Нормирование материальных ресурсов

Экономическое содержание и структура оборотных средств

Оборотные средства предприятия

Лекция 3.

3.1.	Оборотные средства предприятия
	3.1.1. Экономическое содержание и структура оборотных средств
3.2.	Нормирование материальных ресурсов

Для осуществления любого вида хозяйственной деятельности предприятие должно иметь не только постоянное имущество длительного использования (внеоборотные активы), но и располагать мобильным, реально функционирующим в хозяйственном обороте имуществом. Эта часть имущества представлена оборотными средствами (оборотными активами) предприятия.

Оборотными средствами называется постоянно находящаяся в движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения в денежном выражении, предназначенных для обеспечения бесперебойного процесса производства продукции и ее реализации. Таким образом, оборотные средства, участвуя одновременно в процессе производства и в процессе реализации продукции, постоянно находятся как в сфере, производства, так и в сфере обращения.

По своему экономическому содержанию оборотные средства представляют совокупность денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основное назначение оборотных средств заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, относятся к предметам труда, включают средства в запасах и процессе производства и полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Оборотные производственные фонды являются материальной базой процесса производства, а их состав и структура зависят от отраслевых особенностей предприятия, его технико-технологического и организационного уровня, особенностей применяемых материальных ресурсов.

Фонды обращения обслуживают сферу обращения и состоят из готовой продукции, денежных средств и средств в расчетах.

По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства делятся на:

1) средства в производственных запасах:

■ сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия,

■ вспомогательные материалы,

■ топливо,

■ тара,

■ запасные части;

2) средства в процессе производства:

■ незавершенное производство,

■ полуфабрикаты собственного производства,

■ расходы будущих периодов — это расходы, произведенные сейчас, но относящиеся к будущим периодам (затраты на подготовку производства новых изделий, заранее уплаченная арендная плата);

3) готовая продукция:

■ готовая продукция на складе предприятия,

■ готовая продукция отгруженная, но неоплаченная;

4) денежные средства и средства в расчетах:

■ дебиторская задолженность,

■ краткосрочные финансовые вложения (доходные активы),

Оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе предприятия относятся к нормируемым оборотным средствам. Это означает, что потребность предприятия в этих средствах можно определить расчетным путем по соответствующим методикам.

Выделяют 4 группы оборотных производственных фондов (рис.3.1):

1) производственные запасы - предметы труда, которые еще не поступили в обработку и хранятся на складе в виде запасов:

- сырье (в НГДП сырье как таковое отсутствует);

- основные материалы - то, что является необходимыми компонентами при создании продукции (в бурении: обсадные трубы, цемент, материалы для приготовления и обработки промывочной жидкости, строительные материалы);

- покупные полуфабрикаты;

- вспомогательные материалы - предметы труда, которые не входят в готовый продукт, но являются необходимой частью при его изготовлении (в нефтегазодобыче: деэмульгаторы, стабилизаторы и другие реагенты);

- запасные части, хозяйственный инвентарь;

- малоценные и быстроизнашиваемые предметы и инструменты стоимостью со сроком годности меньше 1 года (в бурении: долота, бурильные трубы, стальные канаты, двигатели внутреннего сгорания);

- топливо и энергия со стороны;

2) незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - предметы труда, находящиеся в процессе обработки в производственных цехах, на участках и складах с разной степенью готовности, т.е. на них затрачены производственные запасы, но они не могут быть реализованы в данный момент. В нефтегазодобыче незавершенное производство отсутствует, потому что процесс непрерывен, имеются полуфабрикаты собственного изготовления;

Оборотные средства

Функциональ-ное значение

Оборотные производственные фонды

Фонды обращения

Роль в производстве

Нормируемые

Ненормируемые

Собственные

Приравненные к категории собственных

Заемные

Виды организации

Источники формирования

Рис.3.1. Состав и классификация оборотных средств

3) расходы будущих периодов - затраты, произведенные в данный период, но которые будут погашены за счет себестоимости продукции в последующий период: расходы на подготовку и освоение новой продукции, изменение технологии, арендная плата за помещение и т.п.);

4) готовая продукция на складе - упакованные и укомплектованные товары, готовые к реализации.

