуждения Фридмана покоятся на категории полезности: каждый индивидуум в его обществе, состоящем из Робинзонов, стремится выбрать свою особую кривую полезности, которой он руководствуется в своих решениях о распределении средств. Вывод сводится к тому, что в основе неравенства богатства или дохода лежит выбор, то есть неравенство носит как бы всецело добровольный характер. Конечно, Фридман признает возможность перераспределения дохода между Робинзонами. Если предельная полезность богатства падает, то есть если общество предпочитает не рисковать, усиливается тенденция к уравнительности. Поэтому неравенство более всего развивается там, где преобладает психология риска; оно связано главным образом со вкусами и предпочтениями, а не с такими простыми и грубыми факторами, как недостаточные возможности или первоначальное распределение богатства. Но несмотря на всю изобретательность подобной аргументации, она оставалась для читателя крайне неубедительной. Вывод о том, что бедность есть просто результат выбора, сделанного самими бедными, в свете современного социологического знания звучит настолько нелепо, что его следует начисто отвергнуть.

Исследования Фридмана в области потребительской функции заслуживают большего внимания. Потребительская функция - центральная идея современной экономической теории, использованная Кейнсом, означает такую связь между доходом и потреблением, когда последнее хотя и растет по мере роста дохода, но более медленными темпами. Это положение Кейнса послужило основой для громадного количества эмпирических и теоретических исследований. Некоторые исследования действительно позволяют сделать вывод, что Кейнс прав, тогда как работы Саймона Кузнеца, Реймонда Голдсмита и других указывают на наличие более постоянного отношения между потреблением и доходом, чем предполагал Кейнс. Затем всплыло противоречие между выборочными бюджетными обследованиями, на которых основывалась первоначальная концепция, и анализом временных рядов, предпринятым Кузнецом. В результате дальнейшей работы, проделанной Джеймсом Тобином, Дороти Брэйди, Роз Фридман, Джеймсом Дьюзенберри и Франко Модильяни, концепция абсолютного дохода, опирающаяся на взгляды Кейнса, была модифицирована таким образом, чтобы можно было учитывать, помимо текущего дохода, еще и другие элементы. Было высказано предположение, что потребление в значительной мере зависит от места потребителя на шкале распределения доходов, иначе говоря, относительное имущественное положение потребителя представляется более важным, чем абсолютный уровень его дохода. Так, в интересной работе Дьюзенберри введенное Вебленом понятие показного потребления стало частью формализованного экономического анализа.

В эту довольно интересную дискуссию Фридман включился со своей новой концепцией - гипотезой постоянного дохода, истоки которой можно проследить у Фишера и в особенности у Найта. Неудовлетворенный традиционным кейнсианским подходом, Фридман утверждает, что возможность предвидеть ход потребления, используя основанную на доходе потребительскую функцию, ограничена, поскольку, по его мнению, реальные инвестиции не оказывают мультипликационного воздействия на реальное потребление. Последнее определяется своей собственной долговременной тенденцией. Существует тенденция, говорит Фридман, согласно которой экономическая единица стремится к определенному уровню потребления в течение некоторого времени, для чего она регулирует свой текущий доход посредством предоставления или получения ссуд. В некотором смысле доход какой-либо экономической единицы связан с размерами капитала.

Как потребление, так и доход состоят из двух частей, одной - постоянной, а другой - переменной. Постоянный доход, получать который индивидуум надеется в течение длительного времени, в значительной мере зависит от его дальновидности; на его величину влияют окружение, род деятельности и размеры капитальной собственности. Переменные элементы дохода состоят из неожиданных прибавок и вычетов. Фридман признает, что установить размеры постоянного компонента путем непосредственного наблюдения довольно трудно, но он тем не менее считает, что можно сформулировать некоторые выводы, если сделать определенные допущения, касающиеся соотношения постоянной и переменной частей. Это соотношение должно зависеть от ставки процента, отношения дохода к богатству та потребительских вкусов. Но поскольку никакой связи между переменными частями потребления и дохода не существует, общее потребление зависит исключительно от постоянного дохода. Это означает, что потребитель остается верен своим планам расходования денег в течение определенного времени, независимо от того, отклоняется ли доход от запланированных расходов.

