Планирование денежных потоков в организации как отправная точка управления ими

Прогноз потока денежных средств по всем видам деятельности

Задачи управления потоками:

1. повышение эффективности управления финансами предприятия;

2. сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени;

3. определение направлений денежных потоков и контроль за ними в соответствии с классификацией в целом по предприятию и по видам его деятельности, по структурным подразделениям, по источникам денежных средств и др.;

4. оптимизация денежных потоков и структуры источников денежных средств с целью обеспечения эффективной деятельности предприятия;

5. повышение эффективности использования денежных средств в обороте предприятия, ускорение их оборачиваемости;

б. расширение объёма продаж на основе расширения контроля над денежными потоками;

7. получение дополнительной прибыли и повышение рентабельности предприятия;

8. повышение эффективности планирования и прогнозирования деятельности предприятия;

9. снижение риска неплатёжеспособности предприятия и недопущение его банкротства.

В результате анализа денежных потоков предприятие должно получить ответ на главные вопросы: откуда поступают денежные средства, какова роль каждого источника и на какие цели они используются как по предприятию, так и по каждому виду его деятельности (основной, инвестиционной, финансовой). На этой основе делаются выводы об источниках и обеспеченности каждого вида деятельности необходимыми денежными средствами. В результате принимаются решения по обеспечению превышения поступлений денежных средств над платежами, источников оплаты текущих обязательств и инвестиционной деятельности, достаточности получаемой прибыли и др.

Разрабатывается план денежных потоков предприятия на квартал и помесячно.

Плановые показатели движения денежных потоков предприятия рассчитываются в виде оперативного плана, так называемого платёжного календаря. Он разрабатывается на месяц, 5, 10 или 15 дней.

В графе «Валовые расходы и платежи» платежного календаря предприятия указываются: платежи поставщикам; заработная плата с начислениями; платежи налогов; погашение кредиторской задолженности; операционные расходы; внереализационные расходы; финансовые вложения; погашение кредитов и займов; расходы из фонда потребления; расходы из резервного фонда; прочие расходы.

В графе «Валовые доходы и поступления» указываются: выручка от продаж; дебиторская задолженность; авансы покупателей и заказчиков; поступления от продажи материальных ценностей и финансовых вложений, от эмиссии акций; целевое финансирование; кредиты и займы; операционные доходы; внереализационные доходы; чрезвычайные доходы; прочие доходы и поступления.

Особенность платёжного календаря состоит в том, что предприятие определяет все свои денежные расходы на месяц, а затем изыскивает денежные ресурсы для покрытия расходов, если денежных доходов окажется недостаточно. Планирование возможных платежей и источников их покрытия связано с ежедневным контролем над поступлением выручки от продаж и за оплатой поступающих материальных ценностей как основного направления денежных потоков.

Разработка экономически обоснованного платёжного календаря - одно из обязательных условий эффективного управления денежными потоками. Планирование денежных потоков на более длительный период (больше, чем на 1 месяц) осуществляется с помощью кассового бюджета (бюджета денежных потоков). Его разрабатывают, как правило, на год. В отличие от платёжного календаря, планирование кассового бюджета осуществляется по трём видам деятельности: основной деятельности; инвестиционной деятельности; финансовой деятельности.

С помощью кассового бюджета предприятие решает проблему дефицита денежных средств в отдельные месяцы в течение года. Основными объектами управления денежными потоками являются: положительный поток - приток; отрицательный поток - отток; остаток денежных средств.

Анализ денежных потоков связан с выявлением причин, повлиявших на следующие процессы: увеличение притока денежных средств; уменьшение притока денежных средств; увеличение оттока денежных средств; уменьшение оттока денежных средств.

Анализ потоков денежных средств должен осуществляться как на основе отчётных, так и плановых показателей на основе использования данных первичного учёта.

Управление денежными потоками - одно из важнейших направлений управления финансами предприятия.