Структура оборотных средств по отдельным отраслям промышленности имеет довольно существенные различия и зависит от специфики технологических процессов. В нефтегазодобыче до 58% -оборотные фонды, 42 - фонды обращения; в бурении: 77% - оборотные фонды, 33% - фонды обращения.

В условиях рыночной экономики актуальной становится классификация оборотных средств по степени ликвидности, т.е. скорости превращения их в денежные средства.

С этой целью в их составе принято выделять:

■ наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

■ быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и готовая продукция);

■ медленнореализуемые активы (производственные запасы и незаконченная продукция).

По источникам формирования оборотные средства предприятия делятся на собственные и приравненные к ним и заемные. Собственные оборотные средства образуются за счет уставного капитала и прибыли предприятия. Источником оборотных средств, приравненных к собственным, является устойчивая минимальная задолженность по заработной плате, налогам и взносам, часть резерва предстоящих платежей. Заемные оборотные средства формируются за счет краткосрочных кредитов банков, а также части кредиторской задолженности.

Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов оборотных средств в общей совокупности и выражается в процентах.

В связи с особенностями учета и оценки в составе оборотных средств можно выделить группу материально-производственных запасов, в которую включаются следующие виды активов:

■ сырье и материалы, используемые при производстве продукции, предназначенной для реализации (выполнения работ, оказания услуг);

■ готовая продукция, изделия и полуфабрикаты, законченные обработкой, технические и качественные характеристики которых соответствуют стандартам и условиям договора, принятые на склад или заказчиком;

■ товары – часть материально-производственных запасов, приобретен-ных или полученных от других юридических и физических лиц и предназначенных для продажи без дополнительной обработки.

При отпуске материально-производственных запасов в производство и ином выбытии их оценка производится одним из следующих способов:

■ по себестоимости каждой единицы;

■ по средней себестоимости;

■ по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ФИФО);

Для материально-производственных запасов используемых организацией в особом порядке (драгоценные металлы, драгоценные камни и т.д.), или запасов, которые не могут обычным образом заменять друг друга, предусматривается оценка по себестоимости каждой единицы таких запасов.

Оценка материально-производственных запасов по средней себестоимости производится по каждой группе (виду) запасов путем деления общей себестоимости группы (вида) запасов на их количество, складывающихся соответственно из себестоимости и количества остатка на начало месяца и поступивших запасом в течение данного месяца.

Оценка по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ФИФО) основана на допущении, что материально-производственные запасы используются в течение месяца и иного периода в последовательности их приобретения (поступления), т.е. запасы, первыми поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости первых по времени прибытий с учетом себестоимости запасов, числящихся на начало месяца. При применении этого способа оценка материально-производственных запасов, находящихся в запасе (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости последних по времени приобретений, а в себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг учитывается себестоимость ранних по времени приобретений.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот, проходя при этом три стадии кругооборота – денежную (Д), производственную (П) и товарную (Т). Переход оборотных средств из одной стадии в другую называется оборачиваемостью оборотных средств. Время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота, составляет период оборота оборотных средств. Кругооборот оборотных средств осуществляется по следующей схеме:

Д — Т— … — П — …— Т₁ — Д₁ (3.1)

где Д — денежные средства, авансируемые в создание оборотных средств;

Т — производственные запасы; П — процесс производства;

() — движение оборотных средств продолжается в сфере производства;

Т₁ — готовая продукция;

Д₁ — денежные средства, полученные в результате продажи готовой продукции.

На первой стадии оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания производственных запасов. Эта стадия осуществляется в сфере обращения.

Вторая стадия осуществляется в сфере производства. В данном случае производственные запасы принимают сначала форму незавершенного производства, а затем готовой продукции, предназначенной для реализации.

На третьей стадии происходит реализация готовой продукции, в результате которой предприятие получает денежные средства, используемые для возобновления необходимых для продолжения процесса производства производственных запасов и, следовательно, продолжения кругооборота. Данная стадия осуществляется в сфере обращения.

Оборотные средства одновременно находятся на всех стадиях кругооборота, что обеспечивает непрерывность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Структура оборотных средств — это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости в процентном отношении.