Одна из проблем, которую экономисты чикагской школы считают по-прежнему важной, - это количественная теория денег. Генри Саймонс, Ллойд Минтс, а также и Фридман стремились более эффектно, чем это было в прошлом, увязать ее с общей теорией цен. Со своей стороны, Фридман доказывает необходимость стабильной экономики в короткой перспективе и стабильного уровня цен в длительной перспективе в качестве условий сохранения свободного предпринимательства. Тот факт, что положения классической теории подтверждаются опытом последних лет, лучше, чем что-либо другое, доказывает, что они суть лишь частные случаи в рамках более общих кейнсианских построений. Но Фридман всего этого как будто не замечает. Депрессию он рассматривает как чисто денежное явление, доказывая это падением денежной массы на протяжении 30-х годов. Более того, заявляет Фридман, Кейнс был совершенно неправ в своем подходе к эффективному спросу, поскольку он не учел роста реального дохода, проистекающего из падения цен. Возникает законный вопрос - когда и где этот "эффект Пигу" оказал воздействие в период великой депрессии: исторический опыт довольно наглядно продемонстрировал, что пробудить американскую экономику смогли лишь огромные расходы на оборону.

Для экономистов неоортодоксальной школы безработица не представляет особого изъяна в экономической системе: ее недостатками они считают скорее недостаточную гибкость и изменения в денежной системе. Поэтому ключ к объяснению того, как функционирует современная экономика, они видят в количественной теории, по крайней мере в той новой форме, которую ей придал Фридман. Этот вариант выражен формулой MV = Ру, где М - денежная масса, V - скорость обращения дохода, у - норма или поток реального дохода. Основное внимание эта формула уделяет спросу на деньги. Для потребителей деньги представляют одну из форм богатства; для производителей они являются формой капитала. Таким образом, спрос на деньги может быть включен либо в теорию выбора, либо в теорию капитала. Денежные запасы (money holdings), следовательно, могут быть объяснены под углом зрения общей теории распределения богатства между альтернативными вариантами использования, когда преследуется цель максимизации полезности. Для предприятий размеры денежных запасов зависят от доходности применения альтернативных производительных услуг в сравнении с издержками, связанными с хранением денег. Чтобы решить этот вопрос, необходима производственная функция, так как именно с ее помощью можно определить доходность. Объем сделок не включен в конструкцию Фридмана, поскольку технические условия и проблемы издержек представляются ему более важными. Точно так же подчиненным фактором стала и скорость обращения. Эмпирически важными элементами, по Фридману, являются ставка процента, ожидаемые изменения цен, отношение богатства к доходу, вкусы и предпочтения потребителей и соответствующая производственная функция.

По сути дела такая процедура означает модификацию количественного уравнения в духе Ирвинга Фишера. Концепцию "активных" и "пассивных" остатков, так же как и различные кейнсианские "мотивы" для хранения наличных денег, Фридман отвергает. Изменения в остатках наличности на протяжении короткого периода он считает менее значительными, чем в объеме сделок. Фридман не согласен с тем, что вековая тенденция роста отношения объема сделок ж доходу достаточна для объяснения роста соотношения между денежными остатками и доходом. Если и существуют соображения предосторожности, как это предполагается в модели Кейнса, то они могут быть объяснены только как отражение гипотезы постоянного дохода. Следовательно, в условиях устойчивого спроса совокупный доход будет довольно чутко реагировать на изменения денежной массы. Иначе говоря, только увеличение денежной массы может поддержать растущий денежный доход. Это означает, что при данных размерах денежной массы и скорости ее обращения в отношении дохода (income velocity), уровень денежного дохода является величиной определенной. Необходимо было, конечно, выяснить, как устанавливается скорость обращения в отношении дохода и какие переменные влияют на уровень дохода. Фридман пришел к выводу, что спрос на деньги устойчив, хотя величина его неодинакова в течение определенного времени. Существуют, конечно, известные факторы, влияющие на предложение денег и не связанные непосредственно со спросом на них, такие, как политическая обстановка, банковская система и государственная денежная политика.

