2020-09-24
338ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Дисциплина «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» изучается студентами направления 38.03.01 «Экономика» с профилем «Финансы и кредит». Изучение дисциплины базируется на знаниях, ранее полученных при освоении курсов, таких как «Макроэкономика», «Мировая экономика и МЭО», «Финансы», «Деньги, кредит, банки», «Прогнозирование и планирование в условиях рынка».
Целью контрольной работы по дисциплине «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» является углубление знаний в области мирового опыта разработки и реализации валютной политики, международных кредитных отношений и банковского дела; формирование умений и навыков проведения типовых расчетов по валютным операциям, международным кредитам.
ВЫБОР ВАРИАНТА КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
Контрольная работа выполняется по вариантам (приложение 1). Выбор варианта зависит от значения последней цифры зачетной книжки студента-заочника (от 0 до 9).
|
|
|
Контрольная работа включает пять заданий: рассмотрение двух теоретических вопросов и решение трех задач. Текст ответов на теоретические вопросы должен быть структурирован таким образом, чтобы преподаватель мог оценить общую ориентацию студента в материале, последовательность его изложения, умение использовать нормативные материалы (законы, постановления, инструкции) и статистическую информацию. Решение задач следует сопроводить подробными комментариями.
ТРЕБОВАНИЯ К ОФОРМЛЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
Контрольная работа должна быть выполнена в соответствии с требованиями ГОСТ 7.32-2017г.
Рекомендуемый объем контрольной работы – 12-15 страниц текста формата А4. Значительное превышение указанного объема является недостатком работы и указывает на то, что студент не сумел отобрать и переработать нужный материал.
В тексте ответов на теоретические вопросы контрольной работы обязательно использование финансовой статистики (с указанием источника), а также ссылки на источники информации (нормативно-законодательная, учебная, периодическая литература).
Контрольная работа должна иметь следующую структуру:
1) титульный лист установленного образца (приложение 2);
2) содержание;
3) задание 1 (5-6 стр.);
4) задание 2 (5-6 стр.);
5) задание 3;
6) задание 4;
7) задание 5;
8) список использованных источников (не менее 10 наименований).
ЗАЩИТА КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
Контрольная работа сдается в деканат экономического факультета до начала сессии, проходит регистрацию в установленном порядке; затем передается на кафедру «Финансы и кредит», где также регистрируется и передается преподавателю.
|
|
|
Преподаватель, проверив контрольную работу и написав отзыв-рецензию, допускает студента к сдаче экзамена по дисциплине «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» в сессию. В случае возврата контрольной работы на доработку студенту следует исправить замечания преподавателя, указанные в отзыве-рецензии.
Студент, не представивший контрольную работу, к сдаче экзамена по дисциплине не допускается.
Для подготовки к зачету в данных методических указаниях представлен перечень вопросов к экзамену (приложение 3).
СПИСОК РЕКОМЕНДОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Основная литература
1. Авагян, Г. Л. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник/Авагян Г. Л., Вешкин Ю. Г., 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 704 с. ISBN 978-5-9776-0168-9. - Текст: электронный. - URL: https://new.znanium.com/catalog/product/518978 (дата обращения: 22.05.2020)
2. Авдокушин, Е. Ф. Международные финансовые отношения (основы финансомики) / Авдокушин Е.Ф. - Москва:Дашков и К, 2017. - 132 с.: ISBN 978-5-394-01877-0. -Текст: электронный. - URL: https://new.znanium.com/catalog/product/415190 (дата обращения: 22.05.2020)
3. Котелкин, С. В. Международные финансы: обзорный курс: учебник. — 2-е изд., перераб. / С. В. Котёлкин. - Москва: Магистр: ИНФРА-М, 2019. - 368 с. - ISBN 978-5-16-107903-4. - Текст: электронный. - URL: https://new.znanium.com/catalog/product/1034345 (дата обращения: 22.05.2020)
4. Международные финансы: учеб. пособие / Е.Н. Карпова, А.А. Коновалов, О.М. Кочановская [и др.]. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2018. — 216с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — www.dx.doi.org/10.12737/25065. - ISBN 978-5-16-103013-4. - Текст: электронный. - URL: https://new.znanium.com/catalog/product/950937 (дата обращения: 22.05.2020)
5. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник для академического бакалавриата / отв. ред. Л. Н. Красавина. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2018. — 534 с. — (Серия: Бакалавр. Академический курс). ISBN 978-5-534-08791-8
Дополнительная литература
6.Зенкина, Е. В. Международные валютно-финансовые отношения в постиндустриальном мире: монография / Е.В. Зенкина. — Москва: ИНФРА-М, 2018. — 169 с. — (Научная мысль). — www.dx.doi.org/10.12737/monography_5a2e617c906188.98871548. - ISBN 978-5-16-106341-5. - Текст: электронный. - URL: https://new.znanium.com/catalog/product/1032339 (дата обращения: 22.05.2020)
7. Сайт Банка международных расчетов (vvww.bis.org).