По назначению в процессе производства оборотные средства промышленного предприятия подразделяются на следующие виды:

♦ производственные запасы,

♦ незавершенное производство,

♦ готовые изделия и полуфабрикат собственного производства;

♦ денежные средства, находящиеся в кассе на расчетном счете предприятия, а также средства в расчетах.

По месту и роли в процессе производства их делят на средства, находящиеся в сфере производства (производственные запасы и незавершенное производство, составляют примерно 80%) и на средства в сфере обращения (обусловлено необходимостью поддержания непрерывности процессов производства).

По источникам образования оборотные средства классифицируют на собственные (составляют около 40%), которые формируются за счет отчислений от прибыли, и заемные (банковский кредит, кредиторская задолженность, дебиторская и прочие заемные средства).

По принципам организаций оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные средства, находящиеся в сфере производства:

♦ производственные запасы;

♦ незавершенное производство;

♦ расходы будущих периодов;

♦ готовая продукция.

В сфере обращения нормируется только та часть оборотных средств, которая овеществлена в готовой продукции.

Ненормируемыми оборотными средствами являются:

♦ отгруженная продукция;

♦ денежные средства на расчетном счете и средства в расчетах;

♦ дебиторская задолженность.

Нормируемые оборотные средства — те виды материальных ценностей и затрат, которые необходимы для бесперебойной работы предприятия.

Ненормируемые оборотные средства — такие группы, которые, находясь, в сфере обращения (кроме готовой продукции на складах), не оказывают влияния на нормальное течение производственного процесса.

Главная задача нормирования оборотных средств состоит в разработке обоснованных технико-экономических нормативов и норм расхода и запаса материальных ресурсов, т.е. сколько нам нужно оборотных средств для ритмичного бесперебойного протекания производственного процесса, реализации продукции и для осуществления всех видов расчета средств в установленные сроки.

Величина нормативов и норм в одном производстве будет зависеть от целого ряда факторов, таких как:

- условие производства (непрерывное или прерываемое);

- снабжение товарно-материальными ценностями (складское или нескладское);

- длительность производственного процесса;

- быстрая сменяемость и сезонность продаж;

- влияние научно-технического прогресса;

- влияние природных условий в одном и том же производстве.

Для каждой группы оборотных средств в зависимости от специфики производства устанавливается свой лимит (предел).

Лимит - минимальная сумма оборотных средств, которая необходима для ведения производственного процесса.

Норматив - установленное исходя из годового плана денежное, выражение потребности в оборотных средствах, необходимых предприятию для обеспечения его бесперебойной деятельности в течение планового периода.

Общая потребность (норматив) в оборотных средствах устанавливается следующим образом:

О_общ=О_ПЗ + О_НП + О_ГП + О_РБП , (3.2)

где О_общ - норматив производственных запасов, руб.;

О_НП - норматив незавершенного производства, руб.;

О_ГП - норматив готовой продукции, руб.;

О_РБП - норматив расходов будущего периода, руб.

Норматив производственных запасов можно рассчитать по формуле

(3.3)

где - среднесуточное потребление материальных ресурсов, руб./сут;

Н _З - норма запаса, дни.

(3.4)

где MP- расход материальных ресурсов, руб.;

Т_план - продолжительность рассматриваемого периода, дни.

Нефтегазодобывающее предприятие устанавливает нормативы запасов по отдельным видам основных материалов в натуральном выражении, а затем их пересчитывают по стоимости.

Несколько отличный от других вид расчета - определение норматива средств на обеспечение запаса скважинных насосов (О_сн). Он определяется следующим образом:

О_СН = (N_ЗН + Р_Н ∙ t_Р)n _н ∙ Ц_н / Т_н, (3.5)

где N_ЗН - нормативный запас насосов, сут;

Р _Н - число ремонтов насоса до его износа;

t_P - продолжительность одного ремонта, включая перевозки со скважины до ремонтной площадки и обратно, сут;

п_н - фонд насосных скважин;

Т_н - средний срок службы насосов, сут;

Ц_н - цена одного глубинного насоса, руб.

