2014-02-02
227
Вопрос 5. Денежные агрегаты
Денежный агрегат - показатель количества денег или финансовых активов, классифицируемых как денежная масса (их ликвидность близка к единичной). В экономической теории выделяются следующие агрегаты денежной массы:
M0 - наличные деньги;
М1 - финансовые активы, которые могут быть немедленно задействованы для осуществления расчетов (наличные деньги и вклады до востребования);
М2 - образуется путем сложения агрегата М и наиболее распространенных видов срочных вкладов;
М3 - образуется путем учета агрегата М и некоторых видов крупных срочных вкладов и срочных соглашений об обратном выпуске (депозитные сертификаты, облигации госзаймов);
Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему: каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий. Между собой денежные агрегаты отличаются не только по составу денежной массы, но и по уровню ликвидности. Самой высокой ликвидностью обладает агрегат М0. Поскольку в агрегат М2 входят срочные вклады населения в Сбербанк, то расчет этого показателя особенно важен в кредитно-денежной политике, т. к. иллюстрирует склонность населения к сбережению, следовательно, его доверие банкам и государству в целом.
|
|
|
На протяжении большей части XX в, (до 90-х гг.) агрегат M1 рассматривался как наиболее точный измеритель денежной массы. Однако в настоящее время с развитием кредитных отношений стала более очевидной зависимость ключевых параметров национальной экономики от агрегата М2, который и рассматривается в настоящее время как важнейший объект денежно-кредитной политики.
Вопрос 1. Кредит: сущность, функции
Кредит – это имущество или средство платежа, предоставляемое в обмен на обещание или перспективу их возврата. На практике часто применяют понятие «ссуда» – совокупность денежных средств, предоставляемых во временное пользование за плату в виде процентов.
Предоставление кредита может означать:
1. отсрочку платежа за уже полученный товар;
2. предоставление во временное пользование фондов;
3. обещание предоставить ссуду;
4. предоставление ссуды.
Предоставление ссуды означает получение денег. Предоставление кредита может означать как получение денег, так и получение товара, отсрочки платежа и др. То есть кредит – более широкое понятие, чем ссуда.
Принципы кредитования:
1. возвратность. Принцип возвратности выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых средств после завершения их использования заемщиком;
2. срочность. Принцип отражает необходимость возврата кредитных ресурсов не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре;
|
|
|
3. платность. Принцип выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Реализуется данный принцип в установлении величины платы за кредит – банковского процента,
4. обеспеченность. Принцип выражает необходимость защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Реализуется данный принцип в установлении кредитором определенного залога,
5. целевой характер. Выдаваемые кредитором средства должны использоваться по целевому характеру. Цель выдаваемой ссуды отражается в кредитном договоре. Например, покупка недвижимости, машины и др.;
6. дифференцированный подход к заемщикам. Со стороны кредитора, как правило, существует дифференцированный подход к различным категориям потенциальных заемщиков.
Функции кредита:
1. перераспределительная – временно высвободившиеся средства выдаются в пользование другим хозяйствующим субъекта;
2. экономия издержек обращения – кредит ускоряет движение денежного потока;
3. ускорение концентрации капитала;
4. обслуживание товарооборота.