8. Сайт Московской межбанковской валютной биржи (www.micex.ru).
9.Сайт Центрального банка РФ (www.cbr.ru).
10.Сайт Международного валютного фонда (www.imf.org).
11.Сайт Международного банка реконструкции и развития (www. worldbank.org).
12.Сайт Европейского банка реконструкции и развития (www.ebrd.org).
13. Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
14. Справочно-правовая система «Гарант».
Приложения
Приложение 1
ВАРИАНТЫ ЗАДАНИЙ К КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЕ
ПО ДИСЦИПЛИНЕ «МЕЖДУНАРОДНЫЕ
ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ»
Вариант 1
Задание 1. Характеристика основных этапов европейской валютной интеграции
Задание 2. Особенности техники проведения операций с золотом.
Задание 3.
Известны следующие курсы валют:
| Валюты | Покупка | Продажа |
| GBP / USD | 1,8854 | 1,8870 |
| USD / RUR | 66,36 | 68,96 |
Определите кросс-курс покупки и продажи фунта стерлингов к рублю.
Задание 4.
Английская компания выходит на международный рынок в поисках поставщика. Потенциальным поставщиком является швейцарская фирма, оплата контракта производится в швейцарских франках (CHF). Потребность компании – покупателя составляет 500 ед. за календарный месяц. Однако при заключении договора должно быть отмечено, что поставщик достигает этого уровня на 3-й месяц после начала производства на основе последовательного удвоения производства и отгрузки товара за предыдущий месяц.
|
|
|
Цена единицы товара составляет 247,5 CHF. Оплата каждой партии товара производится через 6 дней после отгрузки. Контракт между покупателем и поставщиком подписан в начале января. Производство началось немедленно. Отгрузка происходила 20 января, 16 февраля, 23 марта. Посчитать издержки компании в случае заключения форвардных контрактов, если имеется информация о форвардных курсах. Таблица 2
| Дата | Spot, GBP/ CHF | 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц |
| 02.01 | 1,73 – 1,84 | 3-2 | 6-5 | 9-8 |
| 26.01 | 1,72-1,83 | 3-4 | 6-7 | 9-10 |
| 22.02 | 1,70-1,82 | 2-3 | 6-5 | 8-9 |
| 29.03 | 1,69-1,80 | 3-2 | 6-7 | 10-12 |
Задание 5.
Российская фирма «Мурманскфиш» подписала контракт с чешской компанией на поставку в Чехию партии морепродуктов. Постройте и опишите схему документооборота при расчетах документарным аккредитивом по данной операции.
Вариант 2
Задание 1. Рынок ФОРЕКС и технология участия коммерческих банков; юридических и физических лиц.
Задание 2. Платежный баланс: понятие, структура и методы регулирования.
Задание 3. На основе приведенных ниже котировок рассчитайте величину маржи и спрэда:
| Валюта | Покупка | Продажа |
| EUR / USD | 1,1350 | 1,1450 |
| GBP / CHF | 0,5850 | 0,7100 |
Задание 4.
Заключён контракт на поставку химикатов между японской компанией (Покупатель) и английской компанией (Продавец). Сумма контракта 43 млн IPY. Объем поставки 1 000 тонн.
Цена: 43 тыс. IPY за 1 тонну,
две отгрузки - в июле (1/2) и августе (1/2).
Срок действия контракта: с мая по ноябрь.
Платежи: 95% стоимости, предъявленной предварительной фактуры;
5% - против окончательной фактуры, показывающей окончательный вес.
Покупатель финансирует сделку посредством безотзывного аккредитива.