Фридман признает, что базисное уравнение мало говорит о последствиях изменения денежной массы. Можно предположить различные варианты: увеличение денег может быть уравновешено медленной оборачиваемостью денег при неизменных ценах и уровне производства либо, наоборот, цены могут сыграть роль губки. Но что бы ни произошло, говорит Фридман, причинные связи носят денежный характер. Однако рассмотренные эффекты поглощения, как признает Фридман, обесценивают данную теорию. Основным моментом является то, что контроль за размерами денежной массы не под силу отдельным лицам, и этой важнейшей прерогативой уже давно наделена Федеральная резервная система. Индивидуальные усилия, направленные на сокращение денежных запасов, лишь повышают скорость обращения денег, ведут к росту дохода, понижают отношение денежной наличности к доходу и реальную стоимость денежных запасов.Если общество хочет поддерживать прежние реальные остатки, то должны быть предприняты меры регулирования. На реальные остатки влияют главным образом издержки, связанные с денежными запасами, и уровень жизни. Издержки, связанные с денежными запасами, зависят от ставки процента на альтернативные активы и от "ожидаемого темпа изменения цен". При более высоких ценах издержки, связанные с запасами наличности, будут расти, что потребует сокращения этих запасов. Хотя Фридман признает, что действие этих факторов может привести лишь к длительной инфляции и что влияние ставки процента "незначительно", он все же настаивает, что всеми этими причинами и объясняется понижение отношения денежной массы к доходу. При проведении денежной политики, утверждает Фридман, необходимо пристально следить за отношением денежной массы к ценам и размерам производства. Но он признает, что трудно достичь правильного соотношения на протяжении короткого периода времени. Единственно правильной политикой в этих условиях будет допущение роста денежной массы примерно теми же темпами, какими растет выпуск продукции. Это, конечно, чисто механический подход, ибо если следовать ему, денежная масса будет расти независимо от всех других процессов, которые могут происходить в экономике. В дополнение к этой рекомендации, равносильной полному отказу от государственного вмешательства, в качестве основных требований выдвигаются бережливость, инициатива, конкуренция и свободная торговля. Экономический анализ внезапно подменяется у Фридмана увещеваниями.

Сенатор Поль Дуглас как-то поставил под сомнение теоретическую систему Фридмана, указав на то, что депозитные вклады с 1954 по 1957 г. возросли на 3%, тогда как валовой национальный продукт за этот период увеличился примерно на 12 %. Это, согласно Фридману, должно было бы вызвать рост цен на 8%, однако в действительности цены выросли лишь примерно на 4%. Фридман ответил, что необходимо учитывать возросшую скорость обращения денег в отношении дохода. Однако основное дестабилизирующее воздействие, утверждал он, исходит от Федеральной резервной системы, которая увеличивает денежную массу в периоды бумов и сокращает ее в периоды спадов. Это происходит главным образом из-за разрыва во времени между принятием решений и их эффективным применением, поскольку для проведения операций на открытом рынке, изменения учетной ставки процента и резервных требований необходимо определенное время. Кредитный контроль Фридман, конечно же, предает анафеме. Он утверждает, что денежная масса была значительно более устойчивой до 1914 г. и что великая депрессия могла бы окончиться в 1931 г., если бы Федеральная резервная система не сократила денежную массу.