В нефтяной промышленности значителен удельный вес оборотных средств на готовую продукцию в емкостях предприятий, слагающийся из нефти, подготавливаемой к сдаче (в отстойниках, деэмульгаторах); нефти, подготовленной к сдаче и находящейся в товарных резервуарах; нефти, находящейся в виде постоянных остатков в емкостях и нефтепроводах. Норматив оборотных средств на готовую продукцию у нефтедобывающих предприятий составляет около 5 сут.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве можно рассчитать по формуле.

(3.6)

где - среднесуточный выпуск товарной продукции в планируемом периоде по производственной себестоимости, руб./сут;

Т_Ц - длительность производственного цикла, дни;.

К._Н - коэффициент нарастания затрат, доли единиц.

Коэффициент нарастания затрат – это отношение средней себестоимости остатка незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления к производственной себестоимости выпуска товарной продукции.

Норматив оборотных средств в готовой продукции можно рассчитать по формуле

(3.7)

где - длительность хранения готовой продукции на складе (подготовка к отгрузке, доставка, оформление), дни.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов можно рассчитать по формуле

О_РБП = РБП₁ + РБП – РБП₂, (3.8)

где РБП₁ - сумма средств на начало планируемого года, руб.;

РБП - средства, расходуемые в течение планируемого года, руб.;

РБП₂ - средства, списываемые на себестоимость продукции, руб.

Норма расхода - это максимально допустимое количество сырья материалов на производство единицы продукции или единицы работ в определенных производственных условиях.

Норма запаса - это показатель, характеризующий отношение запаса тех или иных материальных ценностей к их суточной (дневной) потребности при нормальной деятельности предприятия, измеряется в днях.

Общая норма запаса рассчитывается по формуле

Н_З =Н_ТР + Н_ПОДГ + Н_ПР + Н_ТЕК+ Н_СТР , (3.9)

где Н_ТР - транспортировочный запас (время транспортировки), дни;

Н_ПОДГ - технологический запас, который определяет время подготовки к производству и рассчитывается на основе нормативов на средний размер партии, дни;

Н_ПР - время приёма, разгрузки; сортировки и складирования, дни (1-2 дня);

Н_ТЕК - текущий запас, т.е. время, в течение которого имеющихся материальных ресурсов должно хватить для ритмичного процесса производства, определяется временем между двумя очередными поставками, дни;

Н_СТР - страховой или гарантийный запас, который создаётся для устранения возможных перебоев в снабжении (обычно 50% от текущего запаса), дни

Норма оборотных средств на образование текущего запаса устанавливается в размере 50% длительности среднего интервала поставок

(3.10)

В строительстве скважин определяющим фактором нормативного содержания отдельных видов оборотных средств является глубина скважин. Особенность бурения и строительства скважин - зависимость количества материальных ценностей от геологических особенностей проводки скважин.

Для геологоразведочных к поисковых работ наибольший удельный вес приходится на норматив незавершенной продукции. Это связано с особенностями проведения геолого-поисковых работ, большим объемом монтажно-демонтажных работ и большим объемом времени испытания скважин на продуктивность.

В нефтегазодобыче потребность оборотных средств не зависит oт объема добываемых нефти и газа, ив первую очередь рассчитается потребность в оборотных средствах по таким видам запаса, как вспомогательные материалы. Определяющим фактором является количество нефтяных и газовых скважин.

В нефтепереработке потребность в оборотных средствах устанавливается в зависимости от мощности предприятия и зависит от вида производства и сортности производимой продукции.

Исходя из учета постоянства нахождения в распоряжении предприятий, оборотный капитал подразделяется на три группы:

1) собственные оборотные средства – те, что предоставляются предприятию в момент его организации и фиксируются в составе уставного фонда, пополняются за счет прибыли предприятия или перераспределения оборотных средств и прибыли между предприятиями внутри объединения или отрасли. Собственные оборотные средства берутся в размере минимальных потребностей, т.е. они лимитированы;

2)оборотные средства, приравненные к категории собственных - это такие средства, которые хотя и не принадлежат предприятию, однако постоянно находятся в его распоряжении и используются для покрытия текущей потребности. К ним относятся так называемые устойчивые пассивы, под которыми понимаются минимальная задолженность по заработной плате и социальному страхованию, резервы на покрытие предстоящих платежей, таких как заработная плата за очередной отпуск, минимальные задолженности поставщиков и т.д.;

3) заемные оборотные средства - те, что берутся под проценты в государственных или коммерческих банках на краткосрочный и долгосрочный срок.