Бенефициар осуществляет покрытие валютного риска посредством форвардных контрактов следующим образом:
1) заключение двух форвардных контрактов из расчёта стоимости каждой отгрузки 500 тонн;
|
|
|
2) после представления документов перекрыты любые различия между суммами форвардных контрактов и фактически заявленными суммами.
Документы представлены покупателю:
15.07 - на отгрузку 490 тонн;
10.08 - на отгрузку 526, 316 тонн;
31.10 - конечная счёт – фактура, требующая подтверждения 43 550 IPY.
Таблица 3
| Дата | Spot, GBP/IPY | Форвардная разница | |||
| 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | 6 месяц | ||
| 25.05 | 430,50 -434,50 | 250-200 | 390-310 | 675-625 | 1240-1165 |
| 15.07 | 429,00-433,50 | - | - | - | - |
| 10.08 | 433,50-438,00 | - | - | - | - |
| 31.10 | 432,00-434,00 | - | - | - | - |
Рассчитайте сумму поступлений Продавца (в GBP) на 31.10.
Задание 5. Российская фирма ОАО «Свобода» подписала с французской компанией «Лореаль Париж» импортный контракт на поставку в Россию партии сырья для производства парфюмерной продукции. В контракте предусмотрена 100%-я предоплата.
Построить и описать схему документооборота при расчетах банковским переводом по данной сделке.
Вариант 3
Задание 1. Банковские гарантии во внешнеэкономических сделках.
Задание 2. Практическое применение теорий регулирования платежного баланса (классическая; кейнсианская; монетаристская).
Задание 3. На основе следующих данных определить курс, по которому клиент банка в Париже сможет купить японские йены за евро. Какую сумму евро клиент должен уплатить банку, если сумма сделки 300 млн IPY.
Котировки валют:
| Валюта | Покупка | Продажа |
| USD / EURO | 0, 9400 | 0,9450 |
| EURO / IPY | 116,50 | 124,50 |
Задание 4. Российская фирма обратилась в лизинговую компанию с целью заключить договор финансового лизинга оборудования германской фирмы «Маннесман» сроком на 7 лет (при сроке амортизации 10 лет). Фирма «Маннесман» не возражает против поставки оборудования при условии выписки векселя со сроком оплаты через 2 года на сумму 2,3 млн евро под гарантию Внешторгбанка.
Лизинговая компания заключила договор поставки оборудования. Затем она акцептовала вексель на указанную сумму вышеназванной фирмой «Маннесман» и получила аваль Внешторгбанка (по особому договору банковской гарантии под 1,5% годовых).
Лизинговая компания заключает договор финансового лизинга с лизингополучателем – российской компанией – на следующих условиях:
1) лизинговые платежи производятся ежеквартально; первый платеж через 3 месяца после поставки оборудования; срок лизингового договора – 7 лет;
2) в состав лизинговых платежей входят:
- сумма кредита по ставке 10% годовых на остаточную стоимость кредита;
- сумма амортизационных отчислений с коэффициентом ускорения 2;
- налог на добавленную стоимость по ставке 18%;
- комиссионные лизинговой компании 5% годовых.
Рассчитайте сумму лизинговых платежей за первые три года договора лизинга. Поясните, какие дополнительные условия могут быть включены в договор лизинга по результатам его действия в течение 3-х лет.
Задание 5. Российская фирма «Мурманскфиш» подписала контракт с чешской компанией на поставку в Чехию партии морепродуктов. Постройте и опишите схему документооборота при расчетах документарным аккредитивом по данной операции.
Вариант 4
Задание 1. Международный финансовый лизинг и особенности его применения в России.
Задание 2. Валютный курс как экономическая категория.
Задание 3. «МДМ-банк» объявил следующие котировки валют:
| Валюта | Покупка | Продажа |
| USD / RUR | 69,58 | 69,85 |
| EUR / RUR | 79, 75 | 80,20 |
Определите кросс-курс покупки и продажи доллара США к евро.
Задание 4. Финансовый директор корпорации решает проблему поиска источника финансирования импортного контракта на сумму 500 000 EUR для покупки сырья для производства. Имеются следующие варианты:
- валютный кредит в евро, полученный в российском коммерческом банке под 8% годовых;
- кредит в рублях, выданный российским коммерческим банком, под 17% годовых с последующей конвертацией рублей в евро по курсу продажи 1 EUR = 39,55 RUR.