Возражения Фридмана против государственного вмешательства продиктованы похвальной заботой о свободе личности. В качестве оценочного критерия свобода понимается им в абсолютном смысле и ей отдается предпочтение перед критериями равенства, морали и справедливости. Фактически все, что ограничивает свободу личности, заслуживает осуждения. Но в рамках такой абстрактной постановки вопроса вообще трудно вести дискуссию, поскольку при этом игнорируются многочисленные ограничения свободы, неизбежные в любой функционирующей системе. Эти ограничения, которые вытекают из природы общества и из организации производства, следует рассматривать значительно более конкретно. Как, к примеру, надо относиться с позиций Фридмана к контролю против загрязнения воздуха и других нежелательных последствий производственной деятельности? Далее, сторонники невмешательства государства избегают обсуждения проблемы концентрации экономической силы: примером служит их отказ от серьезного рассмотрения теории монополистической конкуренции. Государственное вмешательство они допускают лишь в случаях естественной монополии, несовершенства рынка, наличия "побочных" эффектов или же когда вопрос касается детей и других недееспособных лиц. Но при таких критериях философия свободного рыночного хозяйства может полностью обнаружить себя лишь в очень ограниченных областях. "Побочные" эффекты пронизывают всю экономическую деятельность, а монополию и несовершенство конкуренции можно обнаружить повсюду. Индивидуум не действует в безвоздушном пространстве: Робинзонов в действительности не существует, как бы эта пресловутая личность не была полезна для формальных экономических моделей. И не исключена возможность, что групповые действия могут оказаться более эффективными при решении главных экономических проблем по сравнению с действиями изолированных лиц. Поскольку теоретики экономического либерализма не опровергли такую возможность, она сохраняет силу.

Фридман, чья экономическая теория часто служит лишь целям оправдания его собственных предвзятых мнений, рассматривает политические и социологические проблемы, как правило, в аспекте противопоставления черного и белого цветов. Он заходит так далеко, что требует законодательных гарантий laissez faire в области образования; предлагая свести роль государства только к финансированию образования и исключить элементы принуждения, где это возможно, он стремится к осуществлению рыночных законов даже в этой сфере. Родителям должно быть разрешено самим выбирать школы, и власти ни в коем случае не должны обеспечивать бесплатность специального образования. Государство должно лишь воспитывать гражданственность, что бы под этим ни подразумевалось. Каким образом это будет служить укреплению свободы, Фридман так и не разъяснил. Любопытно отметить, что все подвергнутые Фридманом критике социальные меры, включая образование, создание общественного жилого фонда и медицинское обслуживание, могут быть оправданы с точки зрения его же так называемых допустимых норм и "побочных" эффектов.

Джон Мейнард Кейнс (1883 - 1946)

Дж. М. Кейнс рассматривается большинством экономистов и политических деятелей как наиболее значительный экономист-теоретик XX века. Никакому другому экономисту в уходящем столетии не удалось привлечь столько внимания к своей персоне, как ему. Ни о каком другом представителе экономической науки не было написано столько книг и статей, никого так яростно не ругали, и ни перед кем так не преклонялись, как перед этим экономистом. Отношение к нему подчас приобретало едва ли не религиозный характер: в некоторых работах его называют визионером и провидцем; его последователи читали его работы в темноте при свечах.

Чрезвычайная разноплановость дарований позволила Кейнсу добиться успехов в самых разных сферах жизни. Его женой была русская балерина Лидия Лопухова, и он всегда имел в числе своих наиболее близких друзей писателей и театральных деятелей, и пользовался в художественной и артистической среде огромным авторитетом. Его научная разносторонность выявилась в том, что в молодости он достиг значительных успехов в математике и написал диссертацию по теории вероятности, а в более зрелом возрасте смог достичь выдающихся успехов и как экономист-теоретик, и как бизнесмен, и, наконец, как государственный деятель. Нередко отмечается, что Кейнсу всегда в жизни еще и чрезвычайно везло: он смог приобрести целое состояние, благодаря биржевым спекуляциям - деятельности, успех которой очень зависит от везения; везение ему сопутствовало даже в таком опасном деле, как восхождение на горные вершины; ему без труда удавалось добиваться наиболее ответственных и престижных постов в государственном управлении; наконец, он, будучи ученым-экономистом, смог еще при жизни завоевать огромную популярность как в своей стране, так и за рубежом и приобрести огромное количество друзей из самых разных стран и сфер деятельности. Поэтому можно сказать, что Кейнс оказался не только самым значительным представителем экономической науки в XX веке, но еще и наиболее яркой личностью из всех экономистов уходящего столетия.