Выделяют три показателя использования оборотных средств: коэффициент оборачиваемости, период (продолжительность) оборота и коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости характеризует количество реальной продукции, получаемой с каждого рубля оборотных средств, и определяется по формуле:

(3.11)

где Р_П - выручка от реализованной продукции за рассматриваемый период, руб.;

- средние остатки оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

Коэффициент загрузки характеризует сумму оборотных средств, финансируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции, и рассчитывается по формуле

(3.12)

Период оборота оборотных средств показывает продолжительность полного круга оборота оборотных средств, совершаемого от первой фазы их приобретения до изготовления продукции и ее реализации:

(3.13)

Средние остатки оборотных средств определяются как средняя величина хронологического моментного ряда п по совокупности значений показателей в последовательные моменты времени:

(3.14)

Чем коэффициент оборачиваемости больше, тем больше за тот же промежуток времени будет выпущено и продано продукции при неизменном количестве оборотных средств, т.е. тем лучше. Отсюда вытекает понятие относительной экономии оборотных средств и экономической эффективности от ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит тогда, когда вследствие ускорения их оборачиваемости при том же объеме производимой продукции сумма оборотных средств предприятия уменьшается. Его можно определить по формуле

(3.15)

где Р_пл , Р_ф - плановый и фактический объем реализованной продукции соответственно, руб.;

п_т, п_Ф - плановый и фактический коэффициенты оборачиваемости соответственно, раз в год.

Относительное высвобождение оборотных средств можно определить по формуле

(3.16)

При относительном высвобождении происходит изменения оборотных средств и выпуска продукции, но при этом темпы роста оборотных средств значительно меньше темпов роста выпускаемой продукции.

В мировой практике эффективность использования заемных средств оценивается эффектом финансового рычага (ЭФР).

ЭФР - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита несмотря на его платность.

Возникает ЭФР из расхождения между экономической рентабельностью предприятия и «ценой» заемных средств - средней расчетной ставкой процента (СРСП):

ЭФР =(1-Н_n) × (ЭР – СРСП)× ЗС/СС, (3.17)

где Н_n - норматив налога на прибыль, доли ед.;

ЭР - экономическая рентабельность, %;

СРСП - средняя расчетная ставка процента, %;.

ЗС - заемные денежные средства, руб.;

СС - собственные денежные средства, руб.

Экономическая рентабельность

(3.18)

где П_б - балансовая прибыль предприятия, руб.;

ВС_кр - сумма выплат процентов за кредит, относимых на себестоимость продукции, руб.;

А - сумма активов финансового баланса предприятия, руб.

Средняя расчетная ставка процента определяется делением фактических издержек по всем кредитам за определенный период (И_кр) на общую сумму заемных средств, используемых в этом периоде (ЗС):

СРСП=(И_КР/ЗС)∙100. (3.19)

Разницу между экономической рентабельностью и средней расчетной ставкой процента принято называть дифференциалом, а отношение заемных средств к собственным - плечом рычага. Следовательно

ЭФР =(1-Н_n) × ДФ× ПФР, (3.20)

где ДФ - дифференциал, %;

ПФР - плечо финансового рычага, число раз.

Выражение эффекта финансового рычага позволяет определить безопасный объем заемных средств.

Приближение дифференциала к нулевому значению предупреждает предприятие о снижении эффективности кредита. Дифференциал не должен быть отрицательным. Это важно и для кредитора: его риск выражен величиной дифференциала, и чем меньше его значение, тем больше риск.

Кроме того, существует взаимосвязь между дифференциалом и плечом рычага.

При увеличений заемных средств, а следовательно, и плеча рычага, возрастают издержки по «обслуживанию долга», т.к. кредиторы повышают ставку кредита.

Следовательно, нельзя стремиться к постоянному увеличению плеча рычага, необходимо регулировать его в зависимости от дифференциала.