Определите, при каком курсе покупки евро корпорация получила бы одинаковый финансовый результат, как в рублях, так и в евро.
Задание 5. Торговая фирма заключила контракт на покупку импортных товаров народного потребления. Стоимость контракта 1 000 000 USD. По условиям контракта товар будет поставляться партиями. Стоимость одной партии – 200 000 USD. К контракту приложен график поставки:
- партия 1 -16.04;
- партия 2 – 15.05;
- партия 3 – 31.05;
- партия 4 – 20.06;
- партия 5 – 10.07.
Собственных средств на оплату контракта фирма не имеет, поэтому она обратилась в банк с просьбой об открытии кредитной линии на условиях 18% годовых.
Реализацию товаров предполагается осуществить через торговую сеть одного из учредителей банка, который имеет устойчивое финансовое положение и согласен гарантировать погашение кредита и выплату процентов.
Предполагаемый срок реализации одной партии товаров – 40 дней, включая выходные. Разницу между ценой реализации и ценой поставки предполагается направлять на уплату процентов за кредит и в доход фирмы.
Определите потребность в кредите на каждую поставку.
Вариант 5
Задание 1. Особенности организации выпуска еврооблигационных займов.
Задание 2. Основные положения, достоинства и недостатки теорий регулирования валютного курса (теории абсолютного паритета покупательной способности; теории относительного паритета покупательной способности; теории общего равновесия).
Задание 3. На основе приведенных ниже котировок рассчитайте величину маржи и спрэда:
| Валюта | Покупка | Продажа |
| EUR / USD | 1,1550 | 1,1850 |
| GBP / CHF | 0,6850 | 0,7100 |
Задание 4. Французская компания осуществила по контракту поставку продукции на сумму 100 000 GBP английскому клиенту со сроком оплаты через 6 месяцев.
Опасаясь снижения курса GBP к EUR, менеджер французской компании покупает валютный опцион на продажу GBP за EUR.
Параметры опциона:
- цена исполнения - 1 GBP = 1,60 EUR
- дата исполнения – 6 месяцев;
- премия – 0,1 EUR за GBP.
Предположительно,
1) через 3 месяца (t =3) после покупки опциона курс «спот» составляет
1 GBP = 1,65 EUR, а курс по 3- месячному форварду 1 GBP = 1,70 EUR;
2) через 5 месяцев курс «спот» составляет 1 GBP = 1,55 EUR, а стоимость (премия) опциона с ценой исполнения 1 GBP = 1,60 EUR составила 0,08 EUR за GBP.
Задание 5. Заключён контракт на поставку химикатов между японской компанией (Покупатель) и английской компанией (Продавец). Сумма контракта 43 млн IPY. Объем поставки 1 000 тонн.
Цена: 43 тыс. IPY за 1 тонну,
две отгрузки - в июле (1/2) и августе (1/2).
Срок действия контракта: с мая по ноябрь.
Платежи: 95% стоимости, предъявленной предварительной фактуры;
5% - против окончательной фактуры, показывающей окончательный вес.
Покупатель финансирует сделку посредством безотзывного аккредитива.
Бенефициар осуществляет покрытие валютного риска посредством форвардных контрактов следующим образом:
3) заключение двух форвардных контрактов из расчёта стоимости каждой отгрузки 500 тонн;
4) после представления документов перекрыты любые различия между суммами форвардных контрактов и фактически заявленными суммами.
Документы представлены покупателю:
15.07 - на отгрузку 490 тонн;
10.08 - на отгрузку 526, 316 тонн;
31.10 - конечная счёт – фактура, требующая подтверждения 43 550 IPY.
Таблица 3
| Дата | Spot, GBP/IPY | Форвардная разница | |||
| 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | 6 месяц | ||
| 25.05 | 160,50 -164,50 | 250-200 | 390-310 | 675-625 | 1240-1165 |
| 15.07 | 169,00-173,50 | - | - | - | - |
| 10.08 | 173,50-178,00 | - | - | - | - |
| 31.10 | 162,00-164,00 | - | - | - | - |
Рассчитайте сумму поступлений Продавца (в GBP) на 31.10.
Вариант 6
Задание 1. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеторговых контрактов.