Его политическое значение определяется тем, что он смог предложить такую теоретическую модель рыночной экономики, которая, по крайней мере, отчасти послужила основой для ее реформирования и привидения к такому виду, в каком мы можем наблюдать ее сегодня. С другой стороны, учение Кейнса сыграло важную роль в плане теоретической защиты капитализма как экономической системы тогда, когда многим казалось, что капитализм и вправду переживает свои последние дни (Великая Депрессия 1929-33гг.).

Ученые экономисты постоянно вспоминают Кейнса в связи с тем, что он открыл целое направление исследований, в рамках которого сегодня работает чуть ли не половина всех экономистов мира. Речь идет о направлении, связанном с изучением функционирования экономики, взятой в целом, - о макроэкономике. Сегодня это кажется нелепым, но во времена Кейнса проблема народного хозяйства в науке практически не ставилась. Считалось, что все макроэкономические взаимосвязи можно вывести из изучения поведения отдельных рынков, потребителей и фирм. Интересно, что и в наше время существует немало ученых, придерживающихся этих, по сути, докейнсианских воззрений. Исследования Кейнса привели его самого и его последователей к выводу о внутренней нестабильности рыночной экономики и ее подверженности ее кризисам. Это, в свою очередь, означает, что рынок, не регулируемый государством, с одной стороны, является непредсказуемым и опасным, а с другой стороны, не обеспечивающим необходимых стимулов для осуществления активной предпринимательской деятельности. Такой взгляд на рыночную экономику оказал огромное влияние на политическую жизнь во многих странах. В результате стали формироваться экономики смешанного типа (к которому, как это декларируется, идет и наша страна), в которых рыночные механизмы сочетаются с элементами государственного регулирования. Таким образом, можно сказать, что современный мир является таким, каким мы его знаем сегодня, во многом и благодаря научным открытиям Кейнса.

Основные работы Дж. М. Кейнса:

1. Общая теория занятости, процента и денег ("General theory of Employment, Interest and Money") 1936.

2. Общая теория занятости ("General theory of employment") 1937.

3. Трактат о деньгах ("Tract on Money") 1930.

Биография

Джон Мейнард Кейнс родился 5 июня 1983 года в Кембридже в относительно преуспевающей семье. Отец великого ученого Джон Невилл Кейнс также был экономистом-теоретиком, преподававшим в Кембриджском университете экономику и логику и написавшим книгу о предмете экономической науки. Его мать Флоренс Кейнс была дочерью министра и окончила тот же Кембриджский университет, а в 1932-33 гг. даже занимала пост мэра Кембриджа.

Обучение будущего великого ученого началось, когда ему было семь лет. Начиная с этого времени и до 1892 года основу его образования составляли уроки на дому. В девять лет он поступил в подготовительную школу Saint Faith, однако здесь он пока еще не начал проявлять себя как обладатель особых дарований. Впервые его способности выявились только в 1894, когда ему впервые удалось стать лучшим в классе и достигнуть особенно больших успехов в математики. Несколько позднее он выдержал вступительный экзамен в престижную школу в Eton, где он, наконец, попал в весьма благоприятную среду для своего интеллектуального развития. Во время учебы в этой школе развилась одно из его увлечений, которому он будет предан всю жизнь, и которое заметно сказалось и на его научном творчестве, а именно, собирание редких книг. Постепенно Кейнс стал одним из выдающихся учеников школы: ему удалось в течение двух лет подряд получать главный приз по математике, а в 1901 году он был первым также и по истории и литературе.

Начиная с 1902 года Дж. М. Кейнс учится в Кембридже, где предметом его основного интереса вначале были математика и философия. Кейнс скоро понял, что к математике - одному из своих любимых предметов - он не имеет каких-то исключительных способностей и впоследствии, под влиянием другого великого экономиста А. Маршалла (который был в то же время другом его отца), основные усилия он сосредоточил на изучении экономической науки. С 1906 года, успешно сдав экзамен на получение места государственного чиновника (интересно отметить, что одним из предметов, принесших ему наихудший результат была экономика, хотя сам он высказывал мнение, будто больше знает о ней, чем его экзаменаторы), и до 1908 года, - года окончания университета, Кейнс работает клерком в министерстве по делам Индии. Однако, по прошествии непродолжительного времени после окончания университета, Кейнс (временно) оставил государственную службу, по-видимому, в связи с поступившем к нему от А. Маршалла предложением по поводу более интересной для него работы преподавателя экономики в Кембридже. По всей видимости, преподавательская работа для Кейнса была одной из самых любимых и интересных, поскольку именно этой работой он был занят почти до конца своей жизни - до 1942 года.

