2014-02-02
2523
Кредитный рынок – общее обозначение тех рынков, на которых существует предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки, как правило, осуществляются кредитными институтами, которые привлекают и предоставляют денежные средства (кредитный рынок), а также сопровождаются движением различных долговых обязательств – рынок ценных бумаг.
Кредитный рынок в РФ представлен следующими сегментами, которые выделены в соответствии со сторонами кредитных отношений:
1)центральный банк - коммерческие банки;
2)банки - банки;
3)коммерческие банки - клиенты (юридические и
физические лица);
4)российские банки - зарубежные банки.
Первый сегмент представляет кредитные отношения между Центральным Банком РФ и коммерческими банками. Центральный Банк предоставляет коммерческим банкам кредиты в порядке рефинансирования. На этом сегменте кредитного рынка действует ставка
рефинансирования.
Второй сегмент кредитного рынка - рынок межбанковских кредитов (МБК). На межбанковском кредитном рынке банки периодически выступают роли нетто-кредиторов и нетто-дебиторов. К банкам нетто-кредиторам относятся банки, у которых сумма размещенных кредитов превышает сумму привлеченных. К банкам-дебиторам относятся банки, у которых сумма привлеченных кредитов превышает сумму размещенных. На межбанковском кредитном рынке действует система регулярно рассчитываемых и публикуемых индикаторов стоимости кредитов. Известны следующие ставки:
|
|
|
Ставка MIBOR (от англ. Moscow Interbank Offered Rate - предложение на продажу) - средняя величина объявленных ставок по межбанковским кредитам, предоставляемым первоклассными банками и "девяткой" крупнейших российских банков - Внешторгбанком, Сбербанком, Международным Московским банком, Мосбизнесбанком, Промстройбанком, Московским индустриальным банком, Московский межрегиональным банком, Уникомбанком и Оргбанком.
Ставка MIBID (от англ. Moscow Interbank Bid предложение на покупку) - средняя ставка, по которой те же девять банков готовы купить межбанковский кредит.
Ставка MIACR (от англ. Moscow Interbank Actual Credit Rate) - средняя фактическая ставка по межбанковским кредитам в этих банках.
Ставка по краткосрочным межбанковским кредитам -instar(ot англ. Interbank Short Term Actual) базируется на данных о сделках, совершенных крупнейшими банками-дилерами, не вошедшими в число девяти вышеназванных банков.
Межбанковский кредитный рынок как сегмент кредитного рынка в целом связан с другими финансовыми рынками: рынком ценных бумаг и валютным рынком. Изменения на этих рынках влияют на МБК и наоборот.
Кредитные отношения между банками и их клиентами (физическими и юридическими лицами) формируют третий сегмент кредитного рынка. Здесь в роли заемщика выступают
|
|
|
ридические и физические лица, а в роли кредитора - банк. На клиентском рынке физические и юридические лица получают в банках ссуды. Для получения ссуды клиент должен обратиться в банк с письмом, в котором излагает экономически обоснованную просьбу о выдаче кредита. При положительном рещении коммерческий банк заключает с клиентом кредитное соглашение, в котором фиксируются все условия предоставления кредита.
Четвертый сегмент кредитного рынка РФ формируют кредитные отношения между российскими и иностранными банками. В советское время были монополией Госбанка и Внешэкономбанка. В условиях перехода к рыночной экономике субъектами международных кредитных отношений стали коммерческие банки, получившие в Банке России генеральную или расширенную лицензию на проведение валютных операций. Кредитные взаимоотношения возникают после проведения первых операций по корреспондентским счетам "НОСТРО" и "ЛОРО". Иностранные и международные банки осуществляют в России инвестиции в виде предоставления кредитов за свой счет или в порядке осуществления посреднических операций.