Задание 2. Основные характеристики платежных балансов различных стран: промышленно развитых стран; развивающихся стран; стран с переходной экономикой.
Задание 3. На основе приведенных ниже котировок рассчитайте величину маржи и спрэда:
| Валюта | Покупка | Продажа |
| EUR / USD | 1,0750 | 1,1550 |
| GBP / CHF | 0,7850 | 0,8450 |
Задание 4. Российская фирма «Мурманскфиш» подписала контракт с чешской компанией на поставку в Чехию партии морепродуктов. Постройте и опишите схему документооборота при расчетах документарным аккредитивом по данной операции.
Задание 5. Компания «А» является владельцем склада бытовой техники (холодильники). Компания зарегистрирована в Швейцарии (Лозанне); счёт открыт в швейцарском банке в CHF; действует на основе овердрафта (12% годовых). Компания ведет поиск поставщиков за границей. Имеется следующая информация о потенциальных поставщиках:
Таблица 4
| Страна | Цена за единицу | Условия поставки | Условия платежа |
| Япония | 125 500 IPY | CIF Марсель | Аккредитив через 3 месяца |
| Швеция | 5 860 SEC | FOB Антверпен | Тратта через 1 месяца |
| Южная Корея | 1 020 USD | CFR Марсель | Тратта через 2 месяца |
Плата за перевозку контейнера из портов Марсель и Антверпен в Лозанну 800 CHF, вместимость 20-тонного контейнера ISO - 50 единиц бытовой техники.
Предусмотрено страхование сделки на сумму страхового возмещения (110% от стоимости CFR или эквивалентной стоимости) с уплатой страхового взноса - 1% от указанной суммы. Банковские услуги: за открытие документарного аккредитива - 0,75% от суммы аккредитива; плата за инкассо векселя - 0,5% от суммы тратты.
Таблица 5
| Spot | 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | |
| USD/ IPY | 100,50-102,50 | 110-120 | 220-250 | 330-360 |
| USD/ SЕC | 5, 8445-5,8500 | 80-90 | 140-150 | 220-260 |
| USD/ CHF | 0,9035-0,9545 | 60-50 | 115-110 | 210-195 |
Обосновать выбор поставщика.
Вариант 7
Задание 1. Практическое применение теорий регулирования платежного баланса (классическая; кейнсианская; монетаристская).
Задание 2. Обоснование и выбор формы международных расчетов.
Задание 3. «МДМ-банк» объявил следующие котировки валют:
| Валюта | Покупка | Продажа |
| USD / RUR | 69,85 | 71,85 |
| EUR / RUR | 79, 75 | 82,25 |
Определите кросс-курс покупки и продажи доллара США к евро.
Задание 4. Российская фирма ОАО «Свобода» подписала с французской компанией «Лореаль Париж» импортный контракт на поставку в Россию партии сырья для производства парфюмерной продукции. В контракте предусмотрена 100%-я предоплата.
Построить и описать схему документооборота при расчетах банковским переводом по данной сделке.
Задание 5.. Компания перепродает компьютеры на международном рынке. По поручению компании в банке открыт возобновляемый документарный аккредитив стоимостью около 900 000 USD в месяц. Частичная отгрузка не разрешена. Цена компьютера 600 USD за единицу. Условия поставки CIF любой европейский порт. Имеется информация о конечных грузополучателях.
Таблица 6
| Дата сделки | Объем (шт.) | Страна - покупатель | Цена единицы в валюте страны- покупателя |
| 12.06 | 15 000 | Швейцария | 850 CHF |
| 16.07 | 16 000 | Великобритания | 400 GBP |
| 10.08 | 14 000 | Франция | 720 EUR |
Компания финансирует сделки посредством овердрафта в USD. Компания осуществляет покрытие валютных рисков при оплате через аккредитив. Платеж по аккредитиву осуществляется через 10 дней после отгрузки. Необходимые документы (тратты, счета-фактуры), выставленные на конечных грузополучателей, датируются 2 днями позже. Платежи конечных покупателей были выполнены с помощью переводных векселей через 1 месяц после отгрузки. Плата за аккредитив 1,5% производится после завершения всех сделок. Процентная ставка по овердрафту 6% годовых (год принят 360 дней).