Однако труд преподавателя Кейнс совмещал и с другими занятиями. В этой связи нужно отметить, что два года рутинной работы в министерстве по делам Индии не пропали даром, поскольку в результате будущий великий ученый приобрел солидные познания в области финансовой системы Индии. Ближайшими последствиями этого явились назначение Кейнса на место члена Королевской Комиссии по индийским финансам и денежному обращению и выход в свет его первой книги Денежное обращение и финансы в Индии ("Indian Currency and Finance") в 1913 году.

В качестве же долгосрочных последствий этой работы, по-видимому, можно считать развившийся в то время и потом постоянно развивавшийся интерес Кейнса к денежной сфере и ее влиянию на состояние экономики в целом, о чем можно судить по главной его работе "Общая теория занятости, процента и денег". Не исключено, что уже тогда под влиянием наблюдений за реальной экономической жизнью в одной из наиболее значительных английских колоний в голове будущего гения экономической науки зарождались первые сомнения относительно неоклассической денежной теории, вообще, и относительно того, что впоследствии будет обозначено как принцип нейтральности денег, в частности.

Время работы в министерстве не пропало даром также и потому, что в течение этого периода Кейнс подготовил диссертацию, которую он выпустил в 1921 году в качестве монографии, под названием Трактат о вероятности ("Treatise on Probability"), - результат его юношеских увлечений математикой. Следует отметить, что эта работа, хотя и не является экономической в плане основного предмета исследования, на сегодняшний день также представляет интерес, поскольку позволяет судить об эволюции взглядов ученого, приведшей его к написанию самой значительной работы по экономике в XX веке. Не удивительно поэтому, что в монографиях различных экономистов (например, в работе известного представителя посткейнсианства Х. Ф. Мински John Meynard Keynes,) нередко можно найти ссылки на эту работу Кейнса. Следует отметить также и такой интересный момент, что эту работу, написанную в качестве диссертационного исследования, вначале Кейнс не смог защитить. Потребовался целый год на консультации со специалистами (в частности, с Б. Расселом) и внесение исправлений в работу, чтобы защитить ее и получить стипендию в King's College.

С 1911 по 1937год Кейнс является редактором известного журнала Economic Journal. Довольно значительные события в жизни ученого произошли в связи с началом Первой мировой войны. Банковский кризис, разразившейся в августе 1914 года, вызвал необходимость бороться за сохранение золотого стандарта, в чем Кейнсу удалось сыграть немаловажную роль. Результатом стало его назначение на работу в английское казначейство, где он прослужил до 1919 года. В декабре того же года в ответ на заключение в Версале мирного соглашения Кейнс написал работу Экономические последствия мира ("The Economic Consequences of the Peace"), - работу, которая принесла ему первый серьезный успех и авторитет как экономисту.

В начале войны Кейнсу пришлось на время отказаться от преподавательской работы в университете, которую впоследствии он время от времени то оставлял, то возобновлял в зависимости от занятости на других направлениях своей карьеры. Однако после ухода из казначейства в октябре 1919 года он вернулся в Кембридж и получил место казначея King's College. Имея от природы самые разнообразные дарования, Кейнс смог стать и очень успешным финансистом, о чем свидетельствует тот факт, что на посту казначея King's College он смог увеличить размеры вкладов в казну Колледжа с 30 000 до 380 000 фунтов. Вообще одним из больших увлечений ученого, к которому он возвращался время от времени, были биржевые спекуляции, позволившие ему нажить состояние.

О деловом опыте ученого можно судить хотя бы по тому, что с 1921 по 1938 годы он был членом совета директором не менее пяти инвестиционных и страховых компаний, в одной из которых, а именно в Национальной взаимной компании по страхованию жизни он был даже председателем.