Таблица 7
| Дата | Spot | Форвардная разница, 1 мес. | |
| 24.06 | USD/ CHF | 0,9535-0,9855 | 55-45 |
| 28.07 | GBP/ USD | 1,3100-1,3510 | 50-60 |
| 22.08 | EUR / USD | 1,1050-1,1500 | 30-35 |
| 22.09 | USD/ IPY | 100,50-102,50 | 150-200 |
Рассчитать прибыль компании от всех сделок (в IPY).
Вариант 8
Задание 1. Особенности применения векселей и чеков в международных расчетах.
Задание 2. Бреттон-Вудская валютная система: положения, предложения Дж.М.Кейнса и Г.Д.Уайта., основные причины кризиса и краха.
Задание 3. Французская компания осуществила по контракту поставку продукции на сумму 100 000 GBP английскому клиенту со сроком оплаты через 6 месяцев.
Опасаясь снижения курса GBP к EUR, менеджер французской компании покупает валютный опцион на продажу GBP за EUR.
Параметры опциона:
- цена исполнения - 1 GBP = 1,60 EUR
- дата исполнения – 6 месяцев;
- премия – 0,1 EUR за GBP.
Предположительно,
1) через 3 месяца (t =3) после покупки опциона курс «спот» составляет
1 GBP = 1,65 EUR, а курс по 3- месячному форварду 1 GBP = 1,70 EUR;
2) через 5 месяцев курс «спот» составляет 1 GBP = 1,55 EUR, а стоимость (премия) опциона с ценой исполнения 1 GBP = 1,60 EUR составила 0,08 EUR за GBP.
Задание 4. Торговая фирма заключила контракт на покупку импортных товаров народного потребления. Стоимость контракта 1 000 000 USD. По условиям контракта товар будет поставляться партиями. Стоимость одной партии – 200 000 USD. К контракту приложен график поставки:
- партия 1 -16.04;
- партия 2 – 15.05;
- партия 3 – 31.05;
- партия 4 – 20.06;
- партия 5 – 10.07.
Собственных средств на оплату контракта фирма не имеет, поэтому она обратилась в банк с просьбой об открытии кредитной линии на условиях 18% годовых.
Реализацию товаров предполагается осуществить через торговую сеть одного из учредителей банка, который имеет устойчивое финансовое положение и согласен гарантировать погашение кредита и выплату процентов.
Предполагаемый срок реализации одной партии товаров – 40 дней, включая выходные. Разницу между ценой реализации и ценой поставки предполагается направлять на уплату процентов за кредит и в доход фирмы.
Определите потребность в кредите на каждую поставку.
Задание 5. Компания перепродает компьютеры на международном рынке. По поручению компании в банке открыт возобновляемый документарный аккредитив стоимостью около 900 000 USD в месяц. Частичная отгрузка не разрешена. Цена компьютера 600 USD за единицу. Условия поставки CIF любой европейский порт. Имеется информация о конечных грузополучателях.
Таблица 6
| Дата сделки | Объем (шт.) | Страна - покупатель | Цена единицы в валюте страны- покупателя |
| 12.06 | 15 000 | Швейцария | 850 CHF |
| 16.07 | 16 000 | Великобритания | 400 GBP |
| 10.08 | 14 000 | Франция | 720 EUR |
Компания финансирует сделки посредством овердрафта в USD. Компания осуществляет покрытие валютных рисков при оплате через аккредитив. Платеж по аккредитиву осуществляется через 10 дней после отгрузки. Необходимые документы (тратты, счета-фактуры), выставленные на конечных грузополучателей, датируются 2 днями позже. Платежи конечных покупателей были выполнены с помощью переводных векселей через 1 месяц после отгрузки. Плата за аккредитив 1,5% производится после завершения всех сделок. Процентная ставка по овердрафту 6% годовых (год принят 360 дней).
Таблица 7
| Дата | Spot | Форвардная разница, 1 мес. | |
| 24.06 | USD/ CHF | 0,9435-0,3155 | 55-45 |
| 28.07 | GBP/ USD | 1,3100-1,3510 | 50-60 |
| 22.08 | EUR / USD | 1,1050-1,1100 | 30-35 |
| 22.09 | USD/ IPY | 101,50-102,50 | 150-200 |
Рассчитать прибыль компании от всех сделок (в IPY).
Вариант 9
Задание 1. Рынки золота, их виды и особенности организационной структуры.
Задание 2. Характеристика современной валютной системы и ее основных элементов. Основные проблемы мировой валютной системы на современном этапе
Задание 3. Российская компания «Союзимпорт» заключила импортный контракт с венгерской компанией «Хунгареэкспорт» на поставку в Россию партии консервов «Зеленый горошек» на общую сумму 100 000 USD. Авансовый платеж – 10% от годовой суммы поставки. Какая форма расчетов является предпочтительной для данного контракта? Постройте и опишите схему платежей в соответствии с условиями поставки.
Задание 4. Российская фирма обратилась в лизинговую компанию с целью заключить договор финансового лизинга оборудования германской фирмы «Маннесман» сроком на 7 лет (при сроке амортизации 10 лет). Фирма «Маннесман» не возражает против поставки оборудования при условии выписки векселя со сроком оплаты через 2 года на сумму 2,3 млн евро под гарантию Внешторгбанка.
Лизинговая компания заключила договор поставки оборудования. Затем она акцептовала вексель на указанную сумму вышеназванной фирмой «Маннесман» и получила аваль Внешторгбанка (по особому договору банковской гарантии под 1,5% годовых).
Лизинговая компания заключает договор финансового лизинга с лизингополучателем – российской компанией – на следующих условиях:
1) лизинговые платежи производятся ежеквартально; первый платеж через 3 месяца после поставки оборудования; срок лизингового договора – 7 лет;
2) в состав лизинговых платежей входят:
- сумма кредита по ставке 10% годовых на остаточную стоимость кредита;
- сумма амортизационных отчислений с коэффициентом ускорения 2;
- налог на добавленную стоимость по ставке 18%;
- комиссионные лизинговой компании 5% годовых.
Рассчитайте сумму лизинговых платежей за первые три года договора лизинга. Поясните, какие дополнительные условия могут быть включены в договор лизинга по результатам его действия в течение 3-х лет.
Задание 5. Компания «А» является владельцем склада бытовой техники (холодильники). Компания зарегистрирована в Швейцарии (Лозанне); счёт открыт в швейцарском банке в CHF; действует на основе овердрафта (12% годовых). Компания ведет поиск поставщиков за границей. Имеется следующая информация о потенциальных поставщиках:
Таблица 4
| Страна | Цена за единицу | Условия поставки | Условия платежа |
| Япония | 125 500 IPY | CIF Марсель | Аккредитив через 3 месяца |
| Швеция | 5 860 SEC | FOB Антверпен | Тратта через 1 месяца |
| Южная Корея | 1 020 USD | CFR Марсель | Тратта через 2 месяца |
Плата за перевозку контейнера из портов Марсель и Антверпен в Лозанну 800 CHF, вместимость 20-тонного контейнера ISO - 50 единиц бытовой техники.
Предусмотрено страхование сделки на сумму страхового возмещения (110% от стоимости CFR или эквивалентной стоимости) с уплатой страхового взноса - 1% от указанной суммы. Банковские услуги: за открытие документарного аккредитива - 0,75% от суммы аккредитива; плата за инкассо векселя - 0,5% от суммы тратты.
Таблица 5
| Spot | 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | |
| USD/ IPY | 100,50-102,50 | 110-120 | 220-250 | 330-360 |
| USD/ SЕC | 5, 8445-5,8500 | 80-90 | 140-150 | 220-260 |
| USD/ CHF | 0,9535-0,9845 | 60-50 | 115-110 | 210-195 |
Обосновать выбор поставщика.
Вариант 10
Задание 1. Организация работы валютной биржи. Порядок проведения валютных торгов.
Задание 2. Международные правовые акты о формах международных расчетов.
Задание 3. Российская фирма «Мурманскфиш» подписала контракт с чешской компанией на поставку в Чехию партии морепродуктов. Постройте и опишите схему документооборота при расчетах документарным аккредитивом по данной операции.