Кейнс пробовал себя в различных областях жизни, связанных с получением богатства и общественного положения. Соответственно, какое-то время своей жизни он посвящал и политической деятельности. Так, в период времени с 1926 по 29 годы он играл заметную роль при формировании политики Либеральной партии Ллойда Джоржа. Эта деятельность нашла выражение в его памфлете 1926 года Конец лезес фар ("The End of Laissezfaire"), где он выразил определенную политическую философию т.наз. среднего пути. В апреле 1929 года Кейнс выпустил памфлет Может ли Ллойд Джорж сделать это? ("Can Lloyd George Do It?"), в котором он выражал одобрение предлагаемой партией Ллойда Джоржа политики внешнефинансируемых общественных работ.

Политическая деятельность Кейнса получила дальнейшее развитие в его назначении в ноябре 1929 года на пост члена комитета по финансам и промышленности; а уже в январе 1930 года он становится членом экономического консультационного совета при правительстве Великобритании.

На фоне этой бурной политической деятельности формировались и идеи Кейнса, послужившие основой для последующей кейнсианской революции. Так в 1930 году вышла его работа Трактат о деньгах ("A Treatise on Money"), в которой он пытался показать, как экономика, основанная на золотом стандарте, может попасть в ловушку низкой занятости, когда рыночный механизм оказывается не способным вызволить экономическую систему из этого положения. Данная книга считается необходимым предварительным этапом, после которого последовала знаменитая и самая значительная его работа Общая теория занятости процента и денег ("The General Theory of Employment, Interest and Money"), вышедшая в феврале 1936 года, над которой он работал с 1931 по 1935 годы. Во время написания своей великой книги Кейнс два раза посетил Соединенные Штаты. В это время Великая Депрессия была в самом разгаре, и существует мнение, якобы идеи Кейнса как-то поспособствовали выходу американской экономики из этого плачевного состояния. Это кажется вполне вероятным, если учесть то, что именно в 1934 году, время второго посещения Кейнсом США, когда он встречался с президентом Рузвельтом, возник некоторый прогресс в преодолении кризиса. Однако существует также и мнение о том, что идеи Кейнса именно в то время не могли оказать никакого влияния, поскольку в полной мере сформировались они только к 1936 году, а США в 1934 году просто перешли из состояния спада в состояние собственно депрессии, что вполне закономерно при любом кризисе, и стали по-настоящему выходить из нее только с началом войны, решившей проблему эффективного спроса.

Отметим, что величайшая работа Кейнса была одновременно и последней его крупной работой: в 1937 году он испытал тяжелый сердечный приступ, ставший предвестником его довольно ранней для экономиста-теоретика смерти. Болезнь на долгое время сделала ученого практически недееспособным.

К своей научной и преподавательской деятельности Кейнс начал постепенно возвращаться только через два года, в 1939 году.

Вначале войны в 1939 году Кейнс пишет три статьи для журнала The Times, которые впоследствии были изданы в виде памфлета Как оплатить войну? ("How to Pay for the War"). Кейнс был чрезвычайно отзывчивым на актуальные проблемы современности. Это проявилось и в том, что с началом войны, как это можно заметить, основная его деятельность была связана с ней. В июне 1940 года он становится членов консультативного комитета по военным проблемам при казначействе Великобритании. Во время войны он также принимает активное участие в работе над выработкой Бреттон-Вудского соглашения и созданием Международного Валютного Фонда. Активная деятельность Кейнса обеспечила ему широкое общественное признание, выразившееся в присуждении ему в 1942 году баронского титула.

Вероятно, последним серьезным событием в жизни Кейнса была поездка в США для участия в открытии МВФ, состоявшаяся в марте 1946 года. Перед этим, по мнению автора статьи о Кейнсе в британской энциклопедии, он выдающимся образом проявил себя в переговорах в связи с американским кредитом Великобритании. В скорости после войны застарелая сердечная болезнь Кейнса дала о себе знать. Утомленный бурной деятельностью, связанной с военным (и послевоенным) временем, он умер 21 апреля 1946 года, не успев пережить ни одного из своих родителей.