Задание 4. Компания «А» является владельцем склада бытовой техники (холодильники). Компания зарегистрирована в Швейцарии (Лозанне); счёт открыт в швейцарском банке в CHF; действует на основе овердрафта (12% годовых). Компания ведет поиск поставщиков за границей. Имеется следующая информация о потенциальных поставщиках:
Таблица 4
| Страна | Цена за единицу | Условия поставки | Условия платежа |
| Япония | 125 500 IPY | CIF Марсель | Аккредитив через 3 месяца |
| Швеция | 5 860 SEC | FOB Антверпен | Тратта через 1 месяца |
| Южная Корея | 1 020 USD | CFR Марсель | Тратта через 2 месяца |
Плата за перевозку контейнера из портов Марсель и Антверпен в Лозанну 800 CHF, вместимость 20-тонного контейнера ISO - 50 единиц бытовой техники.
Предусмотрено страхование сделки на сумму страхового возмещения (110% от стоимости CFR или эквивалентной стоимости) с уплатой страхового взноса - 1% от указанной суммы. Банковские услуги: за открытие документарного аккредитива - 0,75% от суммы аккредитива; плата за инкассо векселя - 0,5% от суммы тратты.
Таблица 5
| Spot | 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | |
| USD/ IPY | 100,50-102,50 | 110-120 | 220-250 | 330-360 |
| USD/ SЕC | 5, 8445-5,8500 | 80-90 | 140-150 | 220-260 |
| USD/ CHF | 0,9535-0,9845 | 60-50 | 115-110 | 210-195 |
Обосновать выбор поставщика.
Задание 5. Финансовый директор корпорации решает проблему поиска источника финансирования импортного контракта на сумму 500 000 EUR для покупки сырья для производства. Имеются следующие варианты:
- валютный кредит в евро, полученный в российском коммерческом банке под 8% годовых;
- кредит в рублях, выданный российским коммерческим банком, под 17% годовых с последующей конвертацией рублей в евро по курсу продажи 1 EUR = 39,55 RUR.
Определите, при каком курсе покупки евро корпорация получила бы одинаковый финансовый результат, как в рублях, так и в евро.
Приложение 2
ОБРАЗЕЦ ТИТУЛЬНОГО ЛИСТА
Министерство науки и ВЫСШЕГО образования российской федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего образования
курганский государственный университет
Кафедра «Финансы и экономическая безопасность»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения»
Вариант____________
Студент группы ________ __________________________________________
(Ф.И.О.)
Руководитель ______________________________________________________
(уч. звание, уч. степень, Ф.И.О.)
Дата защиты _____________________
Оценка__________________________
Курган 20__г.
Приложение 3
Примерный перечень вопросов для подготовки к экзамену
по дисциплине «Международные валютно-кредитные отношения»
1.Характеристика современного этапа развития мировой валютной системы.
2.Эволюция мировой валютной системы.
З.Европейский экономический и валютный союз: основные принципы и
механизм функционирования.
4.Валютный курс и факторы, воздействующие на его формирование.
5.Мировой валютный рынок как система устойчивых экономических
отношений.
6.Институциональные и функциональные участники валютного рынка.
7.Функции валютного рынка.
8.Принципы классификации валютных операций.
9.Методы котировки валют.
10.Сделки с немедленной поставкой валюты.
11.Срочные валютные сделки.
12.Валютный арбитраж: понятие, содержание, виды.
13.Валютные риски и методы управления ими.
14.Валютная политика: содержание, формы и инструменты.
15.Валютные ограничения и валютный контроль.
16.Платежный баланс: содержание и структура.
17.Оценка текущего состояния платежного баланса России.
18.Методы регулирования платежного баланса.
19.Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических
сделок.
20.Международные расчеты: понятие, формы, способы, факторы,
воздействующие на выбор форм и способов.
21.Международный кредит: принципы, функции, классификация форм
кредита.
22.Фирменный (коммерческий) и банковский кредит.
23.Мировой рынок ссудных капиталов.
24.Рынок евровалют и еврозаймов.
25.Рынок еврооблигаций.
26.Междунарадные валютно-финансовые организации: принципы их
создания, цели, формы и методы деятельности.
Чепелюк Наталья Яковлевна
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Методические указания
к выполнению контрольной работы
для студентов
направления 38.03.01 «Экономика»
направленность «Финансы и кредит»
(заочной формы обучения)
Редактор
Подписано к печати Формат 60*84 1/16 Бумага тип. № 1
Печать трафаретная Усл. печ. л. 1,25 Уч. изд. л. 1,25
Заказ Тираж 50 Цена свободная
Редакционно-издательский центр КГУ
640669, г. Курган, ул. Гоголя, 25
Курганский государственный университет
